P2P爆雷的非常時刻，微貸網卻要上市了。
8月10日，微貸網向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO上市申請文件，計劃最多募資1億美元。這比4月間傳出的4億美元IPO融資，足足降低了75%。
值得注意的是，2018年上半年，微貸網的業務規模整體呈現下滑態勢，其車貸業務成交量從今年1月的65.15億元下降至5月的47.81億元，降幅近三成。
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作為國內最大的P2P車貸平臺，車貸是微貸網的核心業務。
2016年和2017年，微貸網車貸業務分別實現收入13.9億元以及25.3億元人民幣，增幅80%。
同時期，微貸網分別實現淨營收17.6億元以及35.5億元，車貸業務佔淨營收的比重分別高達79%和70%。
比重下降的背後，微貸網也在擴寬自身的業務領域。從車貸、汽車抵押貸款到信用貸款，貸款用戶成為支撐微貸網業績的基石。
「局外人」在微貸官方發現，年輕人在借款者中佔據著絕大比重。其中，80後借款人的比重高達38%，90後次之，比重高達24%，兩個年齡段合計比重超過60%。
值得一提的是，“00後”也開始成為資本“收割”的對象。在剔除60後至90後的其他人群中，借款人的比重為6.88%。無疑，00後在其他人群中佔據著重要位置。
和其他P2P也相似，P2P的投資者中，80後的佔比超過40%。浙江、江蘇、廣東三省，位列微貸網投資人群分佈的前三名。
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資本“收割”，其實並非虛言。
「局外人」翻閱微貸網的招股書發現，在招股書中，微貸網直言，其核心業務汽車貸款的年化利率在20%至36%之間。
公開資料顯示，汽車抵押貸款屬於個人消費貸款其中的一種，一般而言，個人消費質押貸款利率在基準利率的基礎上上浮10%-25%。
根據央行官網公佈的現行利率水平4.35%測算，汽車抵押貸款的合理年化利率在4.79%至5.44%之間。和微貸網最低20%的貸款利率相比，足見資本“收割”的瘋狂。
招股書數據顯示，2017年，微貸網實現淨利潤4.75億元人民幣，而到了2018年上半年，僅僅6個月時間，微貸網的淨利潤已經超過3億元。
這還是微貸網為合規之由，主動調節之後的淨利潤。
招股書數據顯示，2018年上半年，微貸網實現其他收益1.05億元，相比2017年同期的1.53億元，降幅超過30%。
原因是：微貸網把貸款違約利率和綜合利率降低到監管規定的36%以下水平。
若非如此，微貸網的利潤水平只會更高。
走向合規，微貸網的淨利潤卻依舊猛烈增長。如此做到的？
招股書披露，微貸網90天以內的貸款違約率，集中呈現下滑趨勢。尤其是31天至60天、61天至90天兩個貸款區間，違約率的降幅在50%左右。
這一切，或可歸功於微貸網催收的功勞。「局外人」在第三方投訴平臺—聚投訴看到，關於微貸網的投訴中，有關“催收”的投訴排在前列。
僅從8月1日迄今，關於微貸網的投訴帖已經超過20條。暴力催收、恐嚇催收、惡劣催收等投訴，屢見不鮮。
據不完全統計，截止目前，關於微貸網的投訴超過300條，顯示已解決的投訴只有48條，解決率不足16%。
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資本，成就了微貸網。
在微貸官網，「局外人」發現，微貸網共有10家股東。其中創始人姚宏出資7700萬元，出資比例60.11%。
浙江漢鼎宇佑金融服務有限公司（簡稱“漢鼎宇佑金服”）出資1990萬元，佔比15.54%。
漢鼎宇佑的投資始源於2014年。
在互聯網金融受到熱捧的2014年，微貸網完成漢鼎宇佑集團和盛大億元A輪投資、浙商創投A+輪融資，接著在2015年完成漢鼎股份1.5億元B輪融資，而在2016年，微貸網成功完成嘉御基金領投的10億元C輪融資。
2015年，盛大自微貸網退出，盛大資本合夥人陳明峰在公開場合明確宣稱：以投資微貸網為例，2014年投入2015年退出，賺了15倍。
在微貸網的股東中，最引人關注的是嘉御基金和國盛前海。
資料顯示，嘉御基金由阿里巴巴前CEO衛哲創立，資產管理總額14億美元。
2017年11月，華聲前海（國盛前海的前身）以1.7億元從漢鼎宇佑集團獲得微貸網2%的股權。
公開資料顯示，國盛前海為上市公司國盛金控的全資子公司，專門負責對外投資業務，而國盛金控此前在趣店上市後出盡風頭。國盛金控的實控人杜力，在趣店上市後賺得盆滿缽滿。
趣店上市後，市值曾短暫突破百億美元。如今風光不再，總市值只剩23億美元，市值縮水近8成。
微貸網的命運，等待著紐交所的一聲鑼響。
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