人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！
來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：
他們在兩個玻璃瓶裡各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。
蜜蜂為什麼找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。
如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人乾脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
中國股市不成熟的機制，罵聲一片
中國股市已經成長28年，真正全民共贏年份區區只有三四年時間，而三四年賺錢效益兌現後沒有及時鎖住利潤，肯定加倍的吐出去，怎麼漲上去就怎麼跌回來，導致中國股市10年過去指數還倒跌沒了3000指數，這樣的市場股民沒有怨氣才怪，不罵都不正常
中國股市主要還是散戶市場，散戶為主體角色，但往往主體角色卻把主力機構當韭菜收割，而且是一批一批的收割，有時候就連管理層都配合他們想要連根拔起（去散戶化）；這樣散戶化怨氣更加濃，罵聲更加大，是不是可以理解呢？
就拿題主的問題來分析，為什麼指數上漲，股票卻在跌呢？這是描述了2017年藍籌慢牛行情，個股嚴重分化，指數在“漂亮50”帶動下上漲，個股卻賺了指數虧了錢；“買的假股票”“買在2600套在3500”“牛頭熊身”等等罵聲一片；中國股市確實走出了這麼的行情，指數連漲，個股連續陰跌破了2600的股價，甚至有些跌破了歷史新低；中國股民罵股市我覺得非常正常，就連我都想要罵中國股市，但是罵有什麼用，只能面對事實，我們改變不了市場，吃啞巴虧吧！
中國股市確實問題太多，美股十年牛市，中國十年還在熊市中沒有走出來，指數倒跌一半；這些都是管理層政策問題是主要原因，投機性太強，肉弱強食，把散戶當韭菜收割，為何不能和平相處呢？退市企業沒有幾家，上市企業每週十家！上市圈錢後業績360度轉變，馬上翻臉不認人，留下垃圾股份給散戶們自己買賣，自由發揮等等的一個市場，試問又有幾個股民能受的住這個怨氣呢？只能用罵聲一片來發洩散戶們的情緒！中國股民們只能吃啞巴虧！
控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
到底誰在操縱著中國股市？
在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧，中國股市裡70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋裡去了。這就是狼吃羊的故事。
在草原中，羊看到狼會跑，為什麼?怕它把自己吃了。但在股市裡卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什麼?吃草。它會選擇有狼的地方去嗎?而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。
這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然後每年等著分紅送股來升值。但大部分股民不這樣，總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。
主力是如何對散戶進行教育灌輸的?
我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸?是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什麼，只要你按著他的指揮去做就行。
