國家股市本來是一個投資的場所，通過股市收集民眾投資的資金用來幫助企業提高企業的素質、擴大再生產的規模和作開拓經營等等來促進社會經濟，投資人基本只需要承擔企業經營失敗的風險，一般地，這種投資雖然比起存款銀行有風險，但企業總體是盈利的，企業的紅利回報遠超過銀行利息，這樣來實現投資者和企業的共贏，因此這是各市場經濟國家人民普遍的投資方式。

但是，如果這些上市企業剝奪了投資者的股東權利，連紅利也不分或象徵性分一點給投資者，投資者就已經是遭遇了風險，這是制度造成的損失，投資者被剝奪的權利首先是被剝奪了應有的投資經營獲利權，投資者基本上失去了投資回報的財產，老闆們拿了投資者的錢做生意虧了是投資者倒黴，但賺了錢時不顧信用而賴帳，他們可以將這筆帳拖延數百年後才兌現，可以拖延到永遠，可以等這個企業破產清盤時才去兌現，把帳賴掉的手段是多不勝數的，公司賺了錢還是投資者倒黴，這本質上已經不是投資，是被騙了，買了的股票結果是變成買了賭博用的籌碼了，因為只剩下股票在股市的浮沉中來碰運氣，即只有去賭博一條路。

但是對賭本來還應該有個公平的規則的，然而這個股市賭場卻正如吳敬璉先生所說的：有的人能夠看到股民的牌，股民們卻看不到對方的牌，那麼這樣連賭也不是了，完全是騙。

中國股市裡永遠賺錢的幾種人

1，第一種，是職業股痴。

他們的起步資金也許不大，但是立志將股票投資作為職業，至少是階段性的職業。

從心態上，他們屬於職業選手。

這個人群，由於全身心投入到炒股這個職業中，他們的專注，勤奮和專業精神，往往在經歷幾個牛熊轉換後，都能實現財務自由。

2，第二種，他們有自己的本職工作，雖然是業餘炒股，但是對股市有相當的經驗。

知道在牛市來臨時全力以赴，並且大部分在牛市高潮時會將股市賺的錢轉出股票賬戶，買房買車或者用於改善生活質量。

雖然也有在牛市結束時來不及全部撤離而被套牢的，但是這個群體，算總賬的話，他們都是賺錢的。

許多有經驗的上班族炒股者，炒股收入，是他們工薪收入的有益補充。

3，第三種，是退休炒股者。

他們和職業股痴的最大區別，就是不把炒股當成職業，僅僅只是把炒股當成一種娛樂活動。

他們的最大特點，就是買入股票下跌了，絕不虧錢賣出，必須守到贏利後才會賣出。

這種守候，經常會跨越幾輪牛熊轉換後才能實現盈利（因為他們這一輪牛市被套牢的股票，往往不會是下一輪牛市的熱點，甚至第二輪牛市都不能解套）。

市場主力計謀：

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。

這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。

有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。

其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？

從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。

調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。

莊家背後的陰謀

【5種經典洗盤形態】：

第一種影線洗盤：

影線洗盤是主力藉助前期高點之勢和影線之形而實施的一種上影線的洗盤技巧，其不但消化了前期被套盤，且由於其在形態上呈現的在前期小高點處短期頭部之特徵，迫使抄底資金離場出局，而後股價快速拉起。

【洗盤形態的特徵是】：

(1)在股價向上運行形態中,60日均線附近；

(2)股價在前期調整後出現了2周左右的無量橫盤；

(3)股價在調整中間不能出現大的震盪；

(4)此形態介入後一般有10％左右的升幅；

(5)其變化形態,洗盤後可以出現一天或兩天的無量小陰或陽線。實戰圖例(如圖)：

以創興資源為例，該股8月7日走出衝高回落走勢，迫使前期被套盤離場出局，十分符合“影線洗盤”的K線形態，此是很好的短線買進機會。果然，次日跳空高開封於漲停，後面連續拉出強勁的多頭上攻漲停，短線盈利超過30%，爆發力驚人！

