香港投資移民，主要是2003年10月27日施行的資本者入境計劃，截止到2015年1月15日暫停施行，香港已經吸引了超過3萬多戶中國內地家庭的申請，直接帶來了3千多億港幣的金融投資。
從暫停施行資本者入境計劃到時至今日，香港大多數申請人已經獲得了香港的臨時居留身份，不少人也面臨香港投資屆滿7年的關鍵時期。那麼，獲得香港臨時居留後以及香港投資屆滿七年後，如何轉換投資或者持續投資，是這三萬多申請人必然要考慮的問題。按照規定，香港投資移民申請人需要投資1000萬港元於指定金融資產，而具體怎麼去操作，是每位申請人都非常關心的。特別是現在已經獲得了香港臨時身份證且尚未滿7年的申請人，其投資需不需要轉換，如何轉換，讓自己實現身份、投資保值增值的兩不誤的核心環節。
首先，我們需要了解下哪些投資產品是符合香港資本者入境計劃所載明的投資產品類別：
一：香港投資定居可以進行哪些投資
根據《資本投資者入境計劃的規則》，申請人必須投資至少1000萬港元於指定的金融資產，如股票、債券、存款證、後償債項以及合資格的集體投資計劃。
二：不同類型的投資有何優劣勢
1．股票：以港元計價，並在香港證券交易所上市的公司股票。
“我們認為，股票適合有6年以上專業股票投資經驗的風險偏好型人士。儘管香港股市當天買入可隨即賣出，但我們仍然建議買入長線股票，例如，各行業的龍頭企業或者內資銀行等有增長實力的藍籌股。”香港股票交易市場相對成熟，但上市公司背景複雜，股票交易規則與內地不同，交易手續費相較內地也高出不少（通常單向收費就要0．25％，即投資1000萬港元於買賣一次股票，就需要手續費5萬港元，即使1年只轉換一支股票，7年累計也需要至少35萬港元的費用）。另外，根據香港政策規定，股票盈利部分不得套現，全部資金需再次進行投資，而手續費亦需額外支付，不能從本金中扣除。
2．合資格的集體投資計劃：由入境處處長在入境事務處官網發佈和更新的集體投資計劃，即指定的基金和投連險。截止今日，入境處共公佈80項集體投資計劃，其中包括69支基金和11支投連險。
“集體投資計劃適合有一定金融投資經驗的人士，他們能夠承擔一定風險，屬於增長型或穩健型的投資者。這些計劃都由香港專業的基金經理統一進行安排，通過組合投資降低風險，獲得適當的回報。”
需要注意的是，基金申購贖回費用比較高，建議選定基金後長期持有。投連險也同樣收取高額手續費，例如，某保險公司發行的投連險，每年收取2．28％的行政管理費用，即7年一共收取160萬港元，而這些費用需要在第一年一次性支付。
3．存款證和後償債項：必須按《銀行業條例》或《銀行業(資本)規則》的規定發行的證券。這兩種投資類別適合保守型投資者，但歷來鮮有申請人選擇，主要是其利率低，存款證一般在0．8％－2％；而後償債項則更少人選擇，因若公司進入到破產階段，在獲償的順序上，債券將優先於後償債券獲得償還，即投資後償債項的風險比債券略高。
4．債券：以港元為單位，包括由政府相關機構發行或全面證的定息或浮息工具和可換股債券或以港元進行交易並在香港證券交易所上市的公司所發行的債券。
債券適合缺乏金融投資經驗的保守型或穩健型投資者，這是因為債券投資往往“保本保息”。所謂“保本保息”，是指發債人須於債券到期日前支付早前承諾的利息，並在到期日以指定價格向債券持有人贖回債券 (即還本付息) ，否則債券持有人可將發行方告上法庭。而投資普通理財產品、股票、基金，產品發行方並不會保證收益，更不會保證在賣出或贖回時能夠取回本金（即盈虧自負）。另外，投資債券的費用最低僅需每年3000港元，而且每年的利息可直接取現用於消費。
三：現在申請人多數選擇什麼投資類型的產品
債券是香港投資定居的一個主流選擇。債券除了“保本保息”吸引人外，還源於其風險性較股票基金要低很多。需知道，無論在任何情況(包括企業破產清算)，債券持有人的法律權益、回收本金順序，永遠高於股票或其它證券。
按政策規定，投資債券必須購買港元債券，包括政府債券和企業債券。其中，政府債券收益較低，年收益率不到1％，鮮有投資者選擇。市場上的債券根據上市公司類型可劃分為：一線大藍籌、二三線企業、創業板和內房企業。香港一線大藍籌債券年收益率一般比政府債券高出2％－3％，即3％－4％，收益率雖不高，但依然一券難求。二三線上市企業債券年收益為5％－7％，而創業板和地產企業則為6％－15％。
四：如何選擇企業債券
挑選企業債券有以下幾點要素：
1．上市板塊：主板優於創業板。這是因為主板上市要求高，監管嚴格，企業質量高。譬如，根據香港證監會要求，申請主板上市的企業必須在過去3個財政年度盈利至少5000萬港元，上市時至少達2億港元市值；而創業板要求則低很多；
2．一級市場債券：由上市公司直接向公眾投資者配售債券，能夠滿足申請人7年時間的要求，且較二級市場流通債券風險小，避免在二級市場買到假債券或由於流通而造成實際收益率低於票面利率；
3．企業類型：市場上存在部分內地房企和一些借殼炒賣無實體運營的企業，這些企業發行的債券不建議考慮；
4．企業背景、上市年期、股東持股狀況、財務狀況、運營狀況等。
從上面的分享，我們更需要的是懂得如何轉換投資。我們從過往的客戶案例以及大量的金融數據可以得出以下幾個看法：
1)對於保守類的申請人，更希望是投資穩定兌付的債券類投資產品，年化收益在6%上下，1000萬7年的收益也有 420萬。合計投資回報為42%。
2）對於激進且對香港股市有過深入瞭解的申請人，更多是直接購買大型上市公司股票，預期收益肯定遠遠大於保守的債券投資類別，但是其面臨的風險也是不可避免的。高收益永遠與高風險並存。從我們獲悉的將近一千個投資家庭的數據看，截止到目前，80%的家庭投資股票中，目前賬面市值都不足1000萬港幣了！只有10%左右的家庭的股票賬面市值超過1300萬。也即是說，伴隨股市的起起落落，稍有不慎，就會面臨投資出現巨幅虧損的境地。一些盲目購買國外基金的，現在賬面基本上屬於5%以內的漲幅，也就是購買基金是百分百跑輸通貨膨脹。
3）對於一般投資者，我們更建議是採取保守與激進結合的投資策略。購買一部分穩定收益的產品，配置一些可以長期持有的股票。才能在7年的投資週期內跑贏通貨膨脹。
4）另外一些投資者，如需要在7年投資週期內切換投資，或者急需資金週轉，可以私信跟我們溝通，相信我們可以幫您解決到您所關切的問題。
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