錢寶網事件猶在耳，善林金融又出事了……創始人歸案，投資者破財，這些平臺所運用的仍舊是古老的“龐氏騙局”。
然而，上述兩起集資詐騙案件有一個驚人的共同點，即在相關負責人投案自首、並對不法行為供認不諱後，卻仍有不少投資者在為平臺助威吶喊，為犯罪嫌疑人喊冤。如果從旁觀者的角度，僅運用理性很難解釋這些投資者的行為。那麼，他們究竟為什麼要如此呢？
人性弱點將你拉入投資騙局
以上問題，讓記者想起了一個社會心理學中的故事——
歷史上很多邪教都有過“世界末日”的預言，只是到了那個特定的日子，預言就會不攻自破，原來的信徒怎麼辦呢？為了研究這種現象，美國的3名社會學家假扮成芝加哥邪教的信徒，深入組織內部，獲取了豐富的第一手資料。他們發現，在“末日預言”被證偽後，許多教徒不僅沒有放棄信仰，反而更堅定了！
究其原因，是因為這些信徒們走得太遠了，為了迎接“末日”，有人傾其所有、花光了所有的錢，也有人辭去工作、和親人朋友斷交……為了自己的信念，他們放棄了太多東西，要是信念破滅了，他們也完了，由此而來的恥辱感、經濟損失和旁人的嘲笑，都讓人承受不起。
以上案例記載於社會心理學經典著作，也在商業必讀書目之一的羅伯特西奧迪尼的《影響力》中。
“世界末日”是假，投資騙局是真。對比可見，在善林金融、錢寶網的投資者中，也發生著類似的事情。相關的報道顯示，錢寶網的張小雷投案自首後，部分投資者強烈要求釋放此人；善林金融董事長自首後，官方微信仍然在發佈“雞湯文”，許多投資者在評論區留言表示要“堅持下去”。在這些投資者中，不少人不聽家人朋友的勸告，一心做著“發財夢”，不乏有人投入百萬元以上的資金，還有用槓桿投資的。
我們可以說上述投資者已經失去理性，但從另一個角度來看，他們只是繼續相信了他們所“願意”相信的東西。一般我們會認為，人是“理性”的動物——不僅知道，並且會始終選擇做對自己有利的事情；而在心理學中，人可能只是“理由化”的動物——不是用理性、邏輯、分析、決策來決定自己相信什麼，而是總為自己願意相信的事物去尋找理由。
在投資理財時，後者，也可能在每個人的身上發生。
經濟行為中也有“看不見的手”
對於以上種種現象，或許可以在“行為經濟學”中尋找到答案。
行為經濟學將心理學與人們的經濟行為有機結合起來，指出現實生活中人們很多“荒誕”經濟決策的本質，探究非理性行為的規律。在北大教授董志勇所著的《生活中的行為經濟學》一書中，對“行為經濟學”作了十分形象的描摹，他將行為經濟的規律比作另一隻“看不見的手”——
“人們很多看似荒誕的經濟行為，其實背後都有一隻‘看不見的手’在操縱，它無時無刻不在影響著我們的生活，比起亞當·斯密那隻著名的”看不見的手“，這隻手更加敏感、細膩，帶著濃濃的人情味兒……它有時候又像那個《皇帝的新衣》中的孩子，雖道明瞭真相，但卻讓人多少有點尷尬。”
其實，比起傳統的經濟理論，行為經濟的理論往往與生活聯繫得更緊密。如，中國股市中的“羊群效應”就是行為經濟學的領域。客觀上，在股市上漲時樂觀、下跌時恐慌，是投資者的正常心理，但只有知道了自己本人也有這一心理特點，才能幫助你更理性地決策；同時，還要將市場情緒等非理性的因素納入自己的決策考量，不至於因太相信“理性”而導致過度自信。
近年來，諾貝爾經濟學獎也連續授給行為經濟學家。2017年獲獎的是美國芝加哥大學教授理查德·H·塞勒，作為行為經濟學的奠基人之一，塞勒早年就開始從事行為經濟相關研究，有專家將他的理論總結為以下幾個方面：自我控制(雖然人是理性的，但卻往往經不起誘惑)；心理賬戶(不同心理賬戶裡的“錢”不同)；稟賦效應(人們傾向於高估自己擁有的東西的價值)；社會偏好(人並不完全理性自私，還有一定的利他傾向)；過度反應(就是指投資者會對自己曾經受損的股票過度悲觀，而對於自己賺錢的股票過度樂觀)等等。
