插圖是郭郭爸為郭郭裝好的果盤，郭郭使出洪荒之力P都拯救不了顏值
週五愉快！
一週就要接近尾聲了，
雙休的你們很開心吧，
又可以約上朋友吃吃喝喝侃大山了。
郭郭好久沒添置新衣服了，
趁著雙休上街看看，
為祖國的GDP建設添磚加瓦。
之前有朋友留言，問郭郭是如何建倉配額，郭郭回覆中提到了積木盒子，於是有不少粉絲朋友表示"英雄所見略同"。都是同道中人啊。私信裡也收到不少的測評訴求，郭郭會篩選出人氣最高几家平臺，逐一測評哦，請多多關注本號的更新哦。
我今天的測評平臺是呼聲最高的積木盒子，同時也是穩跨網貸第一梯隊的老牌平臺。鄭重聲明，本文是本人的主觀體驗觀點，沒有廣告成分，歡迎大家坦誠及文明的溝通方式，不接受六神花露水式的噴噴噴。
正文
運作近5年的積木盒子算是網貸行業裡資歷較老的平臺了，在董駿和謝群的帶領下，獲得三輪融資，且早已跨入中國網貸領域的第一梯度了。從網貸之家6月的排名來看，積木盒子排在第六；網貸天眼6月的排名中，積木盒子排在第九名，7月較上月掉了一名，排在第十，但依然穩進前十，高戴"頭部平臺"致冠。
郭郭偏好穩健型出借方式，主要還是因為抗風險能力弱，加上心臟不太好，一受刺激就想上天台，所以股票是絕對不碰的，想多活幾年。會選擇積木盒子是看在它排名靠前，信息披露透明度高，在業界裡口碑還不錯。
今天的額測評文章，我主要從三個方向展開：平臺背景、業務及貸後保障機制、信批數據。儘量將有料的信息呈現給大家夥兒。
1、 平臺背景
對平臺的介紹我主要細分為三小點：平臺簡介、高管團隊和股東結構。
平臺簡介
成立於2012年3月，於2013年8月正式上線運營的積木盒子，運營主體為北京樂融多源信息技術有限公司，現任法人代表為董駿，2015年7月成功接入民生銀行的資金存管系統。"積木"註冊資本2000萬元，實繳1500萬元。主做小微企業信貸和個人信貸，貫徹落實小額分散的精神。
積木盒子是積木拼圖集團旗下的P2P平臺，這裡略微提一下：積木集團控股了香港永駿國際（08187.HK），2017年10月，積木控股收購永駿國際控股有限公司73%的股權，後者於2016年5月正式登陸香港創業板市場。2018年3月，永駿國際發佈公告，正式宣佈更改公司名稱為積木集團有限公司。
高管團隊
客觀來說，積木盒子的高管履歷還是很漂亮的，無論是CEO董駿（中歐商學院EMBA）和謝群（清華副教授，耶魯大學博士學位），還是風控負責人程程（清華經管系碩士），他們的科班背景和多年的金融從業經歷都有很強的公信力。郭郭就是吃了數理化的虧，不然也能在清華薰陶薰陶。
股東背景
積木盒子的股東結構清晰明瞭：董駿佔比40%，同時是平臺的實控人，大股東謝群佔比60%，就是這麼任性。
儘管積木盒子已經完成了3輪融資，但是平臺的股東主要由兩個人構成，加上平臺已有520億的體量，在當前態勢並不美妙的情況下，要是平臺有個風吹草動，這兩股東的兜底壓力肯定不小。積木盒子的財報也顯示，平臺的虧損狀態也已經持續很長時間了。郭郭比較擔憂虧損狀態何時好轉！
融資經歷：
2014年2月，"積木"獲得Ventech的1000萬美元A輪融資，
2014年9月，小米、順為領投，平臺順利完成3719萬美元的B輪融資，
2015年4月，"積木"獲得8400萬美元由英國天達集團領投，熙金資本參與的C輪融資。