第二種大陰線洗盤：

大陰線洗盤在股價緩慢推升至或震盪走高至60日均線上方時，由於大盤原因或主力刻意洗盤而出現幾乎沒有下影線的大陰線，形態極為惡劣。但股價第二天會高開或快速拉起，並不給散戶抄底機會。這種形態顯示了主力持籌不多，有急切拉高心理，不會進行較長時間或較為深幅的洗盤，一般選擇市場合適機會快速拉高股價。這種形態多與星線配合。

第三種平臺破位洗盤：

個股經過下跌或調整後，拋盤逐漸枯竭，在60日均線下走出小平臺走勢（窄幅橫盤），之後突然出現大陰線破位，或連續的幾根大陰線打破平臺位置，這種形態多是主力誘空陷阱，隨後股價快速拉昇。

一般這2種洗盤，是參考60日均線為主。

莊家經典的拉昇技巧

1、直拉式

此類主力一般實力強大，喜歡急功近利式的短線兇悍炒作如圖所示。

2、臺階式

此類主力往往不具備控盤的實力，故採用此手法儘量減輕上行時的壓力。臺階式拉昇往往出現在流通盤適中的中小盤，主力高度控盤，長線運作。股價沿30日均線一路盤升，遇到大盤調整時一般也不破60日均線。

3、波段式

此類主力一般較具耐心，多為中長線坐莊，故採取循序漸進、穩紮穩打的手法如圖所示

4、直升機式拉昇

通常莊家利用直升機式拉昇這種方式時，都有朦朧的或者是特別容易振奮人心的利好題材配合，使股價猶如直升機一樣大幅迅速上升。不過莊家要想利用這種方式拉昇股價，必須具備完全控盤這一前提條件，採用此方法快速地把股價拉昇到高位或者離預期目標價位不遠的地方，隨後在高位長時間縮量橫盤，呈現出牛皮走勢，在市場逐漸接受這一高價位時，從容不迫地出貨，在股民還沒有反應過來的時候，莊家已經滿載而歸。

同花順(股票代碼：300033)在底部運行了一段時間後，莊家已經吸足了籌碼。伴隨著大盤的牛市行情，該莊家開始大幅拉昇股價，自2014年11月7日至12月5日，漲幅就達到了150.23%(如圖4-1所示)。

圖4-1 2014年9月至12月同花順K線圖

牢記股市基本生存法則

賺多少還取決於市場，虧多少幾乎全部取決於自己。不願意止損，其核心就是不敢直面自己的錯誤，希望以更大的“賭”來掩蓋已經發生的錯誤。

儘管持續千股漲停，未來道路依然漫長，殺跌的風險依然存在。在當下境地下，即使有著“為國護盤”的大情操，保持小我的財產安全更為重要——適當的時候請別吝於止損，這是良心建議。

止損是個天大的問題，因為股市處處有風險，我們可能時時犯錯誤，所以我們不得不拿起止損的武器。止損絕不單純是散戶和初級股民的問題，也是機構、大師和股神們的問題。

無論是全球期貨市場上的風雲人物濱中泰男，還是國企背景的中航油老總陳久霖；無論是股票大作手李費佛，還是金融大鱷索羅斯，他們也常常面對止損問題。而一旦疏忽、僥倖、漠視止損，其下場同樣會遭受失敗，甚至是破產和自殺。李費佛、陳久霖、濱中泰男就是栽在止損面前活生生的例子，而善於止損的索羅斯又是另外一種風光，止損讓他一次次劫後餘生。會不會止損、重視不重視止損，是決定投資命運和最終結局的大事。

可以這樣說，在沒有學會止損之前，你只不過是在博傻。

止損是股市第一重要的問題，它甚至比會買更重要，因為止損本質上是對股市的敬畏、對不確定性的承認、對市場的尊重。會不會買只是我們能賺多少的因素之一，而會不會止損卻是我們能虧多少的全部因素。賺多少還取決於市場，虧多少幾乎全部取決於自己。

一般高手，止損永遠正確，哪怕事後看是錯誤的。一開始我覺得這個觀點有點極端，後來我慢慢悟道這個提法其實很深刻，是參透了股市玄機之後的肺腑之言，是大徹大悟後的覺悟之語。因為只有如此才能從靈魂深處接納止損，而不是口頭提提。只有接受止損永遠是正確的觀點，我們才能在止損問題上擺脫扭扭捏捏、瞻前顧後和猶豫不決，才能把僥倖、賭一把、再等等、期待奇蹟這些思想從潛意識深處趕盡殺絕，才能建立真正的止損思想。