主力有這樣的本事?那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。
那主力給散戶灌輸的是什麼呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。
莊家為了達到最大的利潤一個人把資金吸籌，就會利用洗盤很出貨的手段不斷的迷惑散戶，讓散戶不斷的猜測莊家的動向，當莊家洗盤的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結果眼睜睜看著到嘴的肥肉被別人搶走。而等到莊家出貨了，又誤以為那隻不過是莊家在洗盤而已，在最危險的時候反而死抱股票，結果煮熟的鴨子又飛了。今天，安然，就給大家詳細的講講莊家洗盤手法，希望大家不再被無情的洗出去。
這輪熊市調整究竟到了什麼階段？
上證指數從5178.19高點調整至2638.30低點，累計最大跌幅達到49%，接近50%的水平。深證成指從18211.76高點調整至8986.52點，累計最大跌幅略超過50%。至於創業板市場，則從2015年6月最高的4037.96高點，調整至1571.47點，累計最大跌幅達到61%。
對於上述的累計最大跌幅，已經達到50%左右的調整水平，從股市的調整力度來看，也是顯得比較顯著。或許，對於部分投資者而言，更願意與之前幾次比較明顯的大熊市進行調整空間上的對比，這也許會有更具參考性的對照效果。鑑於之前幾輪熊市行情，創業板市場仍未成立，則我們以上證指數以及深證成指作為數據參考。
以2009年8月至2014年6月的大熊市行情為例，上證指數從3478.01高點調整至1849.65低點，累計最大調整幅度為46.8%。至於深證成指，則從當時14096.87高點調整至6959.25低點，累計最大調整幅度達到50.6%。
以2008年的那一輪大熊市行情為例，其中，上證指數從6124.04高點下跌至1664.93點，累計最大跌幅達到72.8%左右的水平。至於深證成指，則從19600.03高點下跌至5577.23點，累計最大跌幅達到71.5%。
再以2001年的那一輪大熊市行情為例，其中，上證指數從2245.43點下跌至998.23點，累計最大跌幅約為55.5%。至於深證成指，則從當時5091.46高點下跌至2590.53點，累計最大跌幅達到49.1%左右的水平。
由此可見，自2000年以來，剔除2008年的非理性暴跌表現，A股市場經歷了三輪比較明顯的大熊市行情。從滬深市場的累計最大跌幅情況來看，除了2008年的跌幅猛烈一些之外，第一輪大熊市、第二輪大熊市與目前這一輪大熊市的累計最大跌幅也比較接近，均在50%左右的累計最大跌幅幅度。不過，作為後來成立的創業板市場，則於本輪熊市行情中錄得了61%左右的累計最大跌幅，而這一跌幅水平甚至接近08年全球金融海嘯的股市跌幅空間。
對此，如果從熊市跌幅空間來分析，本輪熊市行情與2001年至2005年的那一輪熊市以及2009年至2014年的熊市行情比較接近，累計最大調整空間均達到50%左右的水平，也基本上達到了熊市調整的預期效果。
至於調整週期方面，2000年以來的第一輪大熊市，從2001年6月至2005年6月，前後合計耗用四年的時間，而2008年的那一輪熊市行情，則更大程度上受到全球金融海嘯的衝擊影響，而發生了大規模級別的非理性暴跌走勢，但隨後股市卻以很短的時間內完成了階段性的V型反轉走勢。至於2009年8月至2014年6月的大熊市行情，則合計耗用了四年十個月的調整時間，非常接近五年的調整週期，調整週期上顯得比較漫長。
需要注意的是，如果把A股市場的分析週期再延長一些，在2001年之前仍有一輪比較明顯的大熊市行情，具體為1993年2月至1996年2月前後，其合計調整週期大概3年左右。不過，鑑於上世紀90年代A股市場的容量太少，股市遊戲規則並不完善，則我們更多參考2000年後的市場運行表現進行分析與參考。
賭徒心態
