技術投機客 2018-05-14
大家都知道交易非常難，市場中大部分人都是虧損的。而在虧損後，很多人會去學習很多交易方法，這其中就包括技術分析，不過再次踏足市場依然是鎩羽而歸。很多交易者不禁會發問：
交易為何如此之難？
真正的交易是什麼？
技術分析和交易到底是何種關係？
到底應該如何看待和學習技術分析？
我已經學習了很多種技術分析方法，不過我還是在虧錢，技術分析是無效的嗎？
此類問題在知乎上極其常見，而這篇文章就是要回答這些問題。需要承認的是，搞清楚這些問題並不能保證你在交易中一定賺錢，事實上，沒什麼可以保證你一定賺錢。不過，我相信本文會讓你更加接近交易的本質，至少讓你離成功更近一步。
一個關乎交易成敗的公式
市場理解力×你=交易結果
這個公式並不是嚴格意義的數學等式，它只是一個抽象化的概括和總結，請領會精神。交易中的很多迷思都可以從這個公式中找到答案，下面所有的探討都是從這個公式展開的。
交易為何一直虧損？問題出在哪裡？
市場理解力
市場理解力就是對市場行為的理解能力，我們通過理解市場的行為來發現市場的規律性，而我們使用的方法就應當基於這種規律性。我們通過觀察、學習、研究和實踐逐步掌握並提高自身的市場理解力。在這個過程中，技術分析就派上了用場。其實，從本質上說，技術分析中的各種方法就是先輩們基於對市場行為的理解，將規律性的東西進行總結歸納而創造出來的。
西方傳統技術分析通過趨勢和支撐阻力對市場進行理解，市場輪廓理論通過統計分佈對市場進行理解，而備受詬病的波浪理論則是通過價格結構對市場進行理解。因此，市場理解力是多方面的，有角度之分。
此外，市場理解力還有深淺之分。一個剛從書本上學到“趨勢”這個概念的交易者，和一個進行趨勢交易數十年的交易者，他們對趨勢的理解將天差地別。
如何提高自己的市場理解力？
首先，觀察。簡單來說，你應該多看圖表，多跟市場相處。你可以把市場想象成一個人。最初，你只是覺得這個人很有趣，而隨著瞭解的深入，你知道他是做什麼的，住在哪裡。長期的相處後，你們相愛了，最終嫁給了他。此時，你會知道他何時吃飯，何時睡覺，甚至何時上廁所。此外，也是最重要的，你還會更瞭解這個人的脾氣秉性和性格特點。
其次，學習。你應當學習一些方法，比如一些技術分析的主流方法。生活於當今這個信息爆炸的時代，同時又能站在巨人的肩膀上，我們應該深感榮幸。當前很多技術分析方法都非常成熟，各自都從不同的角度對市場進行了深刻的理解，我們應該去借鑑先賢們的研究成果。不過，你也需要明白，方法有很多，你很難全部精通，而且很多方法也並不適合自己，我們只能選其一二進行深入的學習研究。例如，《交易聖經》的作者布倫特·奔富在歷經很多失敗最終成功後，他認為支撐/阻力是最有效的方法，只看支撐/阻力就足夠了。
我一直都覺得“奔富”這個姓翻譯的很好，作者必然成功。此書值得一讀。
我認為最有效率的學習方式就是讀書。不過，當前市面上涉及技術分析的書籍，很多都粗製劣造，斷章取義，水平很低，這造成了學習上的障礙。
再次，研究。書本上的技術分析理論和方法，距離在市場中實際應用，還有一段距離。這並不是說這些作者們敝帚自珍，而是我們認為你應當在已有知識和技巧基礎上，創建適合自己的交易方法。我們會告訴你均線、ADX和RSI的使用方法，也會有結合在一起的技巧。但這不是你實際的交易方法，你的方法只能靠你自己研究獲得，“拿來主義”萬不可取。
最後，實踐。我經常說，交易是關於認知和實踐的自我修行，永無止境。“紙上得來終覺淺,絕知此事要躬行”，在觀察、學習和研究後，你終究要開始實際的交易，然後你才能發現新的問題，思考解決方案，進而調整你原有的方法。這也是你市場理解力提高的過程。
