餘額寶是中國規模最大的貨幣基金
一直以來，餘額寶等貨幣基金是我們現金管理的最好工具之一！
收益高於銀行存款、風險小、起存門檻低、存取方便，是貨幣基金最大的優勢。
但是，最近重慶富民銀行推出了一款叫富民寶的定期存款產品，竟然保證本息兌付，隨存隨取，年收益高達4.7%！
為什麼說這個銀行儲蓄逆天？
近年來，銀行的金融創新產品可謂是少之又少，富民寶絕對算的上是創新型銀行存款產品了！
要知道，別看4.7%的收益不算很高，但是這是保證兌付的利率，50元起投，而且是可以隨時支取的，相當於你享受了一個4.7%的銀行活期。而現在銀行活期儲蓄的利率僅有0.35%。
這個產品在京東金融裡就有的賣。
年化收益達到4.7%的銀行存款產品
另外，說它收益逆天的另一個重要原因是，同樣作為現金管理工具，富民寶的收益超過了收益最高的A類貨幣基金。
查詢相關數據，我們可以看到，近1年來，收益最高的A類貨幣基金招商招利寶貨幣B年化收益率是4.67%，而在所有366只貨幣基金當中，中位數回報是4.11%。
所以，才會說富民寶的收益和流動性是逆天的存在。
近1年收益率最高的10支貨基
在保證高收益的同時，又保證了其超高流動性，富民銀行是怎麼做到的呢？
其實富民寶本質是一款5年定期存款，如果你不提取，則5年到期的實際收益率是年化4.8%。
如果你要提前支取，就是將這張5年定期存款轉讓給了合作金融機構，收益權轉讓給合作金融機構，你則可以獲得4.7%的提前支取利率，因此安全性上是沒有問題的。
銀行推出這種產品的背景是什麼？
現在這個時間節點會有銀行推出這種高流動性、高收益性、高安全性“三高”存款產品，說到底，其實是受資管新規和貨幣收緊的影響。
上個月底，央行、銀保監會、證監會、國家外匯管理局已經聯合發佈了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》，簡稱“資管新規”。
新規明確寫明瞭不允許採取期限錯賠、滾動發行，或者委託其他金融機構代付的方式來承諾本息兌付，要去除金融槓桿，打破剛性兌付。如果想詳細瞭解，可以看我這篇文章
此外，從去年下半年開始延續到現在，央行貨幣政策持續收緊，廣義貨幣M2供應增速下降。今年3月份M2增速放緩到了8.2%，是歷史第2低值了，所以銀行最近的日子不是很好過。
20年來廣義貨幣M2變化趨勢
而財政部、金融監管部門對於地方政府平臺融資嚴控控制，導致銀行放貸規模下降。
放貸規模下降了，直接影響到貸款創造存款的儲蓄增速下降。因此，銀行很迫切地要吸儲！
首先，大額存單利率明顯提升，比如寧波銀行3年期定期存款的利率上升到了4.18%，要知道央行的3年定存基準利率可是隻有2.75%。
其次，銀行理財產品的利率也有所上升，不少銀行理財預期利率衝上了5.2%。
在此背景下，富民銀行推出這款逆天的存款產品，也就不難理解了。
那這個創新型存款產品是否違反資管新規呢？說實話，很明顯違反了！因為它採取了委託其他金融機構代付的方式來承諾本息兌付，不符合監管去剛兌的要求。
但是，資管新規給了一個1年多的過渡期，因此這個時候承諾本息兌付是打了個擦邊球，有很大可能性會被監管要求整改。但在整改前購買的，安全性和收益不會受影響。
對保險收益有何影響？
前面講了這麼多，大家對目前的金融環境，以及富民寶產生的背景應該有所瞭解了。現在回到“保險觀察”老本行，說說看當前金融環境對保險收益有何影響？
貨幣政策收緊、負債規模增速下滑、貸款額度增速下降，造成市場上資金供給緊張，市場利率提升。而信託、融資租賃的貸款利率也有了顯著的提升。
財險公司的產品，以及短期健康險產品，基本不會受到影響，因為這類產品基本是消費險。
而對於普通儲蓄型壽險產品來說，市場利率提升不一定是好事情。因為儲蓄型壽險產品多為長險，存量資產多，增量資產少，正所謂“船大難調頭”，市場利率提升無法令保險公司投資收益率馬上獲得提升，因此無法為客戶提供緊跟市場利率的產品 ，在這種情況下，普通儲蓄型壽險產品的吸引力就會下降。在投保人保障意識不強的情況下，資金可能會轉投其他金融產品。
萬能型保險可以做到緊跟市場利率，因為投保人追加的萬能賬戶保費交由保險公司操作，按日計息、按月複利，每個月公佈的結算利率隨市場投資收益而波動。但是在去年保監會134號文的強監管下，萬能型產品大幅縮水，風光難比當年。
保障型產品受市場利率波動影響是極小的。唯一可能受到影響的就是預定利率，在市場利率處在上升期的情況下，保險公司在設計新產品時可能會願意設定更高的預定利率，從而使保險產品保費下降。但是新保險產品從設計開發、提交審批再到上市銷售，有較長的一段時間，因此在產品設計時，保險公司是否願意提升預定利率，就要看保險公司自己了。
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