王群航:基金理財怎麼投?


王群航:基金理財怎麼投?

近年來,金融行業進入“監管趨嚴”時代,行業內風聲鶴唳的同時,金融環境也得到了改善。在除舊革新的過程中,各行業也將面臨前所未有的挑戰。

那麼,對於基金行業來講,2020年取消外資股比限制,是否意味著“狼來了”呢?

王群航:我覺得沒有“狼來了”這一說。他們的到來,應該會對整個中國公募基金行業的發展起到一個積極的作用。我們回顧2003年、2004年,那個時候合資基金公司進入到中國的資產管理領域,他們讓中國的資產管理行業見證到了什麼是真正的資產管理方式,以及怎麼樣去規範地做好管理。所以,我們也期望:外資進來以後,能夠更加促進中國公募基金行業的發展,大家一起共同發展。

【問題】基金的產品、種類有很多,您給普通投資者幾個簡單、實操性強的投資小竅門。

王群航:大家如果想買基金的話,我給大家一個小竅門,這個絕對絕對很管用。現在FOF和養老基金已經開始運作,產品也有將近100只,這些產品每個季度都會公佈季報,裡面會有他們所持有的前十大重倉品種。所以,我建議大家看上一個季度業績好的FOF產品,看他們的季報披露裡持有的是什麼,可以作為投資參考。

【問題】FOF是從2016年提出來的,到目前為止,其實在市場上產生的影響力有限,您覺得這裡面存在什麼問題?

王群航:FOF目前的整體發展規模比較有限,雖然產品的數量在增加,規模也在增加,但是平均的規模在減少。這跟FOF產品特性緊密相關,因為FOF的風險收益特徵有一個“風險與收益二次平滑”的典型特點,在這樣的情況下,它的風險收益特徵更加綜合,所以不要期望它有很高很高的收益,也不必擔心它有很大的風險。我們國家的養老基金,按照證監會的要求,必須全部按照FOF這種方式去運作,這本身已經說明了FOF是一種非常有效的資產管理種類。

另外,有“風險和收益二次平滑”的典型特徵之後,FOF的業績需要一個較長的時間去觀察,從2017年才開始有FOF產品,2018年才開始有養老金的產品,所以,現在這些產品的業績積澱時間還不夠長。我覺得,再過一兩年,大家能夠看到它們的中長期業績之後,投資者會逐漸認可它們。

【問題】對於養老目標基金,大家該怎麼來投資?

王群航:養老基金顧名思義就是大家為了未來的養老而提前去準備的,那麼,大家投資的時候,我覺得有兩種方式:

第一種叫初始投資,就是在個人已有積蓄的基礎上,拿出一小筆資金來做養老投資的墊底資金。這個量是多大呢?之前我們國家搞“稅收遞延試點”的時候,有一個可以參考的數據:月收入的6%。所以,我就借用它給大家一個建議,用個人資產裡面的5%或者6%作為一個比例參考,用這樣一部分錢去做對於養老基金的墊底投資。

其次,養老基金我們是為了未來的養老做儲備,那麼養老基金是一種最適合做定投的產品。所以,我建議大家用定投的方式來投資養老基金,每個月投資的額度,還是不妨借鑑一下“稅收遞延試點”時的做法,即個人月收入的6%或者1000塊錢的上限。其實這個量也不是很大,但是堅持下去的話,未來通過養老基金這麼好的一種產品形式,也不失為一種較好的方式。

特別提示:本文為相關視頻採訪的文字版,文字內容經過整理。如果有與視頻中口語表達不一致之處,請以本文字版為準。謝謝!


分享到:


相關文章: