無論主力在低位如何建倉、洗盤，其最終的目的都是最後的拉昇獲利。但在拉昇股價時，並非只是簡單地上漲，主力拉昇股價時往往有拉昇時和拉昇中的不同徵兆，以及拉昇的方式和具體的表現形態，只有明白了這些，投資者才不會過早出局，錯失一段短期巨大的上漲行情。
莊家拉昇的3個目標
莊家在拉昇階段最重要的目標就是要將股價拉昇至高位，除了這個最終目標之外，在向上拉昇股價時莊家還有幾個同步要實現的目標。
將股價抬高
莊家拉昇的首要目標就是拉昇股價，而為了實現這個目標，最直接的辦法就是動用自有資金來大量買入。通過買入當前股價上方積壓的拋盤，可以將股價迅速抬拉至很高的位置。
不過如果莊家只是用自有資金買入，需要耗費大量的資金，隨著股價的上漲，前期買入的投資者獲利幅度加大，會有越來越多的投資者拋出股票。如果莊家只是用自有資金買入的話，股價會面臨很大的上漲壓力。
因此，莊家拉昇時需要做的另一件事就是通過各種操盤手法，調動投資者的看多熱情，也就是進行誘多操作。這樣做一方面可以減輕股價上漲遇到的壓力，另一方面也可以帶來更多投資者買入股票。一旦投資者的做多熱情被調動起來，即使莊家自己不買入股票，股價也會在市場上其他投資者的推動下持續上漲。
如圖5-1所示，2015年1月至2月，億陽通信（600289）形成穩健的上漲趨勢，這是莊家利用自有資金的拉昇過程。在這個過程中，投資者逐漸從之前下跌趨勢的看空氛圍中轉變過來，開始看好該股後市的發展，越來越多的投資者認可了這次上漲行情，隨著股價上漲持續追高買入股票，莊家利用自有資金的這段拉昇成功使市場上形成做多氛圍。
一旦做多氛圍形成後，股價就將在散戶買入力量的推動下持續上漲，隨著股價上漲，越來越多的投資者就會看好後市而買入股票，他們的買入又會推動股價繼續上漲，形成進一步的上漲行情。因此即使莊家不再用自有資金買入，該股股價也可以在散戶力量的推動下持續上漲。進入這樣的良性上漲循環後，莊家只需要在一些關鍵點位上給股價支撐，推動上漲行情就可以了。
不增加持股量
大多數莊家的建倉與拉昇過程都是分開進行的，建倉過程中，莊家已經在較低的價位上買入了足夠多的股票，因此拉昇時莊家雖然需要將股價向上抬拉，但是並不需要再增加自己的持股數量。
當莊家在一些關鍵點位上買入股票，將股價向上抬拉後，往往會尋找另一個合適的時機將剛剛抬拉時買入的股票拋出，換成資金。只有這樣，莊家才能保證拉昇過程中自己手裡有足夠的流動資金，應對各種可能出現的意外行情。
如圖5-2所示，2014年9月至12月，新海股份（002120）股價多次上漲至同一個位置遇到阻力下跌，這樣的形態驗證了在這個位置上有巨大的拋盤壓力存在。
2015年3月，該股經過底部持續橫盤整理後，開始放量上漲，突破前期高點。在放量上漲過程中，雖然有巨大拋盤壓力出現，但是股價仍保持強勢上漲的形態。這樣的形態明顯是有莊家在集中資金持續買入股票，將股價向上拉昇。
3月底，當股價突破前期高點後，散戶投資者做多熱情被調動起來，紛紛追高買入股票。這個時間段內該股本應大幅上漲，不過從實際走勢圖來看，該股的上漲速度卻明顯減緩，這是因為莊家在這個價位區間內，拋出了之前拉昇股價上漲時買入的股票。
該股莊家在底部橫盤整理區域內已經建倉買入了足夠多的股票，後來股價上漲過程中，莊家只是為了將股價向上拉昇才持續買入。這些新買入的股票雖然未來可能會獲得一定的利潤空間，卻佔用了莊家的大量資金，萬一之後有意外的行情出現，莊家手中沒有足夠的資金是很危險的。於是在拉昇股價，確定上漲趨勢後，莊家就順勢將剛剛拉昇過程中買入的股票賣出，保留有足夠的流動資金應對風險。
