茨木童子是看守羅城門的妖怪，不過他看門不是為人，而是要把那些誤闖人居的妖魔鬼怪帶到正確的路上。傳說他是酒吞童子的手下，是個厲害的惡鬼。

歌川國芳繪

茨木童子也是個身世可憐的鬼。傳說記載，他的父母是攝津茨木人，他的母親懷胎十六月才生下他，導致他生下來便被人們嫌棄，稱為“鬼子”。後來，他被理髮店老闆收養，成了學徒。他的成長速度很快，沒用幾年便長成了大人的模樣。在一次理髮中，他不小心刮破客人頭皮，他忍不住伸舌舔血，竟然覺十分鮮美，他也因此再次被人們嫌棄。不久，他發現自己的倒影中呈現鬼相，便拋下塵世，去往丹波山，成了惡鬼酒吞童子的手下。在日本室町時代的《御伽草子》中，還可見到茨木童子與源賴光的家臣渡邊綱戰鬥的情節。

茨木童子最為出名的傳說則是其被渡邊綱揮刀斬下一隻手臂，這把刀被後人尊稱為“鬼切”。

後來木曾義仲又用“鬼切”在戶隱山殺鬼，再後來此刀又傳到源賴朝手中，成為日本當權者才能使用的寶刀。

傳說在某日傍晚，源賴光手下的賴光四天王之一的渡邊綱自仕所返回自己住處。當他走到橋頭的時候，忽然看見一位年輕貌美的女子獨自徘徊著。渡邊綱上前詢問，女子告訴他自己剛搬到此處，住在五條府邸，因為不熟悉道路而迷了路，所以在此徘徊。渡邊綱看天色已晚，便扶著女子上馬，打算親自送她回家。兩人一路騎著馬向五條邸走去，眼看快到了，那美貌女子忽然向渡邊綱的發起了攻擊。原來這女子正是平日蟄伏於羅城門之上的鬼怪茨木童子所化，此刻正想殺害渡邊綱。此時渡邊綱腰間正掛著向賴光借來的名刀“髭切”，他大刀一揮，便砍下了茨木童子的一條手臂，茨木童子飛快地逃走了。

《新形三十六怪撰老婆婆持去鬼腕圖》月岡芳年繪

為了顯示自己的英勇，渡邊綱便將茨木童子的斷臂呈給源賴光，源賴光讓安倍晴明進行占卜，占卜的結果是“渡邊綱應進行七日的物忌”（陰陽道中的一種暫時斷絕酒肉不能見客的齋戒）。於是渡邊綱開始了為期七日的物忌。等到了第六天上，渡邊綱的養母真柴突然來訪，他不得不打破物忌的戒律，與養母相見。談話間，養母說想看鬼的斷臂。於是，渡邊綱把茨木童子的斷臂拿出來給她看。真柴拿著斷臂仔細地看了許久，然後突然大聲地叫喊說：“哎呀，我的胳膊怎麼會在這裡呢？”說完，抓起斷臂，轉瞬便破窗而逃了。圖中笑容詭異的老婆婆實則為茨木童子所化。