中國人自古就有好賭者，什麼花招都有，贏錢的人得意非常，自以為是神仙，輸錢的人喪錢卻不喪志，搏了命也想著把錢賺回來，輸完手中的錢便想盡一切辦法找籌碼，想著要翻本。要知道，人在逆境的時候最容易犯決策上的錯誤，因為心不靜，整個心是浮躁的，這樣的腦筋根本不具備對事理作出正確判斷的能力。幾把虧損下來信心大受打擊，急得心跳加速，臉上冒汗，加大籌碼，想著一把賺回來，結果，越加輸得越多，直輸到一塌糊塗為止。要讓賭徒離開賭桌，有兩個辦法，一是把他殺了，二是讓他輸到孑然一身，什麼籌碼也找不到。股市裡不乏這樣的人，他們的錢最終都落進莊家的手裡。賭徒的心理是最扭曲的，也是最要命的，輸到跳樓、服毒自殺的大有人在，鋌而走險犯法的也大有人在。
人性就是這麼糟糕，你進場之前，希望你先明白這一點，以利益為導向的環境裡，根本沒有任何人情可言，到了緊要關頭，大家都各顧各的，沒有人會替你跳進火坑，只有人推你進火坑。
很多人以為只要得到內幕消息，掌握了技術面分析的能力，便能在股市裡大展身手，要知道，股市裡賺錢的永遠是少數人。今天的股市實在有必要進行洗盤了，買菜的大媽也來，擦鞋的也來，唱戲的也來，士、農、工、商各路人物紛紛擁至，連小學生都可以成就股市神話，這樣的市場簡直亂套了，他們都能賺錢，專業人士吃什麼飯？我並不是說我有多高明，而是要說明一個道理：每一個行業都有它的規則，每個人也有它生存的地方，股市不可能是萬能的行業，一樣會有適合它的人和不適合它的人。現在的情況是，大家像買菜似的，很多人連K線是什麼都不知道，看到人家排隊買他也跟著買。如果問他為什麼買，他會說：“因為別人都買，所以我也買。”遇到大跌，大家蜂擁而出，奪路而逃，只恨爹孃生兩條腿太短，個個都認為自己聰明，逃得快的回頭看別人怎麼死，到頭來，門就那麼點大，人卻那麼的多，結果互相踐踏，奪門出逃的非死即傷，全身而退的只是那些最先衝出圍牆的人。有的人甚至是自己死了還不算，死都要拽住一個陪葬的，其心之骯髒顯而易見。股市的崩盤原理就是這麼形成的。
大家都會想，如果你不跑，我也不跑，那麼大家都不會死，別人也奈何不了我們。話是正確的，問題是有可能萬眾一心嗎？實際結果是，逃跑的人大聲喊著“別跑”，實際自己跑得飛快，喊得最大聲的人往往跑得最快，跑出來找個陰涼的地方看水深火熱裡的人群擁擠不堪的場面，笑眯眯地邊點頭邊自語：“這些蠢貨……”
金錢是萬惡之首，很多時候不是人害人，而是錢害人。大家都真金實銀在一個空間裡廝殺，哪有不見血光的道理？股市是最能集中反映人性的場所。我向來不大喜歡幫別人評股，你給人指點，別人賺錢了第一個想到的人不是你，而是“看我多聰明！又賺了一筆”。如果輸了，第一時間一定想到“不該聽這該死的傢伙的，害我虧損一大筆……”。真正會在贏錢的時候想著“感謝某某人，沒有他我就沒有這筆利潤”的人是少之又少。很多人不是懷著感恩之心活著，而是“厚責於人而薄責於己”，“利加於己而損加於人”。千萬不要與那些連自己的手都控制不住的賭徒為伍，否則吃虧的總是你，人以群分，你一定會受到影響。實際上股市裡大多數人都是屬於賭徒，都不具備價值衡量體系，所以最好的辦法是一個人單獨行動，輸贏都是自己的事，不要成群結黨。
以下幾種現象是否發生在你身上呢？
1、沉迷於股票每日漲跌。不能忍受每天不看盤，哪怕是和朋友聚會聊天、開會、開車等紅燈、去洗手間等都要時不時拿出手機看看股票走勢，恨不得一天24小時和週六週日都是交易時間。
2、無法忍受一時虧損。股票上漲時得意忘形，股票下跌時百爪撓心，股票的漲跌甚至影響到正常的工作和生活。
3、想在股市賺快錢。老是想著在股市一夜暴富，虧了想迅速回本，賺了嫌賺的不夠，心態急切。
4、特別關心別人投資的股票。一旦別人有所失誤，就大加批評，別人股票大漲就獨自嘆息或有追漲的衝動。
5、難以容忍其他投資者的不同觀點。投資想法不同時，就惡語相向。這點我體會深刻，你若在論壇或平臺上發佈的觀點與其個人判斷或第二天走勢稍有不同，就會得到奚落和嘲諷，根本不能用更大一點的視野（哪怕是往後看三天）看問題。