不抬高持股成本
莊家的這個目標與上一個目標是一致的，如果莊家在拉昇過程中買入太多股票，就會抬高自己的建倉成本，影響利潤空間，因此莊家會盡量在底部區域建倉買入足夠多的股票。拉昇過程中買入的股票只是作為浮動倉位，買入後很快就會被賣出。
然而事情也有例外，多數情況下，莊家的建倉和拉昇過程是分開進行的，建合結束後才開始將股價向上拉昇。也有個別情況是莊家建倉的同時就將股價向上拉昇，建倉和拉昇過程同步推進。這樣的情況經常出現在一些短線熱點股票上，莊家建倉時，該股就已經成為市場熱點，莊家買入股票建倉的同時也將股價向上拉昇，等莊家建倉結束後，股價的上漲趨勢也已經形成，未來會被散戶拉昇至更高的價位上。
如圖5-3所示，2015年2月3日，廈門信達（000701）公告利好消息稱公司以9211萬元獲得了安尼數字51%的股權，培育新的利潤增長點。
受到這條利好消息刺激，當日該股股價強勢放量漲停，隨後兩個交易日也大幅放量，這三個交易日的放量明顯是有莊家在建倉買入股票的同時將股價向上拉昇。莊家建倉結束後，該股股價也上漲至高位，隨後在散戶的拉昇下進入良性上漲循環。
圖解拉昇過程中的買點
莊家拉昇的方式有很多種，不同的莊家採用的拉昇方式也各不相同。有時即使是同一莊家在股價不同的階段採用的拉昇方式也是有所區別的，下面我們就來了解幾種常見的拉昇方式。
一、放量對倒拉昇
放量對倒拉昇是指成交量大幅增加的同時，股價也同步拉昇上漲，是一種量價配合現象。通常股價在低位運行一段時間後，主力建倉完畢，突然放量快速拉昇股票，這種走勢大部分出現在上升行情的初期，也有可能出現在盤整後上升行情的中途。
出現這種走勢形態，通常都是主力所為，主力通過大幅拉昇吸引市場的注意力，使場外大量資金進場，以分擔莊家拉昇時產生的壓力。當股價開始放量拉昇時，就是買入的時機，投資者可以放心介入持有。值得注意的是，主力不會一直用這種方式拉昇，通常拉昇數日後，會出現回調現象，洗清盤中幅度籌碼後，還會繼續拉昇。
如圖8-5所示，四川路橋在股價低位區域就走出了放量對倒拉昇的走勢，莊家經過了長時間的建倉階段。建倉完畢後，某日突然放出天量，股價也快速拉昇，說明市場多方明顯佔優，股價開始正式進入上升通道，這種行情一旦啟動，短期內通常會有比較大的漲幅，投資者可以在放量上漲的當天跟進持有。如果沒有及時跟進的，可以在股價回落盤整重新啟動時買入持有。值得注意的是，在回落盤整時成交量要明顯縮量，如果是放量下跌，投資者則要謹慎介入。
買點分析：這種拉昇方式股價往往上升的速度較快，激進型的投資者可以在放量的當天適當買入，如果能持續放量，就可以繼續加倉。通常築底時間越長，或者橫盤時間越長，後期的漲幅就越大。
二、波浪式拉昇
波浪式拉昇是指股價在上升途中，有起有伏，K線圖上呈現出一波又一波，類似波浪形態的走勢。但是股價的低點和高點在不斷的抬高，通常莊家採用這種拉昇手法邊拉邊洗盤，高拋低吸，既能洗清浮動籌碼，又可以抬高持倉成本，保證自己的成本不斷降低。
通常這種拉昇方式都會有一個比較清晰的上升趨勢，投資者可以跟隨莊家低買高賣，波段操作獲利。需要注意的是，不同莊家在不同的市場狀態和股價不同的漲幅程度中，波長和浪高的幅度不同。
