在新三板進行集合競價交易，你有過在停止下單前10秒下單仍然“被搶”的經歷嗎？
好不容易等來一筆買單，在停止下單前10秒掛了與買單同樣價格的3.94元賣單，最終成交的卻不是自己，而是“突然出現”的比自己報價低一分錢的3.93元賣單。
有人說是出新軟件了，有人說10秒還是早了，3-5秒才合適。
到底是軟件作怪，還是手速網速太慢了？
曾幾何時，新三板“釣魚黨”盛行，機器下單，程序化釣魚，用1.31元和13.1元的相似報價讓你傻傻分不清。終於，股轉系統在去年11月開出了第一份罰單，對每天掛單撤單近2500次的賬號“王煥昌”採取限制交易3個月的監管措施。
除了“釣魚”，還有是非對錯爭議頗多的軟件撿漏，使用者如獵鷹一般利用軟件盯住（獵物）你可能出現的烏龍報價。
不過，這一切隨著集合競價的推出，盤中協議轉讓的落幕，也已絕跡。但今天，有投資者告訴千千，有人疑似利用軟件進行集合競價搶單。
投資者陳海（化名）說：“以今天交易華江環保（創新層）為例，買賣撮合價是4元，我在10:30時最後一分鐘的後30秒報3.94元賣，在成交時卻被人3.93元成交了，這種現象已經持續了一個多星期，每次都以一兩分錢被截單。”
最終，陳海還是未能以3.94元/股的價格賣出股票，華江環保今天最後一次集合競價成交價為3.90元/股。
“不想去改單了，已經連續幾個星期都這樣，不管我改多低，總有比我低的成交。所以有些放棄了。” 陳海說，“應該是一種自動下單的軟件，比如他發現最後一刻賣方的出價，軟件就會自動報低幾分的價格，達到截單的目的。因為人為肉眼盯盤和下單是不如軟件的。”
陳海表示：“這些軟件的具體操作我也不是很清楚，所以才發文諮詢大家，但市場上肯定存在這軟件，利用軟件截單嚴重破壞了市場的公平性，也恰恰利用了股轉系統設置的成交漏洞。”
千千採訪後發現，與陳海持相同觀點的新三板投資者不在少數，但也有人持不同的觀點。
投資者張發（化名）表示：“這個倒不存在的，只要你委託買入價格高於成交價，是百分百成交，委託賣出價格低於成交價，也是百分百成交。跟A股集合競價原理完全一樣呀，其他投資者最後幾秒以更高或者更低的價格委託，就出現他們說的情況了。”
“我自己也是這麼掛單的，最後3秒左右委託，先根據其他投資者的下單情況，做出最優掛單申報，一般就是最後3到5秒下單。”張發說，“10秒當然早了，5秒已經足夠了，一般3秒，新手才早早地委託在那裡，老手都是先看其他人的單子，最後再確定自己的申報價位和數量。”
張發認為，新三板集合競價跟主板集合競價完全一樣的，只不過主板交易量大一些，並且主板是連續競價為主，所以這個問題就不被重視。
在隨後的採訪中，千千發現“3到5秒下單”並非集合競價的極限操作，有投資者表示一般在最後一兩秒才下單。
南山投資創始合夥人、首個二級市場舉牌新三板公司的個人投資者周運南表示：“並沒有特殊的交易軟件，這只是交易技巧而已。集合競價被別人劫走了，只能說自己技不如人，集合競價在交易設計上已經做到了公平，成交機會是遵循了公開公平公正的三公交易原則的。”
周運南也表示，出現“搶單”現象並非新三板獨有，A股也一樣，只要是“集合競價”都會有。
歡迎留言和投票，曬出你的“極限”下單時間。
鏈接：何為“搶單”？
新三板集合競價於今年1月15日正式登場，基礎層與創新層企業股票的下單和撮合時間有所不同：
1. 基礎層股票每個轉讓日撮合一次，撮合時間為15:00；創新層股票每個轉讓日撮合五次，撮合時間為9:30、10:30、11:30、14:00、15:00。
2. 每次撮合前的5分鐘內不得撤單：即每日撮合1次的基礎層股票在14:55~15:00期間，每日撮合5次的創新層股票在9:25~9:30、10:25~10:30、11:25~11:30、13:55~14:00、14:55~15:00期間，投資者不可以撤單。
集合競價按照價格優先、時間優先的原則進行成交。撮合成交前，如果盤中產生集合競價參考價的，則將在買一、賣一位置揭示集合競價參考價和匹配量，在買二或賣二位置揭示未匹配量：
注：截圖來自聯訊證券全國股轉系統新《轉讓細則》解讀
在停止下單前，若有投資者以高於買一或低於賣一的價格下單，其則會取代原有的買一或賣一位置，搶在原下單者前撮合成交。
文 / 肖瑋 徐慧
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