6、試圖解釋市場每一個偶然波動。試圖將投資結果不佳歸咎於“天災”。比如央行貨幣政策亂來，政客不懂經濟學，救市措施不當等。
7、不斷收集新數據支持自己的某個投資觀點。對不能支持自己觀點的數據，置之不理。
8、不斷把自己和各種指標比較。比較自己是否跑贏了某某指數，是否跑贏了某某基金。
9、缺乏獨立思考。不好好做功課，聽信“所謂”專家的小道消息，盲目的相大V。分不清電視節目和真正投資觀點間的差別。
以上幾種現象是否似曾相識？或者，是否正在發生在你的身上呢？若以上幾種情況你已經具備了其中的幾條，對不起，我可以給你肯定的答案，就此告別股市吧，你是無法長期立足於這個市場的，也可能趕上運氣好，遇到了幾年不遇的大牛市賺了一筆，但大概率的會在隨後的調整中將利潤回吐掉甚至虧損。因為這些做法，會讓你陷入失敗的泥沼。
散戶如何避免處於被莊家牽著鼻子走的被動地位，其實只有兩個辦法：
1 戰略博弈
從戰略上進行運籌和佈局策劃，遠離具體層面的戰術糾纏
由於主力處於暗處，廣大散戶處於明處。所以在戰術層面上，散戶根本做不到知彼，更不可能洞悉主力的一舉一動。所以散戶要遠離那些戰術層面的細節分析，比如盤口分析、分時線分析等這些細節問題分析散戶要遠離，否則容易陷入莊家的陷阱。散戶應從大勢出發，觀大略做決策。
例如；某年我見儀徵化纖的盤口不斷出現大單吃進，並且關鍵均線被主力放置大單死死守住。從細節看主力似有牢守甚至隨時可能發起進攻。但是如果分析當前的大盤形勢正處於高位下跌的開始，大盤其它個股都在大跌，儀徵化纖獨立難支，後市大跌的可能性極大。因為我選擇了對盤口的大買單視而不進，馬上全部清倉儀徵化纖。果然第二天儀徵化纖開盤就開始暴跌，從此一路大跌40%以上。
2 長線價值投資
本法是不與莊家進行博弈，而採取價值投資的方法買入好股票，無視股價的震盪堅守好股，獲取長期的收益。這種本法是任莊家有千條妙計，我有價值投資之規。莊家再兇也不能奈我何。進行價值投資實質也是博弈，但它是更廣義方面的博弈。它是不戰而屈人之兵。它的難點在於真正瞭解公司的發展前景和盈利模式，還有長久持股的耐心。
莊家建倉——莊家咽喉部
我想你一定想吃鱷魚的肉，儘管幾次被鱷魚咬傷過，但還是與鱷謀皮！在電視上看動物世界，非洲人在泥潭中與鱷魚搏鬥，其危險程度不亞於與虎謀皮。只見非洲壯漢並不施拳施腳，而是奮力扼住鱷魚的咽喉部，直至鱷魚趴下為止。看來任何強大的對手都有其薄弱部位，不知莊家的咽喉部位在哪裡？
假定由你來做莊家也許這樣的體會更深：
（1） 你必須在低價位區緩慢地買入股票，而且要買得越多越好；
（2）你必須保密，否則跟風者在底部吃飽後，在高位全部歸還給你，把你當成提款機；
（3）你必須在吃飽大量籌碼後伺機而動，等待合適的指數條件，等待個股基本面利好的公開前，等待拉高資金的到位等等；
（4）你在此時已不能全身而退，想拋也拋不出去，拉高出貨成了唯一的出路。這時候如果洩密的話人們會在這時紛紛買入。
周K線上的莊家咽喉部，由於過濾掉了日K線日常大幅波動的影響，走勢顯得較為簡潔明瞭，更增加了該技術的穩定性、可靠性！那麼在一個股票的底部建倉過程中會出現多個量極度萎縮區，我如何能確定現在的這個量極度萎縮區一定是莊家咽喉部呢？隨著市場行為的逐步規範，那種一個季度的短莊大大減少了，取而代之的是建倉週期更長的莊股，這樣的話我們應該運用周K線圖來鎖定莊股咽喉部！
運用周K線圖縮定莊股咽喉部時要注意兩點。第一點：周K線60周均價線必須得出現地靈蓋，否則不容易出現三線順上的拉昇行情，那麼之前的量芝麻區域就不一定是莊股咽喉部；第二點：從周K線圖上股價見底回升以來成交量溫和放大開始起，至量芝麻點區域止，統計這段時間內的總換手率不能低於250%，如能達到300%甚至以上則更好！在確定60周均價已經出現地靈蓋，且區間換手率達到或超過250%以上時出現的量芝麻區域，可認定為莊股咽喉部！
莊家出貨的五個階段