我們總是懷揣著財務自由的夢想進入交易世界，然後被市場迎頭痛擊、遍體鱗傷。接下來，我們選擇閉關修煉，“神功大成”後再戰市場，這次可能成功了，不過更大的可能還是承受市場一萬點暴擊，然後再次江湖歸隱，妄圖東山再起。
或許有朝一日，我們終於成功了，實現了財務自由。但我們仍不能停止對市場的理解，拋棄市場的人最終也會被市場所拋棄。因此，這是一場永無止境的修行，因為你永遠都無法徹底理解市場。
“你”
很多人都讀過《股票大作手回憶錄》，書中的主人公傑西·利弗莫爾在很小的時候，只靠報價紙帶上的價格流，就可以在市場中衝殺突擊，賺的人生第一桶金。利弗莫爾真是個投機天才。要知道在那個年代，沒有計算機，也幾乎沒有什麼完善的理論和方法。
投機教父，推薦丁聖元的譯本。
我們也希望具備這樣的交易天賦，但事實上我們幾乎都沒有。小時候的家庭教育、成長環境和人生經歷等很多因素共同造就了我們的性格。我們應當承認，我們的性格對交易的成功非常不利，有些人進入交易市場本身就是個錯誤。
在上一篇中 我曾說過，技術分析主要是研究群體的心理和行為。但對於個人行為，也就是在我們應如何控制自身心理和行為上，技術分析一般少有涉獵。這可能更屬於心理學和行為金融學的範疇，本文對個體行為的論述也主要為了解釋這個關乎交易成敗的公式而已。
我將“你”這個參數的範圍設定為-100～+100。
理想情況下，-100分交易者對應的行為是這樣的：
他看到身邊有人交易賺錢了，自詡非常聰明，認為交易相當簡單，夢想一夜暴富。他匆忙地進入了市場，看了幾條新聞就衝動地開始操作，根本沒有任何交易計劃。運氣好賺了些錢，他開始沾沾自喜，幻想著天天賺這麼多的話，沒多久就可以退休了，於是他辭掉了原本的工作。運氣用光後，他開始虧錢，他不能接受損失，在盲目的自信下，他選擇加倉，然後越虧越多。他開始變得焦慮、暴躁、迷茫，甚至是恐懼，這種情緒開始影響他的身體和日常生活。市場依然沒有好轉，他開始逐漸絕望，在屈辱痛苦中，他選擇平掉頭寸。而就在他平掉頭寸沒多久，市場華麗的轉身，揚長而去，於是他頓足捶胸、後悔不迭，他認為只要他可以再堅持一下，一切就都回來了。於是他再次設法籌措資金，回到市場，不過之前發生的情況依舊在重複。
理想情況下，+100分的交易者應當是這樣的：
他之前虧損過，見識過市場的血盆大口，所以他非常謹慎。虧損後，他對市場做了很長一段時間的研究，設定了一個合理的收益預期，他按照這個預期制定了一套足夠客觀的交易方法，並將這些規則清晰地記錄在紙上。他使用這個方法做了模擬交易，效果不錯，於是他嘗試在真實市場中使用。他不相信運氣，同時忽略掉所有對交易構成干擾的外部因素，而只專注於交易規則本身。不幸的是，前期的幾筆交易都觸及了止損，但虧損幅度很小，他知道虧損本身就是成功交易的一部分，所以他並不灰心，還是繼續堅持跟蹤市場，進行交易。他終於等來了一波大趨勢，對交易規則的堅守並沒有讓他早早平倉，而是一直監控趨勢的發展，他賺了一大筆，賬戶扭虧為盈。他的心態更加平和，對待市場更加淡然，他開始更加關注交易過程本身，而不是交易結果。他處理交易問題也更加果斷，這次的成功證明了他之前的想法，也增強了他的自信心 。他每天都會寫交易日誌，對於虧損的交易和自己所犯的錯誤記錄的尤為詳細，他不停的觀察、學習和研究市場，對交易方法進行有效改進，並保證之前的低級錯誤不會再犯。他一步一步地走上了財務自由的道路。
