2020
21世紀的第三個黃金十年
對於金融行業以及金融科技而言
將會是一個全新的開始
我們特別邀請到10位行業專家
共同預見趨勢
以期“窺探”來自未來的啟示
預測一：資本市場改革有望全面深化
2020年，金融行業財富管理轉型升級正加速進行，基金、證券、銀行等金融機構將會逐步參與到公募投顧業務試點中，落地財富管理的經營理念和業務場景。資管新規後，《MOM產品指引（試行）》政策的推出備受關注，為資管業務、機構業務帶來業務模式創新，同時也為財富管理業務帶來更加豐富的產品。
資本市場的改革有望全面深化，對外開放進一步擴大，無論是市場基礎制度的完善，還是創業板、新三板的制度改革，都將為資本市場的發展，帶來新的推動力，增強服務實體經濟的能力，助力經濟發展。
預測二：理財子公司將豐富銀行資產配置方向
2019年是理財子公司的元年，未來銀行理財資金的大類資產配置體系構建將逐步豐富資產端投向，從目前的債券、非標、貨幣、公募基金、權益、現金、存款等資產逐步增加QDII、金融衍生品、商品類資產及另類資產等方面。
銀行理財業務也將迎來新舊模式轉換的歷史交匯點和生態格局的全面重塑期。
預測三：股指期權擴容為期貨行業帶來發展新機遇
金融類尤其是股票股指類期權是全球期權市場絕對的主力，而國內期權市場的發展則方興未艾。滬深300ETF期權與滬深300股指期權的上市，將給國內期貨行業帶來重要的戰略發展機會。
對於投資者來說，股票股指期權是一種全新的風險管理的工具，投資者可以用期權及其組合策略，來實現對沖風險、增強收益、優化投資組合等目的。股指期權的上市，還將有助於完善資本市場風險管理體系，進一步提升資本市場運行質量、深化市場功能，更好地滿足廣大投資者的多元化投資理財需要。
2020起的未來十年，我們對股票股指期權的平穩運行與長足發展充滿期待！
預測四：匹配財富管理的工具需求將增多
金融市場這兩年創新業務不斷，有整體性的市場變革，譬如科創板推出，也有細分金融產品的創新，譬如股指期權試點；從投資者構成及行為趨勢來看，外資為代表的金融機構投資者持續壯大，而產業資本和中小投資者在不斷的市場暴雷中持續受傷。
那麼從財富管理這個角度來看，對於2020年的金融科技市場來說，一方面針對機構投資者的，結合新業務的智能投研工具需求會越來越多，另一方面針對中小投資者的，與被動投資、資產配置相關的工具需求也會越來越多。
預測五：資管系統、移動端財富系統建設需求或迎高峰
隨著資管新規過渡期2020年底到期，各資管行業細則逐步明確，銀行理財子公司逐步落地，對資管系統的需求和改造會迎來一個高峰期；券商、信託等機構逐步向財富管理轉型，對財富管理系統提出需求，建立移動端的財富管理系統成為趨勢。
除此之外，隨著科創板和創業板註冊制的落地，投資機構對企業風險識別、評價和估值會提出需求。而大金融機構將逐步建立數據中臺、業務中臺等大中臺，並逐步升級到微服務等前沿技術架構，區塊鏈、人工智能、RPA等技術也會在金融機構更多的場景中落地。
預測六：AI在金融領域的應用場景逐漸豐富
2019年，人工智能領域市場容量進一步擴大，但投資逐步歸於理性，交易量隨之劇烈下降。從被投企業特徵來看，場景易落地且底層技術夯實的人工智能初創公司仍易受到資金追捧。落實至金融領域，未來人工智能將集中在如下兩個方面發力：
隨著銀行理財子公司的逐步入場，有機構預測未來幾年理財子公司有望為A股市場帶來超過一萬億以上的增量資金，因而與理財子公司相關的智能投研將會是金融科技公司額外關注的領域；
在資方的資產配置中，AI的迫切需求發生在基金評價和篩選上。隨著工具型基金的不斷增加，大數據技術在基金篩選和評價方面的應用將有望快速落地。此外，基於智能投顧領域人工智能技術的積累，基金配置方向的場景也可能迎來在B端的發力期。
預測七：容器、DevOps流程改造將成為主流
金融機構IT基礎設施混合雲化已經成為主流。因此，上層業務系統的“雲原生”改造以適應雲底座，會成為2020年業務改造的趨勢。“雲原生”就是要實現業務微服務化拆分、容器化交付、DevOps流程改造。
目前業務的微服務化改造基本完成，2020年容器、DevOps流程改造會是主流。另外，隨著業務微服務化成熟，領域驅動設計（DDD）的開發模式也會逐漸流行起來，同樣業務微服務化之後，共享業務會沉澱出來，業務中臺的共享服務會越來越多，形成規模化效應。
預測八：聯盟鏈大規模落地加速
2020年將會看到聯盟鏈在各行各業大規模落地的場景出現，核心企業主導的聯盟鏈還會是主要形式。不過，眾多核心企業、政府組織參與形成的分佈式商業形態會慢慢形成並逐漸發揮價值，最終將在幾年後成為聯盟鏈的主流形式。
此外，可授權分享數據的合規安全流通將是2020年區塊鏈領域重要的驅動力，市場上將會出現若干小規模的行業數據協同平臺。
這些平臺會員將受益於數據流通分享所創造的新價值。該模式將逐漸被社會接受，最終數據作為生產資料創造價值，數據貢獻值獲取收益將成為一個重要的生活方式。
預測九：大中臺成為金融機構建設剛需
經過一年的預熱，大中臺建設在2020年必將會被更多金融機構列入建設規劃，以提升效率、敏捷創新。
技術中臺方面，雲原生的應用將越來越多出現在面向客戶的前端應用系統。在眾多中後臺小型應用中，Docker技術或將被應用；業務中臺方面，從面向C端的客戶中心、賬戶中心開始，將會有更多支持前臺業務處理的共享服務被獨立出來；數據中臺方面，隨著數據治理的需求顯現，現有業務數據中心的重構會被提上議程，以快速響應越來越多前端應用高質量“供數”的要求。
同時，作為支持投資決策、風險管理關鍵基礎設施的“資訊數據中心”將會以“投研數據集市”、“企業畫像”、“企業輿情平臺”等各種面目出現，在這個領域也會是機器學習、自然語言處理、知識圖譜等AI技術應用的主戰場之一，經過幾年的探索適合金融行業的AI平臺或將在這個領域出現。
預測十：低代碼助推數字化升級
就像移動支付構築了新零售的數字化底層基礎一樣，移動化+雲計算也能構建企業數字化的基礎設施。最先抓住數字化趨勢的企業能在新增流量枯竭、競爭加劇的市場中取得較大的競爭優勢。當下企業數字化有三大熱點方向：分別是業務中臺、RPA和低代碼，低代碼在企業數字化進程中或將成為發展方向。
——內容摘錄自2020年第一期《恆生世界》
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