如圖8-6所示，保利地產在上升通道中就走出了波浪式上升的走勢形態。通過K線圖我們可以清楚地看到，股價每次下跌到30日均線時都會反轉向上，波段操作的投資者可以選擇在股價運行到30日均線附近的時候買入，在股價向下回調時賣出，使得利潤最大化。不過對於中長線投資者來說，在低位買進，就可以一路持有，並在回調時進行補倉操作。
買點分析：這種拉昇方式通常出現在大勢向好時，大盤處於牛市行情。因此，只要股價在上漲的過程中出現回調，都可以適當買入，中長線持股。通常這類個股的回調幅度不會跌破60日線。一旦破位投資者就應該暫時出局觀望。
三、階梯式拉昇
階梯式拉昇是指股價在上漲一段時間後，便會橫盤整理一段時間，使一批沒有耐心的持股者出局，隨後再次拉高一定幅度，再次橫盤整理，如此多次反覆，不斷地把股價推高，在K線圖上形成階梯狀的形態。
這種拉昇方式的特點是股價通常都是沿著30日或60日線向上，整理時均線往往相互交織，但是股價會受到30日線和60日線的支撐，投資者可以在股價跌到30日線時買入持有，或者在要拉昇的當天買入，值得注意的是要以突破平臺整理最高點為依據。
如圖8-7所示的中國船舶，莊家就利用階梯式拉昇的方法邊洗盤邊拉昇股價。股價一直沿著30日均線震盪向上運行，偶然跌破30日均線，也會立即反彈向上，說明多方力量仍佔上風。
買點分析：採用這種拉昇方式的莊家通常有著雄厚的資金基礎，也有足夠的耐心，整個坐莊過程有著明確的拉昇計劃和步驟。因此，不可能只是一兩個臺階的拉昇，當遇到這種拉昇方式的個股，有耐心的投資者可以在平臺整理時就適當參與，當突破整理平臺時再積極加倉。但如果股價已經經過了幾個臺階的上漲，建議不要再入場。
四、漲停式拉昇
股價處在低位區域或者在盤整之後，有些莊家會運用漲停板的方式快速拉昇股價，通常都會伴有利好消息的公佈或者是領漲板塊的個股。運用這種方式的個股，盤面相對不是很大，這樣莊家資金比較集中，拉昇股價也相對比較容易。
仔細觀察股價的底部，有大筆買單通常是10萬股以上不斷湧入時，投資者可以積極介入這樣的股票，後市很容易出現漲停。莊家通常在拉昇過程中採取強勢上漲的走勢，運用這種拉昇方式來吸引廣大投資者的關注和跟風，達到眾人抬柴火焰高的目的，股價漲停後，以漲停價格排隊等候買入者非常多，通常高達500萬股以上或者達到該股流通A股的30%以上，這樣之後就會形成第二個或者第三個漲停板。
如圖8-8所示的濟南鋼鐵，就是典型的漲停式拉昇，該股在低位盤整了很長一段時間，莊家已經在底部建倉完畢，等待拉昇時機。伴隨利好消息的公佈，整個鋼鐵板塊都呈現一片大好的景象，莊家也趁機以連續幾個漲停板的方式快速拉昇股價。
買點分析：漲停式拉昇行情一旦啟動，短期內會有非常大的漲幅，如果是當天放量上攻漲停，投資者可以當天介入，如果是底部出現縮量一字漲停，則可以排隊買入。
莊家拉昇——完美構築虛假空頭
一、假大陰線
在拉高過程中，也經常出現假大陰線。股價大幅跳空高開後，在賣盤的拋壓下，股價漸漸向下滑落，最終在最低點或次低點收盤，從而形成一根大陰線。但當天股價不一定是下跌的，有時股價甚至是上漲的，所以將這根K線稱為假大陰線。由於這種大陰線是股價大幅高開所致，所以其可信度要次於標準的大陰線，屬於次要的看跌信號，但洗盤效果非常好。因此莊家經常運用這種手法做盤，設下空頭陷阱，使很多散戶上當受騙。比如，在股價上漲中途，莊家為了達到洗盤換手的目的，但又不敢將股價大幅壓低，以免造成籌碼丟失，不得已時特意將股價大幅高開，形成一根長長的假大陰線，如同一把達摩利克斯之劍懸掛在市場的頂端，隨時有向下滑落的可能，從而形成上漲中繼陷阱。
