上圖為整個P2P行業的投資人數，在2014年之時，全行業的投資人加起來都不到20萬，然而，僅僅4年後，這個數字就翻了近20倍，達到了400萬人。
我們可以簡短分析下為何P2P行業的增長速度如此之快：
其一，餘額寶等互聯網金融產品喚醒了大眾的理財意識；
其二，互聯網的發展極大地拓寬了平臺引流渠道，此外資本一擲千金入局P2P領域；
其三，門檻低，操作便利。
這其中，超低的准入門檻是P2P投資用戶迅速暴漲的最重要原因，然而有句話說的好，有利必有弊，過低的准入門檻，的的確確有利於P2P體量的快速增長，然而過快膨脹的體量，使得整個行業都選擇性的忽略了一件事：投資人教育。
無論是平臺還是投資者，亦或者監管，都潛意識的忽視了投資人教育。
對於平臺來說，投資人教育顯然是給新增用戶多了一個步驟，從互聯網的角度來看，在用戶新增的渠道上每多一個步驟，新增的效果就會下降一個檔次，所以平臺樂於忽視。
對於投資人來說，過低的門檻與清晰明瞭的收益，使得大家潛意識將P2P對標餘額寶類的貨基，極大程度的低估了投資風險。
對於監管來說，解決平臺違法亂紀才是當務之急，所以在以往的備案政策中，對於投資人教育筆墨甚少。
市場的三大參與主體對投資人教育的系統性認知不足，終於在今天嚐到了苦果，流動性危機。
（成交量一夜回到解放前）
6月唐小僧、聯璧等金融詐騙機構宣佈暴雷後，引起了投資人的集體性恐慌撤資，這場撤資最終導致了逾200餘家平臺暴雷，其中不乏一些業務相對合規的平臺。
我們做個假設，倘若投資人群體對於P2P的認知較為理性，對於平臺的認知也較為深入，那麼這一場恐慌性的集體撤資還有可能發生嗎？或者說，這場集體性撤資的後果，會波及到資產端正常，業務合規的平臺嗎？
我想是不會的，在投資人對於P2P有系統性的認知，對於平臺有深入的瞭解的基礎上，詐騙機構將沒有生存空間。
如今很多朋友都在說要遠離P2P，可我的觀點是，P2P做一個平均收益率在9%左右的固定收益類產品，在這個5年期國債5%，餘額寶年化3%，銀行定期僅2.3%的年代，它無疑是一款相當不錯的理財產品，也是一把抵禦通縮與通脹的工具。
當然，在投資之前，系統性的瞭解P2P，是我們必須要做的事。
所以這將是一系列的連載文章，每期我都會講解一下P2P的一個知識點，想要對P2P有個一個系統性的瞭解，可以關注一下我的公眾號。
什麼是P2P？
P2P（Person to Person）,即個體對個體的意思，通俗的來講，就是投資人通過平臺將資金出借給借款人，並收取一定的利息回報。
大家在日常生活中，一定有借過錢給親朋好友過的經歷嗎，這其實也是一種P2P，假設你和小A是好朋友，那麼你和A就共同處在「好朋友」這一關係網絡中，現在A向你借錢，如果你答應了，那麼這就是在「好朋友」網絡上的一次P2P投資行為。
現在，把這個網絡放大，放到我們的互聯網上來，你是否對於P2P有了一個更清晰的認知了呢？
放大網絡有一個好處，就是參與主體更多，然而，這個時候一個問題來了。
網絡上的個體間，該如何達成信任呢？
要知道在好朋友網絡中，你之所以答應借錢給小A，是基於你們是朋友這一條現實，這是一種信用背書，那麼在互不相識的互聯網，有可能你在出藉資金後，對方否認借了你的錢，並拒不還款。
所以，在互聯網這個網絡上，個體與個體間，還需要一箇中間人，來進行信用背書。
舉個大家都熟悉得例子，我們在淘寶網上購物，在沒有支付寶的前提下，到底是應該先付款，還是先發貨呢？要知道在互相陌生的情況下，對方都有毀約的可能，這種情況下，誰先付款或者發貨，誰就有可能蒙受損失。
淘寶是如何解決這個問題的呢？
1.用戶將錢打給支付寶
2.支付寶告知賣家發貨
3.買家確認收貨
4.支付寶將錢打給賣家
我們看到，在這個交易流程中，支付寶在其中承擔了一箇中間人的角色，這種過程，我們稱之為中心化。
中心化模式到了我們P2P領域，就是如下的流程：
張三發起借款申請
平臺審核張三信用狀況
審核通過，發佈借款標的
李四出借資金
平臺將資金劃撥至張三賬戶
張三還款至平臺
平臺將資金劃撥至李四賬戶
這種中心化的模式幫助了個體與個體間解決了相互見得信任危機，然而這也帶了一個弊端，資金集中。
在這一套中心化的交易流程中，平臺對於資金的可操作性過高，容易出現平臺設立資金池乃至捲款跑路等惡性事件，因此監管介入後，對於P2P平臺做了一個定性，信息中介，並要求接入銀行存管。
P2P行業由於前期監管的缺失，從業門檻較低等原因，業內參與者有金融巨頭，也有草根明星，這種參差不齊的從業者水平存在著巨大的道德風險隱患，因此P2P平臺並不能在交易流程中成為一箇中心節點。
在接入銀行存管後，我們再來看看交易流程：
張三發起借款申請
平臺審核張三信用狀況
審核通過，發佈借款標的
李四出借資金，資金進入銀行賬戶
銀行將資金劃撥至張三賬戶
張三還款至銀行賬戶
銀行將資金劃撥至李四賬戶
在這樣的一套交易流程中，資金這個東西，基本上就沒平臺什麼事了，這也極大的杜絕了平臺攜款跑路等道德風險隱患，以上，是目前主流的P2P平臺運營模式。
總結一下，P2P，就是個體與個體間的通過互聯網的網絡借貸行為，平臺在其中更多的是承載著信息中介的地位，如果你發現一家P2P平臺的交易流程過於中心化，那麼我們就務必要小心對待了。
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