千呼萬喚始出來!
在進行了為期一個月的徵求意見後，
9月28日，銀保監會正式發佈了《商業銀行理財業務監督管理辦法》。
也就是說，銀行理財監管將正式翻開新篇章。
而據銀保監會有關部門負責人的介紹，截至2018年6月末，銀行非保本理財產品餘額為21萬億元，7月末為21.97萬億元，8月末為22.32萬億元。
無疑，新規將給金融市場帶來巨大的影響，更直接關係著廣大投資者的切身利益!
(一)
對於普通投資者來說，新規中最值得關注的亮點莫過於：
單隻公募理財產品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。
允許銀行公募理財通過公募基金投資股市。
眾所周知，在過去，普通民眾的投資財的渠道並不多，且大部分都有著一定的門檻。
因此，大部分人只能把閒錢放進活期賬戶中，待到攢到一定數額的錢才會想著要理財。
直到2013年餘額寶的橫空出世，這種觀念才被打破。
隨之，主打低門檻的互聯網理財開始興起。
各種寶寶類貨幣基金、P2P理財產品走進了大家的生活。
然而，近兩年，尤其進入2018年以來，情況悄然發生著改變。
寶寶類貨幣基金方面，隨著監管的趨嚴，其具有的便利屬性趨弱。
比如，相較於過去“銀行卡當日快速到賬”，其單日T+0快速贖回的提現額度已被規定不得高於1萬元，流動性可謂大大降低。
至於P2P理財產品，雖然其收益率要明顯高於寶寶類，但隨平臺爆雷事件的不斷髮生，越來越多的人對其持著謹慎的態度。
這種情況下，銀行理財產品購買門檻的大幅降低，無疑是“及時雨”，給老百姓的投資理財提供了更加穩妥的新選擇。
不僅如此，新規放開公募理財產品不能投資與股票相關公募基金的限制，允許公募理財產品通過投資各類公募基金間接進入股市。
更明確了銀行間市場發行的資產支持證券(包括ABN)也屬於銀行理財產品的投資範圍。
投資範圍的大拓展，意味著以後的銀行理財產品收益率有望高於目前的水平。
所以，可以想象的是，接下來或有更多人會將目光放在銀行理財上……
(二)
然而，銀行理財產品並不意味著完全的安全。
新規同時還規定了實施淨值化管理，以通過淨值波動及時反映產品的收益和風險，讓投資者在清楚知曉風險的基礎上自擔風險。
由於理財市場競爭日益激烈，在過去，為了迎合風險承受能力不是很強的投資者，
很多銀行都推出了不少保本保收益的產品。也就是說，投資期限和收益率都是事先定好的，等到期了就會連本帶固定收益一起兌付。
與此同時，為了維護自己的名譽，即使旗下產品產生虧損，但仍然都會利用其它資金來兜底處理，以實現剛性兌付。
這也讓很多人產生了一種錯覺，那就是銀行理財產品完全無風險。
然而，新規的實施意味著 大家眼中所謂的“安全屏障”將統統被打破。
未來，大家在對某個理財產品下手前，一定要權衡好收益和風險。
要像買基金一樣，時刻關注著產品的收益波動情況。
要分析比較，哪家投資管理能力強，哪個投資經理業績好。
還要搞清楚自己的資金到底是被用在了哪裡，靠什麼賺錢。
否則，一旦出現虧損又或是兌付問題，所有損失只能自己承擔。
(三)
另值得注意的是，新規雖強調了 “買者自負”的觀念，
但為了從源頭上保護投資者，也在流動性風險管理、壓力測試和信息披露方面，進一步區分了私募和公募理財產品要求。
更規定了私募理財產品銷售時要引入不少於24小時的投資冷靜期。
所謂投資冷靜期，是指投資人在與基金管理人或募集機構簽訂基金合同後，如反悔可隨時要求解除合同的一項程序保障。
簡單的說，就是銀行私募理財產品風險要比公募理財產品高，今後購買前者的投資者有吃“後悔藥”的權利。
該放手的地方就放手!該保護的地方就保護!
銀行理財新規的到來，無疑對大家的理財能力提出了更高的要求。
換言之，閉著眼睛買理財的時代已一去復返，
那些希望通過投資來賺取更多收益的，只能靠好好做功課了！
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