【圖5-7】愛建股份（600643）：股價成功見底後出現快速放量上漲，2013年9月2日股價大幅跳空高開，當天股價在盤中緩緩向下滑落，最終在此低價收盤，產生一根大陰線，從而構成一個“烏雲蓋頂”形態。這根大陰線看起來非常恐怖，有的投資者因此選擇離場操作，然而這恰恰上了莊家洗盤的當。第二天，收出一根止跌性十字星後，股價再次出現快速拉昇行情，連收多個漲停板，短期漲幅較大。
不可否認，單根大陰線具有強烈的看跌意義，但如果與前面的K線結合起來，看跌意義就不那麼明顯了，因為股價短期快速上漲後，本身需要一次調整走勢。而且，圖表上雖是一根大陰線，但當天股價實際跌幅並不大，沒有對股價形態造成破壞，也就是說股價仍然處於強勢格局之中。這就是莊家利用高開低走的方式，故意收出大陰線，製造誘空動作，其陰謀不攻自破。因此，投資者在實盤中遇到這種K線圖形時，應關注隨後的市場表現，如果在假大陰線出現後的第二天股價持續下跌，並繼續收出下跌陰線，則後市出現下跌的可能性大，如果第二天沒有收陰或止跌，甚至收出上漲陽線，那麼這根假大陰線就是空頭陷阱，應大膽持股。
二、假陰包容線
股價經過連續一段時間的攀升行情後，在相對高位一根大陰線飛流直下，包容了前面的一根或數根上漲陽線，或者包容了一根或多根小陰小陽線，或者包容了數根十字線。通常這些形態往往是一個見頂信號，投資者以賣出操作為主。但是實際並不像投資者預期的那樣悲觀，股價沒有下跌多少就止跌回升，且形成強勁的上漲行情，因此就成了頂部陰包容線陷阱。在我國股市中，這類陷阱出現的概率比較多，投資者應謹慎操作。
【圖5-11】樂視網（300104）：該股成功構築底部後，股價漸漸盤升而上。2013年4月24日一根大陽線形成了加速上漲之勢，可是第二天一根大陰線從天而降，完全抹去第一天的這根大陽線，一個標準的陰包容線形態泯滅了前一天的上漲勢頭，不少投資者見此形態而紛紛拋售離場。可是，股價並沒有出現明顯的回調，第二天股價就企穩回升，再次步入強勢上漲行情，從而成為陰包容線陷阱。
從該股走勢圖分析，陰包容線存在以下技術疑點。
第一，在成交量方面沒有出現異常，量價配合理想，說明籌碼沒有大規模出逃，莊家依然控制整個盤面。
第二，均線系統支撐有力，30日均線有力地支撐股價持續上行。
第三，盤面走勢穩健，股價漲跌有序，回調恰到好處。
第四，在陰包容線形態產生之前，曾經出現一個整理小平臺。該形態是對股價突破小平臺整理後的一次回抽確認。
由此可見，雖然該股出現了一個明包容線形態，但並未對整個形態造成破壞，屬於莊家正常的上升換擋過程。
在實盤操作中，判斷陰包容形態的真假時，可參考下列技術要點。
（1）觀察形態產生時間的早晚。通常插入時間越早，其可靠性越高，插入時間越晚，其可靠性越低。特別是尾盤打壓或拉昇，都是不正常的盤面表現，其欺騙性更大。在盤面細節上，開盤後很快即插入到第一天K線的實體部分較深，表明第一天的K線為假動作所為，為莊家刻意行為。若在中盤時段插入，表明上方壓力較大，莊家放棄上攻，上漲行情暫時告一段落。
（2）分析次日走勢。包容線只有兩根K線組合而成，但僅憑兩根K線組合情況分析判斷後市斷然以此作為買賣依據，未免有點主觀奉強。因此建議投資者觀察次日（或多日）的走勢狀況，如果次日股價在前一日收盤價附近盤穩或繼續朝著包容方向縱深發展，則形態信號的可靠性較高。如果次日股價反向回到包容線以內較深位置運行，或反而重新包容前一日的K線，則構成新的包容，說明對方力量十分強大，先前的形態屬於莊家刻意所為，具有欺騙性。