整體上來說，積木盒子能擠進行業的第一梯隊，絕不是偶然，從它的高管履歷和融資歷程便能看成，發展前景還是比較受肯定的。只是財報的虧損狀態到底什麼時候能改善啊？
2、 業務及貸後保障機制
業務方面，郭郭主要講一下平臺的理財產品：輕鬆投和散標計劃。
輕鬆投包含新手標，1-12個月不等，出借收益在6.5%-9.5%之間，收益不高，適合新手練手。1000元起投，有一定的門檻，也有15天的體驗項目。
散標專區主要有兩大塊：自選投和自擔風險
自選投裡的資產主要為個人經營貸款，期限1-24個月不等，投資收益6.5%-10.5%，投資收益在行業中出於中游，並沒有很大的競爭優勢，匯款方式一般是等額本息和季度等額本息。講真，積木主要的優勢還是品牌在撐腰。
自擔風險是"積木"推出的高收益理財標，資產也主要是個人經營貸款，期限主要在6-24個月，收益率很可觀哦，令人垂涎哦，17.5%-21%。垂涎收益率的同時，千萬不要忽略風險哦。
在自擔風險項目裡，平臺可是沒有剛兌義務的。所以理財有風險，出借需謹慎。郭郭也只是少量倉了點自擔風險產品，也有過不幸的經歷，不堪回首啊。
貸後保障機制
貸後保障機制裡郭郭要著重說兩處：穹頂計劃和法律援助金
穹頂計劃：是積木盒子平臺為廣大投資人推出的更加合理的貸後保障制度。 積木盒子通過該保障機制，納入第三方資金，形成逾期債權收購儲備資金。這筆資金將被用來收購穹頂計劃保障機制覆蓋範圍內，未來所有發生逾期或違約的項目資產。
官網信批顯示，截止6月30日，穹頂計劃累計追加及追回近額155,744.37萬元； 在保障投資者利益方面，穹頂計劃累計動用金額148,651.40萬元； 穹頂計劃儲備資金餘額為 17,092.97萬元； 穹頂計劃可覆蓋違約率（穹頂儲備資金金額與穹頂在貸金額之比） 2.09%，是平臺歷史損失率1.91%的1.09倍。
區別於剛兌，平臺的穹頂計劃非擔保，而是億平臺歷史違約率為基礎，設置有合理厚度的資金以收購違約項目資產。
法律援助金：積木盒子從公司自有資金中劃撥300萬元人民幣作為法律援助基金，法律援助基金專戶存儲，專項用於為積木盒子平臺上非自擔風險融資項目提供法律支持。
三、信批數據
數據1
數據2
數據3
截止到發稿當天，平臺累計成交總額520.62億元，借貸餘額78.66億，借貸餘額筆數773134筆，累計代償金額9.46億，逾期金額1367萬。今年整體上的網貸行情不美麗，所以導致"積木"的單月成交量較去年還是下滑了的。這也是絕大多數行業都在面臨的問題。
郭郭的體驗心得
積木盒子領導班子背景體面，道德風險較小，管理機制比較成熟；成功獲得3輪融資，發展前景較光明；信批透明度高，合規性較強；行業口碑較好，安全係數較高。
但是積木盒子也存在短板，逾期代償數值居高不下，且有逐步上升趨勢，這對平臺的風控能力和兜底能力無疑是個挑戰。自擔風險標儘管收益率可觀，但是鑑於平臺的逾期率，沒有相當的抗風險能力，郭郭是不建議投資的。還是投保障係數較高的產品為妙。
看了一圈平臺2017年的財報，郭郭發現"積木"的虧損狀態依舊在持續，這是"積木"要正式且急於改善的問題，同時對我們也是個警醒——在追求品牌的同時，也要考慮投資風險，並且要時刻關注平臺經營狀況，以便早作打算。
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