（一）高位減倉
短線莊家派發比較容易，由於所持籌碼並不多，莊家可以在較短的時間內完成出貨計劃，且戰術也相對簡單。而中、長線莊家比較講究派發的技巧，散戶完全感覺不到莊家已經在出貨，所以在股價真正見頂之前，莊家已經逐步開始減倉了，以減少後面的風險，這時股價依然強勁地上漲。而且，在派發過程中要視盤面情況而定，如果前面是一個明顯的阻力區，就提前實施派發計劃，減輕倉位；如果散戶追漲積極，則減少出貨數量，等待更高價位的出現，獲取更大的利潤。通過高位減倉後，當股價真正頂部出現時，莊家所持籌碼並不多，可以進退自如，逃之夭夭。這種出貨方式的優點是風險低，先期盈利得到保障；缺點是大勢火熱時，喪失財富膨脹機會。
高位減倉的莊家手段在於，莊家手中的籌碼相對比較集中，無法確保以後可以在高位全部派發，或因市場不確定因素莊家無法完成預定計劃。因而在拉昇過程中逐步減倉，以便在突發因素來襲時可以儘快將倉尾貨悉數拋光，降低坐莊風險，確保前期盈利。而事實上，莊家也不可能把所有的籌碼拿到最高價位再處理，這樣等於讓莊家自己坐以待斃。因此散戶瞭解掌握莊家出貨過程，對防範風險有著不可忽視的作用。
案例分析：安科瑞
安科瑞該股從13元左右啟動後，股價被大幅炒高。在突破50元后出現短期整理，然後股價再次向上拉高，2014年2月17日股價創出了83.80高點，累計漲幅超過五倍，隨後股價見頂回落。其實，在股價見頂回落之前，莊家已在峰前趁市場火爆之機派發了大量的籌碼。在散戶的簇擁下股價節節拔高，而莊家在其中步步撤退。當股價真正到了高位時莊家的籌碼已經不多了，安科瑞該股莊家操盤十分成功。
（二）集中出倉
當然，高位減倉並不是莊家出貨的主要手段，只是其中的一種出貨方式，或是防範風險的有效方法，真正的出貨還是在高位集中大規模出倉階段。高價位區域是莊家最理想的派發區，莊家將股價大幅炒高後，極力營造樂觀氣氛，激發市場人氣，趁著散戶買盤的積極湧入，莊家不斷地在暗中出貨，使股價出現回落走勢。
然後，莊家停止拋售，反手做多，創造強勢反彈行情，設計美麗的技術陷阱，市場仍十分樂觀，誘導新的買盤介入，將股價繼續維持在較高價位派發。這時成交量大增，大部分籌碼在這一區域集中進行套現，交投十分活躍，形成密集成交區，並創下近期甚至是歷史天量。當莊家基本完成派發任務後，股價步入下跌不歸路，在日K線圖上形成頂部形態。這種出貨方式的優點是可以使籌碼賣個好價錢，利潤達到最大化；缺點是獲利籌碼一時難以兌現，一旦不慎往往功虧一簣。
集中出倉的莊家手段在於，在股價大幅上漲期間，散戶沉浸在獲利的喜悅之中，這時莊家悄然出貨，使股價出現滯漲震盪。而散戶卻把這種震盪當成蓄勢整理而介入，這樣莊家的獲利籌碼就可以順利地在高位得到兌現。
案例分析：天喻信息
天喻信息該股經過莊家的炒作，人氣完全被激活，股價累計漲幅超過三倍，莊家獲利極為豐厚，股價基本到達集中出倉區域。這時莊家在高位放量出貨，股價出現震盪走，多次出現破位跡象時，總被莊家成功拉起，護盤出貨跡象非常明顯。當基本完成出貨後，莊家就放棄護盤，股價在2014年2月選擇破位下行，此後股價進入中期調理走勢。
當股價高高在上時，對於散戶來說只有投機機會，而沒有投資價值。莊家為了完成出貨計劃，必須通過高位股價震盪來麻痺散戶。頂部震盪時間長短取決於股價累計漲幅、大盤走勢、操盤手法、莊家成本等多種因素，但無論股價怎麼走，這一階段的交投規模必定總體縮小，快進快出的短線高手畢竟是少數，因此頂部成交量總體呈縮小趨勢是這一階段的特點。
當然，莊家為了吸引投資者的注意，也經常用對倒的手法制造虛假的成交量。在莊家對倒當日，股價在巨量的支持下往往有一定的漲幅，並在隨後幾日裡仍然進行對倒。莊家從中擇機出貨，股價出現放量滯漲現象，對倒造成快速隆起的量峰。當莊家放棄對倒時，盤面又恢復平靜狀態。由於很多莊家在頂部使用對倒手法造勢，所以對倒放量也是頂部集中出倉的又一特點。
（三）低點加倉
