本節概要

玩卡方式有很多種，但只有一種玩卡的方式才是對的。

前幾節我們講了信用卡對於人生的意義，我們瞭解了信用卡是“需要的時候可以直接用、不需

要的時候不需要支付利息”的最好的負債，而負債又是投資收益的放大器。

但現實生活中，玩卡也有很多不同的類型。我們簡單介紹一下：

1. 羊毛黨

每一家銀行的信用卡為了推廣，都會做很多活動。比如開卡送禮、消費滿額送禮、消費達標送

禮、消費優惠、消費返現等。羊毛黨的特點是很多東西都要搶，不需要搶的東西價值不高。

而現在衍生出來的外掛黨，使得普通人搶到高價值禮品的機會越來越渺茫，人工永遠比不上電

腦的速度。剩餘不需要搶的禮品，也需要耗費大量的時間和精力。

比如很多活動都是規定時間參與的，你就要提前上好鬧鐘；比如很多活動都是需要連續消費

的，你就要每天按時刷卡；甚至很多活動是衝突的，為了這個活動你就要放棄另一個活動。

羊毛黨的特點：

羊毛黨只能作為小確幸，不能作為持續性的收入。

羊毛黨的唯一出路是做黃牛，把量做上去才可能獲得較為可觀的收入。因此，羊毛黨只是玩卡

的入門，並不是信用卡的正確玩法。

2. 積分黨

每一家銀行為了維持現有客戶，都會推出積分計劃，用積分兌換商城的產品。

一般來說積分的價值肯定低於銀行獲得的手續費分成，因此積分的實質只是少部分返利，銀行

只有能獲得大部分的收益。也就是說，一般情況下積分價值是低於刷卡手續費率的。

按常規積分價值，大約為 0.2%，而刷卡費率是 0.6%，每一個積分約等於0.4%的負收益。但

有些資深卡友會將積分通過其他渠道變現，而有一部分渠道會將積分的價值用出來幾倍的效

果，這時候積分的價值就高於刷卡費率，從而產生套利空間。

常見的積分兌換航空里程（旅遊公司有渠道拿到特價機票，銀行也可以），1 積分的價值大約

為 1%，高於刷卡費率 0.6%，每個積分可以獲得 0.4%的正收益。如果每年獲得 100 萬積

分，就可以獲得 4000 元正收益。我見過的優秀的積分黨，一年收入可以超過 10 萬。

積分黨的特點：

積分黨一方面需要使用低費率的 POS 機才可以控制成本。另一方面為了獲得更多的積分，需

要不斷的存入再刷出。

這兩種操作都是銀行比較忌諱的，容易被風控降額，嚴重的會導致封卡。

另一種意義來說，積分的本質只是返利，當返利的價值高於銀行的收益，銀行就會修改規則，

採取限制措施，使積分黨的收益縮水。嚴重的甚至直接中止兌換渠道，讓“路子”死掉。

第三個層面，因為玩卡的門檻很低，一篇文章就可以教會你怎麼刷積分換高價值產品，導致大

量玩家湧入，而造成供大於求，進而造成可變現渠道的價值降低，玩卡的利潤率越來越低。

積分黨雖然是進階玩法，但交易的雙方持卡人和銀行之間，是零和狀態，也就是說持卡人的收

益來源於銀行的虧損，必然不能持久。它也不是信用卡的正確玩法。

3. 資金黨

資金黨就是直接利用信用卡提供的優質負債，用於其他渠道進行投資而產生收益的。

如果持卡人有 100 萬信用卡輸出，只需要年化收益 10%，就可以輕鬆收益 10 萬元。

有更優秀的投資項目，年化收益 50%甚至翻倍都大有人在。只有資金黨沒有收益的天花板，

就擁有無限可能。信用卡的本質是“小額無抵押信用貸款”。刷卡手續費就是這個貸款的利

息。

銀行放貸是為了獲得利潤，得到了利潤以後再以積分形式給你部分返利。但銀行還是要賺錢

的，否則玩不下去。

資金黨就是唯一正確的利用了信用卡的本質，就是從銀行申請的一筆隨借隨還的貸款，支付給

銀⾏行手續費作為貸款的利息。

資金黨和銀行之間的關係，資金黨持續不斷的刷卡，銀行持續不斷的收入手續費分成，這兩者

之間是共贏的關係，是可以持久保持的。

因此，只有資金黨，才是信⽤卡的唯⼀正確玩法

當你有了這樣正確的理念，你的玩卡境界已經超過了 90%的持卡人，才真正開始高端玩卡。

本節小結

1. 羊毛黨獲利有限，只能作為小確幸，不能作為持續收入；

2. 積分黨雖然利潤可觀，但因為損害了銀行的利益，必然不能持久；

3. 資金黨才是正確的玩卡方式，資金黨才有無限可能。

以上內容為文章作者個人觀點，僅供參考。