今年8月初，百金貸平臺發佈通知稱將對原有業務進行調整，將所有標的將恢復至24-36個月的原有借款期限，因此，有人傳出百金貸“展期了”的消息。實際上，業務調整和“展期”是完全不同的概念。
我們要先明確兩個概念。首先，百金貸不是逾期，此前借款人仍然在按時還款。第二，平臺也不是展期，答案同理，展期一般也是借款人還款出了問題，才會向平臺申請要延期一段時間。貸款展期是指借款人在向貸款機構申請並獲得批准的情況下，延期償還貸款。逾期貸款，是指借款合同約定到期未歸還的貸款。顯而易見，百金貸不存在這兩個問題。
事實上，此前網貸行業政策不明的情況下，各平臺都存在一些超規的存量業務，即使頭部平臺也存在這種情況。在相關政策陸續出臺後，各平臺為了清理違規業務紛紛做出了諸如業務調整的操作，百金貸就是其中一家。在政策明晰的背景下，百金貸業務調整的初衷是為了平臺能更合規的運營，也必須要通過一個清理的過程。
需要注意的一點，P2P風險更多的是來自於底層資產的風險，一是平臺資產質量是否過硬，二是平臺風控水平是否過硬，對於出借用戶來說，這些都是必須要事先了解的。而百金貸要做業務調整的原因，也平臺的底層資產有很大關係。
2017年下發的57號文中，定義了以活期、定期定期理財產品的形式對接債權轉讓標的為違規行為，可能造成資金和資產的期限錯配。今年以來，各地方金融局紛紛也下發文件，要求各平臺立即下架理財計劃類產品，北京金融協會此前下發的《加強業務合規性的風險提示函》，明確提出P2P網貸平臺不得向用戶提供“理財計劃”類違規產品，同時，這項規定也涉及到了期限拆分以及金額拆分的產品。
對於百金貸平臺乃至整個網貸市場而言，出借用戶對產品的偏好一度決定了產品的特性。百金貸的資產本身是汽車消費借貸，分期還款的週期原本就是以24月和36月為主，36月產品因期限太長，市場接受度沒有那麼高，因此百金貸從交易結構上做了一些調整，將原本冗長的借款週期轉化為3月、6月、12月的產品，以短期的形式進行發佈，也就是比較常見的理財計劃類產品。
政策一出，原本被拆分為短期的標的被還原為原始期限。想要備案成功，業務調整對於百金貸甚至一些頭部平臺而言也是在所難免。可能業務大範圍調整對於平臺而言也是一種“割肉”的行為，但平臺發展也不得不經歷一個陣痛的時期。
瞭解百金貸的業務模式和資產狀況，我們基本可以判定，百金貸業務調整導致平臺出借用戶短期內無法回款，是由於平臺需要重新梳理每筆借款，將借款期限做還原。實際上，對於出借人而言，平臺只是將此前的交易進行合規匹配，出借人可以前往百金貸查看自己投資標的的資產狀況。
百金貸這次主動業務調整，受行業動盪的影響確實不小，亂象頻發導致監管層加大力度予以管理。在此階段，大量網貸用戶對行業失去信心，不理性的擠兌行為也加速了平臺資金持續流出，造成了更不好的影響。最後，希望大家能深層次的根據資產來判斷一家平臺的未來，理性面對雷潮，給與行業多一份的信心。
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