5月將至，年報公佈步入尾聲，上市城商行過去一年的成績單陸續出爐。
亮眼數據仍難掩“成長的煩惱”。在資管新規和嚴監管下，向零售轉型成為多數銀行的選擇。然而，在大行和互聯網巨頭夾擊下，城商行零售轉型環境並不樂觀。
與此同時，此前規模擴張所帶來的問題逐漸凸顯，資產不良率的趨升、資本補充壓力的加劇等仍橫亙在城商行的眼前。
零售轉型加速，處境難言樂觀
縱觀2018年銀行年報，不難發現，城商行的零售業務發展勢頭在上市銀行中較為迅猛。
11家A股上市城商行幾乎都明確提出了零售轉型目標，零售業務所佔比重逐漸加大。一方面，以信用卡為代表的高收益息差收入不斷增長；另一方面，零售理財的非息收入價值貢獻明顯。
從資產配置角度分析，城商行開展零售業務主要集中在個人房貸、消費貸和經營性貸款三方面，不同銀行各有側重。以北京銀行為例，個貸資產中，房貸和經營性貸款佔比較高，分別為67.16%和27.34%；上海銀行則是消費貸和房貸佔比較高，分別為56.94%和26.37%；寧波銀行消費貸以佔比83.88%的絕對優勢位居第一，其次是經營性貸款，佔比為15.21%。
上海銀行可謂城商行中的“零售黑馬”，聚焦消費金融、財富管理、養老金融等具體業務，2018年年末該行零售貸款餘額達2768.21億元，較上年末增長59.05%，佔比較上年末提高6.33個百分點，遠高於其他同業。其中消費貸款佔比68.07%，較上年末提高14.01個百分點。
寧波銀行則是老牌城商行零售龍頭，長期堅持“大零售戰略”，截至2018年末，該行個人貸款總額為1370.66億元，比年初增長29.72%，佔貸款和墊款總額的31.95%，比年初提高了1.43個百分點。此外像杭州銀行、南京銀行也均有較大幅度的提升。
不過，城商行零售轉型也面臨不少難題，如大行加碼進軍零售領域、互聯網巨頭攻陷支付場景等，讓不少銀行不得不摸尋渠道和場景以穩固江湖地位。
江浙一位城商行零售業務部人士告訴記者，大多銀行仍是在存量客戶基礎上開展零售業務，如何佔領場景、獲取新增客戶是關鍵。目前行內正在積極利用金融科技以挖掘更多場景，如汽車消費貸、小微貸款等，但和互聯網公司相比差距較大。
可以看到的是，互聯網巨頭正依靠天然的流量優勢“入侵”區域金融，如生活類水電煤繳費場景、交通出行場景等，“直搗”城商行的核心腹地。蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言稱，當本地政務類、民生類場景被攻陷，城商行大廈最底層的基石就開始鬆動了。“互聯網大潮必然加速零售業務的集中化，這是不可逆的趨勢。零售業務，弱者恆弱、強者恆強。”他如是說。
不良有增有減，資產質量面臨劣變壓力
和國有大行、股份行相比，城商行的不良貸款率、不良貸款規模近兩年增長較快。11家銀行中，5家銀行報告期內不良率上升，6家銀行微降。
其中，鄭州銀行不良率同比上升最快，上升0.97個百分點達2.47%，是11家銀行中最高的。其次是北京銀行，上升0.22個百分點至1.46%。寧波銀行、南京銀行的不良率較低，分別為0.78%和0.89%。
鄭州銀行表示，該行不良率的大幅上升主要是受區域環境制約、信用體系不健全等因素影響，同時根據監管要求將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款，而這兩個因素也是多家銀行行年報中提及的不良率上升的理由。
除了上市城商行外，將範圍擴大至整個城商行，不難發現其資產質量正面臨劣變壓力。銀保監會公佈數據顯示，截至2018年12月底，全國城商行不良率為1.79%，較去年末增加0.28個百分點，增幅為18.54%；不良貸款餘額為2660億元，規模較上年末增加837億元，增幅為45.91%，兩者增長均明顯快於同業平均水平。
相比之下，大行、股份行和農商行2018年四季度末的不良率分別為1.41%、1.71%和3.96%，與2017年相比，股份行無變化，大行和農商行則分別降低0.12和0.8個百分點。
一位頭部城商行的資管部副總對記者表示，近年來，城商行的資產增長率高於行業水平，另外又是依託區域經濟，對單一地區的集中度較高，因此信用風險加大。“再加上把逾期90天以上納入不良，風險暴露更為明顯。”也有業內人士稱，2018年多數城商行對中小企業的貸款力度加大，儘管貸款組合較為分散，但缺乏地區和行業的多樣性，資產質量如何優化成為面臨的難題。
城商行規模擴張也帶來另外一個問題，即資本金壓力。隨著資產質量的惡化，信貸成本增加，加之在利率市場化的環境下，利潤率有所收縮，導致銀行資本充足補充受限。數據顯示，城商行整體資產利潤率在2018年末為0.74%，比當年一季度下降0.16個百分點。
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