文丨西部君
二套房“認房又認貸”，最高貸款額由80萬調降為60萬元；貸款金額與公積金繳存年限掛鉤，每繳存1年可貸10萬元，最高可貸120萬元……
近日出臺的北京公積金新規，在輿論場激起不少浪花。新規對年輕購房群體可能造成的影響、公積金餘額是否不足、是否與樓市調控有關等議論在短時間內廣泛流傳。
在回應中，有關方面稱北京公積金結餘的現金資金截至上個月有120億，是滿足剛需的。但相關負責人又表示，公積金中心需要考慮資金的充分運用，不能讓一部分申請人貸到錢，一部分貸不到錢。箇中意味，大家自行體會。
借這個機會，西部君梳理下全國範圍內，公積金的整體運行情況。
1.公積金政策收緊，北京不是特例
《全國住房公積金2017年年度報告發布》顯示：
截至2017年末，我國住房公積金繳存總額124845.12億元，繳存餘額51620.74億元，分別比上年末增長17.68%和13.13%。
就全國的總體情看，公積金的基本面應該可以說是好的。甚至因為有大量餘額“趴”在賬上，公積金的運用效率過低一直受到詬病。
不過，這種局面的轉折點，或者說公積金內在的結構性矛盾，或在去年已經到來和進一步突顯。
據中商產業研究院統計，雖然2017年全國公積金住房貸款率（個人住房貸款額度/繳存餘額）為87.27%，比2016年末減少1.57個百分點，但仍超過85%的警戒線，且貸款餘額依舊持續走高，2017年比2016年末增長了11.14%。
所謂轉折點是指，2017年全國發放住房公積金個人貸款254.76萬筆、總計9534.85億元，分別比2016年降低了22.21%和24.93%。
也就是說，公積金的實際發放額已有明顯下降，從2016年的12701.71億元降到2017年的9534.85億，一改2014年到2016年的持續上升態勢。
這種情況的出現，不排除幾個方面的因素，比如去年全國多地房屋限購政策進一步升級，影響了實際的房屋交易數量，公積金的貸款額度自然跟著下降。
另一個原因，則如此次北京的新規一樣，去年以來多地公積金提取和貸款政策趨緊。此前媒體就報道，僅今年，就有廣東、內蒙古、廣西等省份和一些地級市相繼調整了公積金提取政策，收緊了異地購房、離婚購房提取公積金等操作。
可見，從全國看，北京其實並不孤單。這次之所以引發如此大的關注，一來，是作為一線城市的眼球效應在那，輿論話語的表現力強，二來，是政策的收緊力度確實較為突出。
2.公積金繳存背後的秘密
據《全國住房公積金2017年年度報告發布》，2017年全國各省市公積金的繳存和結餘情況如下：
可以看出，截至2017年，公積金繳存餘額在3000億元以上的地方有，北京、上海、江蘇、山東、廣東，其中廣東更是唯一一個達到4000億以上的省份。
餘額較小的，山西、廣西、海南、重慶、貴州、西藏、甘肅、青海、寧夏、新疆、新疆兵團等則在1000億以下。
公積金繳存餘額狀況的分佈特點很明顯：餘額高的都是經濟發達且體量大的省市，低的地方則基本上都來自西部地區。這主要與各地的實繳人數、工資水平直接相關。
透過公積金的繳存數據，可以發現一些有趣的地方：
比如，北京的實繳單位數量不到上海的一半，實繳職工數量也比上海少了近80萬人，但是，繳存額卻比上海高出三分之一。究其原因，在平均工資水平差距不大的前提下，北京的機關事業單位多、國企多，相應的繳存標準高，應是主要因素。
而廣東儘管公積金的繳存餘額居全國第一，但它的公積金貸款率（見後文），卻還低於全國平均水平。這主要是因為廣東工廠企業多，勞動力數量大，但繳納公積金的職工裡，流動人口占比高，導致公積金的運用率低。這與北京形成了鮮明對比，反映出兩個地方，截然不同的經濟發展模式。
另外，全國去年公積金人均繳存1.36萬元，大多數省市的人均繳納額度都介於1—2萬元之間，但也有例外。
比如，北京、西藏的人均繳存額度突破2萬，分別為2.34萬、2.25萬。北京的原因前面說了，西藏則是得益於轉移支付力度大，平均工資水平也處於全國前列。
唯一低於1萬的地區是河南，僅為8201元。這與河南的平均工資水平在全國處於相對靠後的位置，是對應的。
3.多地公積金現金餘額告急
一個地方的公積金真實運作情況，僅看繳存餘額是看不出來的。公積金的貸款發放額度才更能反映真相。
據中商產業研究院統計：
2017年，公積金貸款發放額度高於500億的省份有六個，分別為江蘇、廣東、山東、浙江、上海、北京。它們同時也是繳存餘額的大省。
相應的，寧夏、青海、西藏等，由於人口少，繳存額度小，貸款發放額度也比較低。
從變化情況看，2017年有22省市的公積金貸款發放額度出現負增長，其中江西、福建、安徽、河南、河北、北京、上海、天津降幅超30%，北京、上海、天津更是超過50%，分別為50.1%、50.5%、78.0%。
增速超過10%的，僅有青海、新疆兵團、西藏。
具體貸款額度，17省市超千億，其中，江蘇、上海、北京、廣東、浙江、山東、四川7省市貸款總額超2000億元。江蘇、廣東、上海、北京更是超過3000億。
說明這些地方，公積金的運用效率較高，但同時也意味著公積金的貸款率在高位運行，“挖潛”的空間不足，也即後續的貸款發放和公積金的可持續運轉面臨較大壓力。
按照85%的貸款率警戒線，2017年超過警戒線的省市有16個。而2015年只有10個，2016年為12個，數量上呈現出明顯的上升趨勢。
其中，超過90%的有10個，浙江、安徽、天津，更是超過100%，也即這三地的公積金現金餘額其實已經為負。
像北京2017的貸款率為94.11%，繳存餘額為3719.37億，也即現金餘額只有219.17億元。而據官方最新透露的數據，北京公積金中結餘的現金資金截至上個月只有120億了，說明餘額仍在繼續下降。這為此次北京政策驟然收緊提供了現實註腳。
但不是所有地方都在收緊。像去年西藏、青海、新疆兵團、陝西、海南、廣西、山西、寧夏8省市公積金貸款餘額增速超20%。這些地方的貸款率在全國來看，本來就不高，樓市調控相對寬鬆，房屋成交量未受較大影響，公積金的貸款活躍度仍處於上升通道。
總的來看，全國公積金的運行狀況是，東部發達地區的公積金貸款率，大多已處於高位，公積金的良性運轉面臨壓力；而中西部，除個別地方外，相對壓力小得多。這反映的是公積金利用狀況的區域結構性矛盾。
那麼，北京收緊公積金利用尺度，或只是一個示範和開始；而中西部地區包括東北，公積金仍面臨著如何提高運用效率的煩惱。
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