理財中那些令人“尷尬”的事實
一些既成的行為經濟定理，無疑會幫助我們更瞭解理財中的“自己”，雖然它們中有些與常識相違背，有些甚至會令人有一絲尷尬。比如：
“數錢”的時候，1塊錢永遠是1塊錢嗎？看似答案確定無疑，但轉念一想——你確定拿來去菜場買菜的和“雙十一”瘋狂買買買的是同樣的“1塊錢”嗎？“心理賬戶”理論表明，假設公司多發了同樣數量的錢，如果是工資，人們花錢就會更謹慎；而如果是獎金，就會更“放縱”。此外，在旅行的時候和打折的時候，人們也更傾向於“把錢不當錢”。因此，同樣的1塊錢，如果在你心裡屬於不同的“賬戶”時，則你看待它的方式就會大不相同。
遇到風險的時候，人們的行為也會“自相矛盾”——面對可能的盈利，人們傾向於保守；而面對可能的損失，則反之。這種現象通俗地說就是“人在虧損的時候賭性反而更強”。在股市中“割肉”為什麼困難，就是這個原因，越虧越想翻身，損失所帶來的痛苦要遠遠大於同等程度盈利所帶來的快樂。而是否繼續持有取決於對後市的理性判斷，即未來的漲跌，而非當下的盈虧。
商家的營銷手段也是“險象環生”，分分鐘有讓你破財的危險。同樣價格下，滿杯的冰淇淋和不滿杯的哪一個更讓你有購買慾望呢？但是如果再告訴你後者的實際分量更大呢？又如，在某些購票平臺，為何要把附加的保險及雞肋的增值服務設置在“默認”選項中呢？其實，這些都是商家精心策劃的結果。很多時候，當消費者自以為撿到便宜的時候，或許正是商家大賺之時。
此外，在每天的日常生活中，我們也耳濡目染各色的專家站臺、股神指點，他們似乎比你更瞭解你該怎麼理財；還有鋪天蓋地的炫目廣告，它們也比你更懂什麼更適合你，或何時你該犒賞自己。這些信息在潛移默化地消磨我們的獨立性，當思想被控制，“錢包”被操控也就不再遙遠了……
總而言之，對普通人而言，決策時依賴直覺往往大於理性。行為經濟學中“前景理論”的提出者Kahneman和Tversky認為，經濟個體在一些不確定環境下進行較為複雜的決策時，往往根據直觀推斷或者經驗法則，而不是像理性假定那樣嚴格根據Bayes法則(一種概率法則)形成或者更新自己對某件事情的看法。
會理財的人必須“認識自己”
說起直覺，不如讓我們再以一個故事來作尾聲——回到1萬多年前，當我們的某位祖先在原始叢林中覓食，遇到野獸，危險逼近之時，在他的理性大腦開始工作前，他身體所分泌的腎上腺素，就會配合神經、肌肉等立馬作出“正確的”反應——跑！
這就是本能或直覺的作用，也可能是種種非理性行為的根源，它隱藏在人類的基因，以及社會無意識之中。尤其是在應激狀態下，直覺對人類行為的影響往往大於理性。
實際上，無論是在股市中廝殺，還是面對高收益的誘惑，或是商家各類激動人心的銷售方案，還有生活周邊的黑白雞湯……投資理財中往往有很多情景會讓人處於緊張的“應激”狀態。但是，在這場理性者的遊戲中，本能和直覺是靠不住的，否則我們就會成為“猛獸”的盤中餐。
需要指出的是，沒人可以完全擺脫本能，但卻可以擺脫對於“自我”的無知狀態，而不任由行為中的“看不見的手”擺佈。古希臘德爾斐神廟門楣上鐫刻著一句神諭：“認識你自己。”記住這句話，對於投資理財大有裨益！
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