過去十年裡，智能投顧作為創建和調整多樣化投資組合的自動化平臺，風靡了整個金融諮詢領域。智能投顧的收費相較於傳統金融諮詢機構更加低廉，因而受到了無數的追捧，並且在未來依舊會不斷髮展。
今天，本文就針對智能投顧市場的主要參與者進行一下簡要的介紹。
智能投顧的特點和功能
智能投顧的宗旨是為客戶自動創建多樣化的投資組合，然後隨著時間的推移不斷調整（再平衡）投資組合。所以，這裡所討論的所有智能投顧都至少可以做到這一點。
除此之外，在選擇智能投顧時還有其他一些事情要考慮。現在列舉一些最常見的：
稅務策略--如果你投資於一個應納稅賬戶，你可以從資本利得或者是普通收入中抵減投資損失，這一概念被稱為"稅收虧損收割（又稱稅收虧損彌補）"。許多智能投顧服務都會為你提供這方面的服務，有時這項服務會覆蓋所有客戶，同時還需要支付額外費用。這在應稅投資賬戶領域是智能投顧的主要優勢。
半自動化投顧模式--純粹從術語來看，智能投顧應當是一個完全自動化的過程。然而，"半自動化"模式開始出現，它既包括投資組合的自動化管理，同時還配備一個真人財務顧問。這種模式為高淨值客戶服務。
直接編制指數--這種情況下，平臺幫助投資者購買個股來創建一個投資組合，而非此前的基金構建模式。一些智能投顧機構可以為高餘額的賬戶提供這些服務。這樣可以節省基金費用，也更容易利用稅收策略。
專有或低成本資金--一些智能投顧機構如果提供自己的資金，則會收取更低廉的管理費用（甚至是不收取任何費用）。其他機構會比競爭對手使用成本更低的指數基金。通過智能投顧機構，管理費僅為總成本的一半。而共同基金和ETF有自己的費用標準，被稱為支出比率。
市場主要智能投顧機構
目前市場上有很多智能投顧服務機構，並且整個行業正在迅速發展。這裡僅列出一些規模最大和最知名的智能投顧服務機構，並簡要闡述他們的特點。
Wealthfront--Wealthfront和Betterment是智能投顧領域的兩大先鋒機構。 客戶投資的前10000美元免受資產管理費，後續資產管理費率為0.25％。該服務為所有應納稅賬戶提供每日稅收虧損收割，併為10萬美元或更多的資金提供直接索引服務。
Betterment--Betterment提供長達1年的免費管理服務，後續則收取0.25％的費用。對於希望採取半自動模式進行管理並至少擁有10萬美元用於投資的客戶，Betterment Premium是很好的選擇，它收取0.40％的管理費用，其中包括電話諮詢服務。
Wealthsimple--Wealthsimple的獨特之處在於它提供對社會負責的投資組合。該平臺提供免費的稅收虧損收割服務，並有兩層結構的收費標準：賬戶餘額在10萬美元以下（含10萬美元）費率為0.5％，賬戶餘額在10萬美元以上費率為0.4％。
WiseBanyan--號稱自己是"全球首家免費理財顧問機構"，雖然它仍會收取基本費用，但基本的智能投顧服務不會收費。 如果客戶需要稅收虧損收割服務，WiseBanyan會收取0.25％的費用，但總計每月不超過20美元。
Schwab Intelligent Portfolios--Schwab提供兩種形式的智能投顧服務，並且都是免費的。Schwab能夠做到這一點，因為它可以通過將客戶資產投資於自有資金來賺錢。對餘額在50000美元及以上的應納稅賬戶提供稅收虧損收割服務。
Vanguard Personal Advisor Services--作為目前市場上規模最大的智能投顧服務機構，它採取半自動化模式，能夠不限次數地使用財務顧問（CFP）。客戶如果投資超過50萬美元，就可以享受專業的財務顧問服務。Vanguard的在於基金的低成本結構，正因為如此，在採取半自動化模式的機器人投顧中，它的綜合成本是最低的。
Schwab Intelligent Advisory--Schwab的半自動化智能投顧服務比起Vanguard來說，管理費用更低，對帳戶餘額的要求也更低。稅收虧損收割服務是免費的，最低賬戶餘額為5萬美元。作為一個半自動化智能投顧機構，客戶能夠通過CFPs得到無限次服務。
Personal Capital--在賬戶中使用個人證券價值20萬美元，最大限度增加稅收虧損收割。它的標準費率為0.89％，但超過100萬美元的賬戶可享受優惠費率。Personal Capital的平均費用率為0.09％。所有的賬戶都可以獲得一個財務顧問團隊的服務，同時也能享受稅收虧損收割服務，賬戶餘額在20萬美元以上的客戶可以享有兩名專職顧問通過電話，郵件或視頻來進行諮詢的服務。
Wells Fargo Intuitive Investor--針對存款2.5萬美元的賬戶或合計餘額5萬美元的賬戶，優惠費率為0.40％，投資選項包括BlackRock iShares ETFs和Goldman Sachs的智能beta產品。由於面向市場的時間尚短，Wells Fargo的智能投顧服務還存在一些未知因素。
Fidelity Go--Fidelity的智能投顧服務最獨特之處是其總計投資費用的設計，其中包括基金開支，退休投資組合的0.35％費率，以及應稅賬戶0.40％的費率。該服務使用Fidelity指數基金，但應納稅投資組合增加了BlackRock iShares ETFs。
TDAmeritrade Essential Portfolios--TD Ameritrade的智能投顧提供免費的稅收虧損收入服務，而且它的費率僅為0.06%-0.08%，處於同行業最低水平。
E*Trade Adaptive Portfolio-- E*Trade的智能投顧為客戶提供由共同基金和ETF構成的投資組合，或者完全由ETF構成的投資組合。共同基金和ETF構成的投資組合的基本費率為0.20％-0.45％，而全部由ETF構成的投資組合費率為0.20％。不同於很多其他機構，E*Trade不提供稅收虧損收割服務。
有些投資者希望在儘量減少人工干預的前提下降資產投資模式多樣化，那麼對於他們來說，智能投顧可能就是最好的選擇。不過，每一種服務都會同時存在優勢和不足，投資者應當在選擇智能投顧平臺前把這些問題先想清楚。
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