高拋低吸是股市天條，不僅散戶常常這樣做，莊家也在這樣做。莊家經過高位集中出倉之後，手中仍有不少籌碼，但股價已有了一定的下跌幅度。這時莊家會進場護盤，在合適低位加倉（但增倉量有限），再度將形態做好，同時一些場外短線資金也出現回補動作。在技術上穩住重要的技術關口，一方面停止拋售，另一方面積極護盤，讓投資者感到股價已經止跌，同時做出一些典型的雙底、箱形或底部K線形態等止跌性信號，誤導投資者以為股價結束調整，即將展開新一輪升勢，從而盲目殺入，使莊家的派發活動得以繼續進行。這種出貨方式的優點是可高拋低吸做差價，使原先留倉籌碼賣得更高，也是自救的好辦法；缺點是倉位會加重，萬一失手，則會加大損失。
低點加倉的莊家手段在於，股價經過前面的大幅拉昇，吸引了不少的跟風盤，市場人氣較高，盤面較活躍。這時莊家停止拉昇股價，悄悄向外出貨，使股價出現回落。同時莊家還握有不少的籌碼，沒有全部派發出去，因此封堵股價持續下跌，並將股價繼續拉起，使股價維持在高位震盪，構築新的技術圖形。許多散戶以為技術形態完好而繼續持股不動，或繼續買進做多。莊家在散戶不知不覺中，順利完成出貨計劃任務。
案例分析：華帝股份
華帝股份該股經莊家成功炒作後，股價高高在上。在莊家高位集中出倉過程中，股價漸漸回落，成交量也同步縮小。這時股價已有一定幅度的下跌，莊家開始進場護盤，用少量資金小幅加倉。隨後通過放量對倒拉高，基本完成了派發計劃，從此股價步入慢慢下跌路，不知不覺地在出貨過程中構築了一個雙重頂形態。投資者在實盤中遇到這種走勢時，可在股價回升到前期高點附近，全面拋空出局。
（四）拉高再出
莊家經過低點補倉後，股價出現回升走勢。此時散戶又形成新的跟風潮，莊家抓住時機再次大量出貨。通常股價回升到前期高點附近時，莊家會主動回撤，否則如果繼續上攻會遭到解套盤的拋壓，這樣莊家是吃不消的。這種出貨方式的優點是再次創造高拋機會，缺點是一旦被散戶看穿，則得不償失。
案例分析：富瑞特裝
該股被成功炒高後，莊家在高位大量減倉，在派發中基本遵循著高位減倉、集中出倉、低點加倉、拉高再出以及全面清倉這一過程。當莊家基本完成出貨計劃後，股價在2014年2月開始進入中期調整走勢。因此，投資者必須緊跟莊家步伐，莊家走我也走，才能保住勝利的果實。
（五）全面清倉
莊家經過高位減倉、集中出倉，並經過低點補倉和拉高再出後，所持倉位已經不多，甚至已經順利撤退或只剩一些倉底貨。這時莊家抓住時機進行全面清倉，輕輕鬆鬆地回府結賬數錢了，至此一輪精心策劃的坐莊計劃成功完成。可見，股價回升後再次下跌時，就是散戶最後的逃命機會。投資者應很好地把握機遇，否則身陷套牢被動之中。這種出貨方式的優點是可實現勝利大逃亡，缺點是有時倉底貨可能會砸得很低。
案例分析：國統股份
國統股份該股被大幅炒高後，莊家在高位大量派發籌碼，整個過程完全符合出貨規律，可謂學院式出貨模式。投資者可以按照莊家出貨示意圖，自行琢磨分析，一定能夠找到莊家出貨的蛛絲馬跡，這樣你就不會被莊家套牢了。
賭場工作人員的話——學會空倉
辛普森是一家國外著名賭場的工作人員。他在賭場工作幾年後，感觸很深，說出了以下的話：
“每年來我們這兒玩樂的遊客數以萬計，但是根據我的觀察，發現這些遊客大部分都是輸錢後走人。”
“很多賭博項目，規則其實不復雜，學會怎麼玩很容易，而且很多遊客在玩的過程中，一開始運氣都不錯，進場就開始贏錢，可是他們為什麼往往演變成在賭場輸錢後，抱憾離開賭場呢？”
“有一個很典型的例子，一位剛學會某個項目的客人，他那天的運氣特別好，前幾個小時不斷的贏錢，本金馬上翻了幾倍！這時候，他的妻子開始勸他差不多了，落袋為安趕緊走吧！你猜這位客人怎麼想？他覺得這是上天開始眷顧他了！人生中大賺一筆的機會來了！當他拿到更多的籌碼開始準備放手一搏的時候，他的手氣走下坡路了，輸輸贏贏開始伴隨著他……”
“又過了一段時間，這位客人輸光了自己的盈利！只剩下本金了！這時候，他的妻子苦苦勸他離開，他反而與妻子開始了激烈的爭吵，攆走了妻子。他不甘心，他要嘗試著把自己“失去的盈利”再次奪回來！”
