為進一步限制市場過度投機行為，9月2日晚，中金所發佈了包括非套保股指期貨保證金提高到40%，日內只能開倉10手，同時交易費用大幅提高等在內的四條規定。此舉被認為是中金所“揮刀自宮”，而之所以出臺這樣的舉措，顯然與時下股市的救市有關。
股指期貨新規的出臺對於救市是有積極作用的。雖然我們不能把股市暴跌的根源歸結於股指期貨的頭上，但股指期貨對於股市行情的助漲助跌作用卻是顯而易見的，這一點任何人都不應該否認。不僅如此，股指期貨還加劇了市場的不公平。比如，股指期貨是T+0交易，股票現貨市場卻是T+1交易；而且股指期貨50萬元的門檻限制，將市場上最大多數的中小投資者拒之於股指期貨的大門之外，而機構投資者卻可以通過股指期貨來避險甚至賺錢。因此，在股市暴跌的情況下，股指期貨成為“替罪羊”並不出人意料之外。
但對股指期貨的打壓總有些“葉公好龍”的意味。畢竟股指期貨是市場做空機制的重要組成部分，它除了讓投資者套期保值、降低投資風險之外，就是價格發現功能，讓不合理的價格向其價值迴歸，使股票的價格走向合理。尤其是在股票價格高估的情況下，通過做空來對股票價格進行修正，使股票價格迴歸到合理的區間。也正因如此，目前股指期貨助推股票價格下跌，這其實正是股指期貨發揮其價值發現功能的表現。但因此而受到市場的指責，這實在是有些“葉公好龍”的味道了。
為什麼會出現這種葉公好龍的局面呢？這當然與目前股指期貨所涉及到的不公平有關。不論是股指期貨有別於股票市場的T+0交易，還是50萬元的資金門檻設置，都將最廣大的中小投資者拒之於門外。一旦股市下跌，中小投資者就只能成為受害者。在這種情況下，股指期貨受到指責就在所難免。
而更重要的還是與中國股市的環境有關。雖然中國股市引入了股指期貨，但股指期貨實際上是與中國股市當下的市場環境是格格不入的。因為在當下的中國股市，投資者基本上還是習慣於做多，而且作為上市公司甚至是管理層也都希望市場做多。作為投資者來說，習慣於做多賺錢，而上市公司則是希望自己公司的股價越高越好，這樣可以更方便上市公司再融資，方便大小非套現。而管理層也是希望在做多的氛圍中，讓更多的企業IPO成功，也讓融資金額屢創佳績。所以，每逢股市上漲，哪怕是瘋狂上漲，也總有輿論為之火上澆油。也正因如此，這個市場從根本上是難以接受股指期貨的，一旦股指期貨助跌，自然也就會形成千夫所指的格局，股指期貨也因此一次次成為股市下跌的“替罪羊”。
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