前文《12天，全倉多翻空，什麼節奏？》記錄了一下從5月初到現在，賬戶倉位在虛擬幣行情快速變化的過程中，緊跟趨勢，自動把滿倉的多頭倉位調整為空頭倉位，有的品種正好保留了之前做多的盈利，同時在下跌是還獲得了做空的浮盈；而有的品種只是參與了試錯；更有XMR之類的品種不但回吐前期所有浮盈還略微虧損出局。這種情況在交易系統的操作中非常正常。在行情發展中無法預料後期的走勢，所以只能通過不斷的試錯才能緊跟趨勢，抓住大的波動。快速輪換和廣撒網的結果就是風險被大大攤薄，而不會放過任何可能的趨勢爆發機會。如果一旦其中有一個品種走出大的趨勢來，後期的加倉操作就會帶來持續的盈利，足以覆蓋掉前期試錯的成本。這些都是大概率會發生的事情，與單次交易的輸贏完全無關，所以也不必去計較短期賬戶的浮盈和浮虧。沒有看過的幣友請關注“
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無論什麼投機市場，行情都不可能總是在明顯的單邊運動中，實際上成熟的投機市場大部分的時間都是在小幅震盪過程中，對於大資金來說，能做的事情不多，只能等待機會。而對於小資金來說，只要願意動腦筋，總是會有些小機會可以打發無聊的時間。
虛擬幣市場的交易所很多，因為交易深度問題導致的各個市場的價格差異，可以用來跨市場套利，俗稱搬磚。不過這種方式在做的人多了以後也就沒有太大利潤空間了，有時候可能還要揹負搬磚過程中行情震盪的風險。這裡大聖給各位幣友介紹另外一種無風險賺錢的小技巧--期現套利。
這種操作原來經常用在期貨和現貨市場上，但是在虛擬幣市場上，合約和現貨之間也有這種價格差異，我們要做的就是找到價格差異的規律來獲利。
這是OKEX上EOS合約和現貨的價格曲線對比圖，在Aicoin平臺的手機客戶端上行情圖裡面有個高級功能“k線對比”就能調出來，有條件的幣友也可以自己通過交易所API自己開發價格比對的程序。
我們能看到，現貨價格和合約價格總是有一些差異，這是因為這本來就是兩個市場，現貨交易直接一手交錢一手拿幣，最後成交的價格就是最新的幣價；而合約交易是根據最新的幣價為參考，多空雙方對幣價未來的走勢下注，猜錯的把錢給猜對的，實際上一個幣都沒交易。這樣的話，只要有價格差，我們就可以賣出貴的，買入便宜的，因為合約價格會趨向於現貨價格，它總是圍繞著現貨價格在波動，所以我們在有價格差的時候只要執行對應的操作，然後等合約價格和現貨價格靠攏就好了，過程中風險非常小。
以上面EOS為例
這裡能夠看出，在EOS季度合約上，合約價格是13.47，而現貨價格是13，這裡就有0.47的價差。這個價差還不大，高的時候曾經出現過3塊的時候，那麼一旦捕捉到價差非常大的時候，我們就可以做這種期現套利的操作了。
比如之前EOS快速上漲時，我們發現期現價格差達到了3塊，這時候我們該怎麼操作呢？簡單步驟如下：假設你賬戶上資金能夠買100個EOS,
（1）全倉買入EOS現貨，50個EOS轉入合約賬戶；
（2）10倍槓桿，用5個EOS的保證金做空50個EOS的合約，然後把剩下的45個EOS補充到保證金中去；
（3）等待期限價格縮小，比如到0.5或者更低，就先平掉合約空頭倉位，再賣出全部EOS。
這樣的話，我們等於就賺到了2.5*50=125USDT，以現在的價格來說，差不多10%的利潤。當行情上漲的時候，現貨的幣可以賺錢彌補空頭倉位的虧損；當行情下跌時，空頭的利潤抵消掉幣價下跌的損失，所以這個過程完全沒有風險。不過需要注意的是：
（1）當合約價格低於現貨價格，可以反向操作；
（2）合約上使用的實際槓桿一定是小於1，只要超出就會出現風險；
（3）只有在合約價格和現貨價格差距足夠大的時候才能操作，而且必須要在價差縮小時同時平倉。
（4）為了保證在合約和現貨價格差距足夠大的時候同時開倉，只有小資金量能夠進行這樣的操作，多少算少呢，按照上圖中5檔行情掛單中任何方向5擋的掛單量之和，就是手動交易的極限值，大過這個量的資金，就會有很大的滑點出現，合約開倉和平倉都會有很大的滑點，對於微薄的利潤來說，就有的划不來了。
有興趣的幣友可以小資金嘗試一下這種操作，只要合約的交易深度足夠，任何幣種都可以。如果有技術開發能力的，甚至可以嘗試現貨槓桿交易加上合約交易來對沖，收益可能會更高一點。
行情分析：
行情仍在震盪，今日成交量並未明顯縮減，震盪還會延續一陣，空頭倉位維持不變，等待成交量萎縮後的趨勢變化。繼續吃瓜看電視，週末愉快！
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