上面的兩個例子都是極端情況，為的是方便大家的理解。而實際的情況是，我們大部分人都處於-100～+100的某個中間值。
問題很可能出在你身上。
為什麼說交易是自我修行，原因就在這裡。“你”是否適合交易，是否具有把交易做好的能力，這是至關重要的。如果你是-100分的交易者，哪怕你學會了所有技術分析的理論和方法，你也不可能盈利。讓我們再來回顧一遍公式：
市場理解力×你=交易結果
注意：公式是×，而不是+。
徹底理解了這個公式後，我們回到文章最初的幾個問題上：
交易為何如此之難？
因為交易不止需要市場理解力（也就是知識、方法和技巧），還需要“你”的能力。我個人認為，市場理解力相對容易獲得，只要你按部就班、日復一日地觀察、學習、研究和實踐，你總會有所收穫。最讓人頭疼的是“你”的能力。對於如何提高“你”的能力，還是有一些可行的方法的，這些方法主要來自於對“戒毒”或“戒酒”行為的研究。
吸毒、酗酒與不利於交易的行為有很多相似性，因此我們可以將方法移植過來去戒掉我們交易上的壞毛病。這個問題很複雜，我之後會專門寫文章來探討。
技術分析和交易到底是何種關係？
技術分析給了我們一種方法，通過這種方法，我們認識市場，理解市場。技術分析只會出現在“市場理解力”的部分。我建議大家使用技術分析來理解市場，但無論如何，它也只是一種方法而已，並不是交易的全部。
到底應該如何看待和學習技術分析？
前面說過，技術分析就是一種方法、一種工具或一種武器。它不神聖，也不神秘，更不萬能。技術分析的各種理論和方法其實都很簡單，也非常容易理解。所以我建議大家儘量去了解技術分析的全貌。事實上，技術分析本身也在進化，不停的有新理論和方法湧現而出。
千萬不要認為使用了幾個技術指標，或者是在圖表上畫了幾根線，就已經瞭解了技術分析。技術分析是一個非常龐大的體系，我個人也在不斷地學習技術分析的方方面面，這主要是興趣使然。
在對技術分析有了一定範圍的瞭解後，你應當選擇並專注適合你的方法，或者是你認可的方法。你如果對波浪理論不認可，也無法理解，那就不要過多的研究它。
我已經學習了很多種技術分析方法，不過我還是在虧錢，技術分析是無效的嗎？
虧錢的原因要麼是市場理解力不夠，不過更大可能是“你”那裡出了問題。
而對技術分析是否有效的爭論，我實在不想再做過多探討。從我個人的角度，技術分析是最有效的一種方法。
在知乎上也有很多關於技術分析缺陷或失效的討論。很多人說技術分析主觀、滯後等等，在某種程度上，我都認可。這沒什麼需要辯解的，技術分析就是一種方法，主觀、滯後這些都是方法本身的特點。但如果基於這些特點來說技術分析失效了，我是萬萬無法認同的。
一個方法100%客觀，同時又100%及時，最重要的是它能保證你100%盈利，請問這是什麼方法？！！！
用技術分析本身的特點來指責技術分析，這根本就沒有意義。同時，用任何一種方法都無法實現的標準來衡量技術分析也是非常可笑的。
如果你在尋找“聖盃”，那麼非常抱歉，技術分析不是你應來的領域！你可以試試淘寶5塊錢包郵的水晶球！
交易聖盃根本就不存在。
總結：
市場理解力×你=交易結果，很多在交易中無法想通的問題都可以在這個公式中找到答案。
交易是關於認知和實踐的自我修行，永無止境。市場理解力可以通過認知和實踐獲得，而“你”只有靠自我修行來不斷提升。
技術分析只是一種交易方法，它在交易中有一定分量，但遠遠不能代表交易的全部，學習和掌握技術分析並不能保證一定盈利，因此它也不應該為你的虧損承擔責任！
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