“最後，這位客人輸光了自己帶來的所有的錢……這還不算極端的，有的客人，輸光之後，還借錢賭博，以求回本！”
“其實，賭場根本不怕你偶爾一次兩次的大賺特賺，最害怕的就是你不來！最喜歡的就是你天天在裡面玩！進入賭場後，誰又能控制的了自己的發財美夢呢？”
“少數真正把錢帶出賭場的，往往是自制力很強，見好就收的客人。很多客人嘗試到盈利的快感之後，以後再也很難控制住自己了，他們會不斷的下注直到輸錢的到來。”
股市投資是需要理性分析，綜合研究的。千萬千萬別把你的股市投資變成了賭博！
只有你學會了空倉，清倉股票落袋為安後，才能真正的獲得實實在在的金錢，而不是賬面富貴！
只有你學會了空倉，才能在自己看不清行情，沒有勝利把握的時候，控制住自己不要隨便出擊，保護好自己的資金不受損失！
正確的股市投資心態第一條是：學會空倉，沒必要也不可能賺盡市場上的每一分錢，不要天天留在股市裡。
當然，我們不能為了空倉而空倉。如果只賺了一小筆，就扭頭離開的話，我們不能達到來股市實現自己財富大幅增長的目標。
如果你是一個股市小白，建議你：
第一，不要隨便入市。大部分散戶，自己炒股的收益還不如買股票型基金。
第二，如果你想試試身手，看看自己炒股水平到底如何，那在一開始一定要控制倉位，先拿一點小錢去試試手。如果試手虧錢了，你不要難過，反而應該感到慶幸，因為你只交了很便宜的學費，就知道了什麼叫痛，學會了如何去控制風險，這樣以後你本金多了才不容易跌大跟頭。
反過來說，假如運氣不錯，剛一入市就碰上了一隻大牛股，讓你一下子賺翻了，反而很危險。因為你會覺得炒股賺錢很容易嘛，結果忘乎所以，把自己所有的錢都拿去炒股票，甚至賣了房子或者借錢去炒股票，結果由於你缺乏對整個股市大趨勢的預判，一旦熊市來臨，你的投資就將萬劫不復！
從熊市到牛市再到熊市的這樣一輪牛熊週期可以分為四個時期。
一、潛伏期
投資者已經從滿懷希望走向了徹底絕望，這個時期最長，這時股票開戶數量會銳減，證券交易所門可羅雀，生活中很少有人會談到股市，就算偶爾談到股市，也都沒什麼好臉色。在上輪牛熊週期中，從2003到2005年都處於潛伏期。
二、醒悟期/猶豫期
在上一輪牛市中，2006年可以被看成是醒悟期。當股市的春天來臨，萬物復甦的時候，大部分投資者還是習慣於熊市思維，覺得這就是一次普通的反彈，起來一下，又要下去的。要知道熊市博反彈是一件非常危險的事情，許多人抄底都會抄在半山腰，哪怕自以為抄在地板上，沒想到最下面還有地下室，地下室還分十八層！
這時大部分投資者，尤其是老股民，早已噤若寒蟬，所以就會猶豫觀望到底要不要入市，要不要漲了一點就獲利了結。而那些沒經歷過熊市絞肉機的年輕新股民，卻會不知者無畏，大膽買入，大膽持有。所以這段時間經驗豐富的老股民反而收益會不如啥都不懂的新股民，就是這個道理。等到所有老股民幡然醒悟，發現這不是熊市中的反彈，而是熊轉牛的大翻轉時，牛市的高峰期才真正到來。
三、狂熱期、成熟期
樹上的果實已經熟了，應該是摘下果實飽餐一頓的時候了，但因為持續的賺錢效應，讓所有人都覺得股市上漲難道不是理所當然的事嗎？錢就躺在那裡，哪有不去撿的道理？投資者的心態一下子從過度悲觀變成過度樂觀了。
在這一時期，不管是新股民還是老股民，不管是高手還是菜鳥，都在股市中賺得盆滿缽滿，連目不識丁的老大媽和兜裡只有幾個零花錢的大學生也都衝進了股市。賣房炒股，甚至把工廠賣了去炒股的情況更是隨處可見。而所謂的“民間股神”更是一抓一大把。最搞笑的是，這時一大批偽價值投資者會突然冒出來鼓吹巴菲特的長期投資理念，號召散戶“咬定青山不放鬆”，“死了都不賣”。
在上一輪牛市中，2007年可以被看成是狂熱期。一般來說，狂熱期的時間最短，一般不會超過一年，就像一個正常的人不可能長期處於癲狂狀態，否則很快就要翹辮子的。
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