很多人不願意止損，主要是他的靈魂深處有幾個關過不了：

第一個是僥倖關。也許再等等就反彈了，也許奇蹟會出現，這幾乎是阻礙止損最大的心理障礙。很多人不願意止損，或者在止損問題上猶豫不定，就是有這個思想作祟。其實，此時我們應該捫心自問：我願意開倉嗎？如果不願意，那我就應該止損。

第二個是羞辱關。萬一止損後大漲，該多麼羞辱呀？絕大多數不願意止損的人都有這種心理作怪。從行為經濟學的角度來看，這種痛苦遠遠大於在其他股票上賺同等的錢帶來的心理安慰。所以，股市是反人性的，從止損的心理來看就很明顯。止損後股價大漲，是要承擔重大的心理折磨的，這種折磨具有很大的屈辱感，彷彿自己是笨蛋、智商低人一等。為了扭轉這個心理誤區，我們應該轉念想下：止損是我們對自己過去的錯誤負責，即使它明天大漲，但那是另外一個問題，它們是兩個邏輯。而且，止損後還有很多大跌的例子呢，我們為什麼糾結在止損後大漲的幾個股票上呢？止損後再大漲，那頂多讓我們少賺，而一旦我們不止損則有可能會走上窮途末路，虧掉所有，中石油就是活生生的例子呀。

第三個關是誤解。典型的有三個“利潤是被頻繁止損止完的”、“止損說明不會買，會買就不用止損”、“止損是沒有本事”，這些流行的誤解讓很多本來就心存僥倖的人找到藉口，荼毒甚深。其實這幾問題都不值得一駁，試問：誰見過止損能把利潤止完的？我見過絕大多數人因為不止損而破產，從來沒有見過因為止損而破產的。我也見過很多會買而不會止損的人，最後竹籃打水一場空，從來沒有見過善於止損的人最後賺不到錢的。我在前面說過，如果解決了風險問題，利潤將不請自來。會止損就是來解決風險問題的。真正善於止損的高手，他的利潤是不請自來的。在我看來，止損不是沒本事，而是大本事。這如同兵法上的先為不可勝以待敵之可勝，哪個長勝將軍不是先保護自己不被擊敗然後再去擊敗敵人的？看不起止損的陳久霖爆倉破產了，看不起止損的榮智健謝幕了，這倆人腕兒夠大吧，他們不止損照樣被市場埋葬。

第四個關是死扛。我已經虧這麼多了，再止損還有什麼意義？說白了，這是麻木，是破罐子破摔。如果這種人能回頭看看中國石油從48.62元跌到目前的7.62元、中國鋁業有60.60元跌到目前的3.31、中國船舶從300元跌到現在的19.87元，他就知道自己有多愚蠢。我們在分析盛極而衰行情的時候說過，一個股票一旦結束了漫長的盛極行情，其衰落起來會很漫長，會沒完沒了，如果不止損，也許真要把股票留給子孫後代了。

第五個關是不在乎，才虧一點點呢。這和上面的恰恰相反，上面是虧得太多，這裡是虧得還不夠很多。小虧看起來不要緊，但是很多大虧都是從小虧來的，很多人不止損就是因為一開始是小虧，不屑於止損，後來變成大虧，又麻木了死扛下去不去止損，結果就是問君能有幾多愁，恰似滿倉中石油。

以上五個關口是阻礙止損的攔路虎，其核心就是不敢直面自己的錯誤，希望以更大的“賭”來掩蓋已經發生的錯誤。這是股市最可怕的事情。任何事情都有成本，止損也有成本，止損的成本就是萬一止損錯了怎麼辦。很多人不願意止損就是不願意為止損付出哪怕一丁點的成本，希望所有的東西都是免費的，所有的好處都佔盡。這怎麼可能？很多人不去止損其實是害怕止損錯誤，而荒唐的是這種人對已經發生的錯誤可以不管不問，反而擔心未來還不一定會就是錯誤的止損。更何況，止損是用來終止錯誤的最好手段。所以，我堅信，止損永遠正確。即使止損錯了，也頂多是少賺，而止損卻可以永恆的避免破產，後者才是股市安身立命之本。

為什麼散戶總是受傷最深？

毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。

大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。