來源：票友—票據圈兒那些事（ID：PIAOYOU_Bill）
日前網傳一張圖片，疑似營口港關於《關於光大永明-營口港債權投資計劃本金及利息支付的確認通知》的覆函，覆函中稱，由於港口資金短缺，營口港務集團對於“光大永明-營口港債權投資計劃”到期的本金及利息共計5.3億餘元無力償還，申請光大永明資產管理股份有限公司調整《營口港債權投資計劃》的還款計劃。
這一債權計劃設置了銀行擔保的增信措施，由中國銀行遼寧分行提供了全額無條件連帶責任不可撤銷擔保。多位保險資管業內人士分析，營口港集團為國資背景，即使不能支付，這一款項也將由中國銀行兜底，投資者基本確定不會有損失。
國有獨資公司，控股上市公司
營口港務集團有限公司前身是營口港務管理局，是交通部設立的國有企業，03年組建，出資人是營口市國有資產經營公司，由營口市國資委管理。公司核心控股子公司——營口港務股份有限公司02年在上交所上市，截至18年3月末公司持股比例為78.29%。
根據遼寧省人民政府國有資產監督管理委員會作出的《關於同意接收大連港集團、營口港務集團100%股權的批覆》，營口港務集團有限公司實際控制人營口市人民政府國有資產監督管理委員會將營口港務集團有限公司100%股權無償劃轉至遼寧東北亞港航發展有限公司；同時大連市人民政府國有資產監督管理委員會將其持有的大連港集團有限公司100%股權無償劃轉至港航發展。
2018年2月12日，營口港務集團有限公司發佈《營口港務集團有限公司關於控股股東、實際控制人發生變更的公告》，公告稱已完成控股股東變更為港航發展的工商變更登記手續。公司的控股股東由營口市國資委變更為港航發展，實際控制人由營口市國資委變更為遼寧省國資委。
營口港集團好口子，留下了一堆債務
營口港，是東北地區除大連港外第二大港，一個金口子，卻留下一堆爛債務，背後是啥原因？
債務規模巨大
短期借款高達166億，長期借款為324億，1年內到期的債務也是相當高，達66億，全部債券餘額在207億！2014~2016年末，公司有息債務規模維持較高水平，在債務總額中的佔比保持在90%以上。截至2017年9月末，公司有息債務為743.10億元，佔債務總額的95.43%，從債務期限結構來看，公司未來三年內到期的有息債務佔比為68.71%，債務壓力較集中。
此外，公司還有一個大問題，對外擔保餘額巨大！截至目前對內擔保餘額在48億，對外擔保高達141億！被擔保企業中盤錦港集團有限公司、日照港集團有限公司擔保金額較大。其中，盤錦港集團有限公司在2013年以前為公司全資子公司，日照港集團有限公司為山東省重要的沿海港口運營企業，與公司存在多年互保情況。
狂建，揹負鉅額債務
根據2018年評級報告中披露，2014年以來，由於鮁魚圈港區、仙人島港區等工程的建設投入規模較大，用於碼頭泊位建設的資金主要來源於債務融資，公司負債保持較大規模，以非流動負債為主；2014~2016年末及2017年9月末，公司資產負債率分別為69.87%、68.07%、67.98%和68.43%。
經營情況惡化
2014~2016年，公司營業利潤逐年下降，2016年出現虧損，主要由於公司2015年在建工程轉為固定資產148.64億元，導致2016年折舊增加，此外由於公司出售持有股票以及長期股權投資企業虧損導致投資收益有所減少。2016年，公司營業外收入大幅增加，成為公司利潤總額的主要補充，主要是10.86億元政府補助。2017年1~9月公司營業利潤繼續虧損，繼續依賴政府補助。
好的金融資產還被剝離：
2017年12月，經營口市國資委批覆，營口港集團及其下屬子公 司所持有的三家非上市金融機構股權（瀋陽農村商業銀行股份有限公司 10%、大連農村商業銀行股份有限公司 10%、營口融生農村商業銀行股份有限公司14.6%）劃轉至營口創業投資引導基金有限公司和營口惠營中小企業持 續發展服務有限公司。本次無償劃轉的審計基準日為16年12月31日，劃轉股權價值共計12.53億元，佔16年營口港集團經審計合併會計報表所有者權益的3.6%。
後續影響
1）207億債務怎麼辦，具體名單如下！
2、貸款怎麼辦！涉及如下銀行！
a）光大銀行：5月14日下午，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈會見了中國光大銀行大連分行行長李富慶一行，雙方就新形勢下加強金融資本、信息化、物流、貿易、旅遊等領域合作，打造銀企合作新模式等話題進行了深入交流，並達成廣泛共識。
b）盛京銀行：2017年12月21日，集團公司黨委書記、董事長李和忠在瀋陽港集團會見了盛京銀行董事長張啟陽一行，雙方就區域經濟發展形勢及產融結合等話題進行了深入交流。
c）中國銀行：2017年5月11日，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈會見了來訪的中國銀行遼寧省分行行長賈天兵一行，雙方就新形勢下銀企深度合作等話題進行了深入交流，並達成高度共識。
d）交通銀行：2016年11月29日，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈會見了來訪的交通銀行遼寧省分行行長周寶誌一行。交通銀行遼寧省分行副行長於化源，集團公司副總經理王來參加會見。
f）招商銀行：2016年7月20日，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈會見了招商銀行大連分行行長錢曦一行。招商銀行營口分行行長魏續新，集團公司副總經理王來參加會見。
g）興業銀行：2016年7月1日，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈會見了興業銀行大連分行行長孟軍一行。
h）工商銀行：10月27日下午，集團公司黨委書記、董事長李和忠在業務大廈與中國工商銀行遼寧分行行長鞠延強進行親切會晤。賓主雙方就加強金融與物流服務，共同延伸合作內涵廣泛交流了意見，並達成共識。
最後評級公司真敢下結論
公司發生違約兌付的概率極小！？
大公國際給予主體評級AA+
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