前段時間我們給讀者介紹了一些世界主要國家的稅收籌劃方法，包括美國，加拿大和中國。

今天我們把目光在地圖上往西移，看一看曾經的世界中心，現在的一帶一路終點站——歐洲大陸的稅務籌劃怎麼做。

依然秉持著我們一貫的風格，不老生常談，不講大家都知道的常識性的東西，只選擇對投資者最實用，最乾貨的內容。

高淨值人士小萍通過美甲店掘到第一桶金，在把美甲店出售套現後，她想跑出去看看，嘗試一種新活法。

從歐洲旅遊考察回來，她決定投資法國的葡萄酒生意。

資金已經準備齊全，現在就是如何操作落地的問題。

她的稅務師給了她四種方案，供她選擇。

方案一：直接注資法國

小萍先在中國成立一家中國母公司，把美甲店賺來的錢注入到該公司；

然後由該中國母公司在法國成立一家子公司，中國母公司注資法國子公司；

法國子公司再去收購併運營法國酒莊；

法國子公司賺到錢匯回中國母公司時，按照中國和法國的稅收協定，需要繳納10%的股息紅利預提所得稅；

這是最傳統的投資方式，全程沒有任何稅務籌劃。

方案二：利用資金槓桿投資法國

和第一種方案一樣，小萍還是先成立一家中國母公司並注入資金；

不過這次她並不用公司的自有資金去投資法國，而是利用銀行給予的信用額度，向銀行借款；

接著用這筆借款來投資法國，注資成立一家法國子公司。

法國子公司再去收購併運營法國酒莊；

和上面一樣，法國子公司賺到錢匯回中國母公司時，需要繳納10%的股息紅利預提所得稅；

和上面不一樣的是，中國母公司每年需要支付銀行一筆利息，該筆利息可以稅前扣除，中國的企業所得稅稅率是25%

所以從整個集團層面看，省稅25%。

方案三: 利用資金槓桿借款給法國

和方案二一樣，小萍成立中國母公司，向銀行借款投資法國；

不一樣的是，部分銀行借款不是以股權形式，而是以借款形式注入法國子公司；

當然借款數量要勾兌好，需要滿足法國稅法中關於資本弱化的要求（關於這個概念，以後有機會再詳細解釋）；

同樣，法國子公司賺到錢匯回中國母公司時，需要繳納10%的股息紅利預提所得稅；

但同時法國子公司每年還需要支付一筆利息給中國母公司，該筆利息支出可以稅前扣除，法國的企業所得稅稅率為31%；

根據法國稅法規定，法國子公司支付海外母公司利息，免予徵收預提所得稅；

中國母公司收到法國子公司一筆利息收入，但同時它也需要支付銀行一筆利息支出，為了簡化起見，我們假設兩者相等，所以在中國，沒有任何稅務影響；

從整個集團層面看，省稅31%；

這個方案相當於把中國的稅前可扣除利息轉移到了法國，因為法國的企業所得稅稅率比中國高，所以最後省稅效果也更好。

方案四：通過歐洲稅務精靈愛爾蘭投資法國

這個方案是稅務師最推薦的，同時也是投資歐洲的最經典的稅務架構；

和前面一樣，小萍先成立一家中國母公司，向銀行借款；

接著用借到的錢股權投資成立一家愛爾蘭子公司；

同時中國母公司成立法國子公司並注入部分資金；

愛爾蘭子公司將取得的資金借給法國子公司；

我們來看看這個架構下的稅務影響：

中國母公司可以申請一筆稅前利息支出扣除，中國稅率25%；

法國子公司也可以申請一筆稅前利息支出扣除，法國稅率31%；

愛爾蘭子公司收到一筆利息收入，需要交稅，愛爾蘭稅率12.5%；

根據法國稅法，法國子公司支付海外母公司利息，免予徵收預提所得稅；

根據中國和愛爾蘭的稅收協定，愛爾蘭子公司股息匯回中國，沒有預提所得稅；

根據中國和法國稅收協定，法國子公司股息匯回中國，繳納10%的預提所得稅；

所以從整個集團層面來看，省稅25%+31%-12.5%=43.5%

當然第四種方案還有很多變種，這主要是根據法國子公司股權和債權的勾兌比例來確定更佳方案。

最後再說兩句愛爾蘭，這個被稱為稅務精靈的國家；

和馬耳他不一樣，愛爾蘭雖然稅率不高，但它一向老老實實的遵循OECD和傳統的稅務指引，它的稅法比較乾淨，不像馬耳他稅法，表面君子，內心一大堆坑。

也正因為如此，國際稅務大家庭還是挺喜歡並接受這個小傢伙的，大家親切的稱它為稅務精靈，很多國家都把愛爾蘭放在稅務白名單上。

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