（3）觀察股價位置。在高價位區出現陰包容線時，其可靠性比較高，在中、低價位區出現陰包容線時，其可靠性比較低。
（4）觀察力度大小。如果包容線力度大，一根陰線包容了數根陰陽線，如同一把"屠刀"
切斷了各種中、短線的支撐，其信號的可靠性高，否則可靠性低，為疑似信號。
（5）觀察技術指標狀態。KDJ，RSI，W%R等在超買超賣區域出現嚴重鈍化或鈍化時間較長，則包容線的可靠性高，反之可靠性低，MACD，RSI，KDj等也是判斷行情發展趨勢的重要技術指標。可以根據背離法則進行研判，這樣可以克服K線的某些盲點。
（6）在陰包容線陷阱中，常常出現"反打前三"的盤面現象，即在多頭趨勢中，前面連續漲了三根陽線，突然第四天一根大陰線實體把前面三根陽線吃掉。盤面上的這種形勢，具有相當的威懾效果。尤其在散戶對股價的運行仍存有相當大疑慮的時候，大部分散戶都會極度恐懼，紛紛拋出籌碼退出市場。當這些沒有信心的散戶離開市場之後，股價卻仍然朝原來的上漲方向前進，連續走出上漲行情。
三、假倒V形頁形態
倒V形頂是非常強烈的頂部反轉信號，標誌著原來的多方突然翻空，使整個形態發生突變。僅此而言，倒V形頂其實本身就是一個巨大的陷阱。因此，研究倒V形的技術陷阱就是分析其失敗形態。
【圖5-15】中國武夷（000797）：莊家吸足籌碼後股價逐步脫離底部，2013年2月底連續幾天出現快速拉昇走勢，然後股價快速回落形成倒V形形態，預示股價漲勢已經結束，構成賣出信號。可是，股價經過小幅調整後，遇到強大的均線系統支撐而止跌上漲，接著出現短期飆升行情，從而形成倒V形須陷阱。
首先，該股雖然出現幾天的快速上漲行情，但總體上漲幅度不大。如果行情就此了結，莊家獲利並不大。從坐莊成本角度分析，行情結束的可能性非常小，說明這是莊家借用技術形態進行洗盤整理。
其次，一般而言，倒V形成為中級頂部需要在下跌過程中有成交量的放大配合。因為倒V形頂意味著原來的多方突然翻空，不惜一切地逃命，成交量放配合。因為倒V形頂意味著原來的多方突然翻空，不惜一切地逃命，成交量放大是對這種情況的驗證信號。如果沒有成交量的配合，倒V形往往只是短期頂部形態，經過調整後股價仍然走高。該股在回落時成交量明顯萎縮，表明莊家沒有大規模拋售籌碼，籌碼仍然處於莊家掌控之中，拋出的只是一些低位介入的散戶，因此下跌動能不足。
其三，股價下跌時遇到移動平均線的支撐，不斷上移的30日均線有力地支撐著股價進一步走高，而且股價下跌時也遇到前期高點的有力支撐。前期高點的阻力已成功轉化為支撐，阻止了股價的繼續下跌，因此股價下跌只是技術性回調而已。
可見，在判斷倒形頂的真假時，要看價、看量、看位置、看均線。在此，不妨真誠地告訴大家一條經驗，如果股價成功站上30日均線後，且這條均線是上行趨勢的，當股價第一次回落到30日均線附近時，幾乎有90%以上的概率會出現強勢反彈。當股價第二次回落到30日均線附近時，通常也有小幅反彈行情出現。當股價第三次回落到30日均線附近時，這時就很難說了，要結合其他技術綜合分析，當然最好的方法是此時不參與。因此投資者遇到這種走勢時，應當在支撐位附近大膽做多操作，保守估計也會有一段反彈行情。
如何去計算莊家的利潤率
客觀來講，莊家坐莊的主要目的是為了獲利，莊家坐莊過程中所付出的費用必定有一個最低成本。莊家在炒股票的過程中，也必然有一個莊家的最低利潤和行業的平均利潤率。考慮中國股市的實際情況，股價以翻倍的位置作為賣出目標的基礎，莊家在坐莊的過程中，不管使用何種手段，都必須是從低價買入到高價賣出，這是股價運動的真理。莊家要獲利，也必須要把股價從低價位推到高價位。這個空間隨看莊家的實力、大盤的情況而有所不同。但是，要獲得坐莊的這個行業的平均利潤，都必須要有一個最低的拉昇幅度，即從低位到高位間的100%的上漲空間。
一般情況下，莊家的成本主要包括：建倉成本、拉昇成本、拆借資金利息成本、公關宣傳成本、與上市公司的合作成本、所僱用勞動力的成本等。這些成本要獲得利潤，從低點買進到高點出貨，必須要有100%左右的漲幅空間。
例如，某隻股票的最低價為10元，莊家建倉一般要消耗20%左右的空間，即股價在12元附近為莊家的吸貨成本，拆借資金年利息一般在10%左右。中線莊家坐莊一般要經歷一年以上的時間，利息成本消耗10%。坐莊過程中要經歷的吸籌、洗盤、震倉、拉昇、出貨等工作都要耗去成本，一般在10%-20%之間，並且莊家不可能完全在高位派發手中的籌碼。例如，股價從10元上漲到20元，高位派發空間需要20%~30%，即股價在17-20元之間都是莊家的派發空間，這樣又耗去升幅20%-30%。各種成本累計高達60%~70%，這就是莊家坐莊的“行業平均成本”，即目標個股上升100%的幅度，莊家實際只能獲利30%~40%。如果莊家的坐莊水平比較高，融資能力強，其利潤可以提高到40%；如果莊家的坐莊水平比較低，融資能力弱，莊家的利潤達不到這個標準。總之，30%~40%的利潤區域是莊家坐莊的行業平均利潤，如果低於這個利潤，則很多莊家將會退出這個高風險的行業。
最後散戶要遠離盤中瘋狂拉昇的誘惑
股市中莊家最為常用的出貨手法是拉昇誘多，在拉昇中出貨最大的特點是可以迷惑投資者。投資者渴望看到的就是大陽線、下影線比較長的陽線等K線形態。莊家正是在拉昇中，有意無意地製造出誘多的陽線，使投資者趨之若鶩，不斷追高，買入股票。這樣莊家可以在下方強大買盤的支撐之下，趁機大量出貨。投資者在很多時候會看到已經見頂回落的股票，在其頂部出現了非常長的上影線K線形態。之所以出現上影線，這是莊家有意誘多後出貨打壓股價的結果，造成了股價在一日內走出上漲後又破位下跌的行情。
莊家盤中拉昇的手法主要表現在開盤和收盤集合競價的時候，莊家利用自己強大的資金優勢，迅速將股價拉起來，造成投資者瘋狂追漲後，在盤中或者第二天開盤時候出貨打壓股價，這樣莊家就會順利地實現高位放量出貨的目的。
對於好容易才跟上的莊股，大多數股民當然想一跟到底了。但你需要明自的是，任何人都沒有本事可跟莊到底，而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了！太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊。如果你能在1/3處跟進，在80%一90%處走人，就是勝利，甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局，那麼在次高點走人，見好就收，避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇。
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