公說公有理，婆說婆有理。
作者 | 王君齊
來源 | 券業觀察
2.3億信託資金用途糾紛已經持續了四天，然而謎團仍未釐清，還引來監管層的關注。
方正證券（601901.SH）作為投資人表示疑惑，說好的2.3億資金用來投資地產項目，怎麼變成用於向控股股東公司放貸？所謂的地產項目方則表示“與我無關”。受託人中信信託深夜回應，稱信託資金使用符合合同約定。
三方各執一詞，如今更是引起上交所的注意。隨著監管層的介入，2.3億資金用途能否早日迎來真相？
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三方過招引上交所注意
3月13日，方正證券公告稱收到上交所的監管函，要求公司對近日發生的信託計劃風險事項作出及時披露。其中包括，信託計劃開展的決策程序和內核流程；應對風險採取的有效措施；核實披露信託計劃信息的真實性；自查公司與控股股東及關聯方進行的業務往來是否存在利益輸送、資金佔用等情況；自查公司內部管理風險等問題。
上交所的監管函進一步加速了信託計劃資金用途真相的還原。
3月11日，方正證券公告稱，公司2.3億元認購的“中信•遠洋弘盛投資集合資金信託計劃”（以下簡稱“中信•遠洋”）的資金，被受託人中信信託全部用於向控股股東北大方正集團有限公司（以下簡稱“方正集團”）放貸。
公告顯示，方正證券認購中信•遠洋後，持續催促中信信託提供投後管理、增發公告等相關信息。但中信信託除了營業執照及法人身份證之外，並未提供其他材料。近來，由於公司沒有按期收到信託的第1期收益550.73萬元。經向中信信託詢問後得知，融資人沒有支付貸款利息。
同時，方正證券稱近日收到中信信託提供的查看中信•遠洋公告的查詢密碼，查看公告後得知，公司認購信託計劃的2.3億資金用來向控股股東方正集團放貸。公司也向方正集團詢問確認了此事。
方正證券表示，在不知情的前提下，公司認購的2.3億信託資金被用來給方正集團放貸，可能會給公司帶來風險，並可能會影響公司2019年的經營業績。方正證券為維護自身合法權益，包括但不限於與中信信託等相關方談判協商、發送《律師函》、依法提起訴訟、向監管機構舉報等措施。
方正證券公告一出，立刻引起市場關注。中信信託是否違規挪用了信託資金？
隨後，武漢遠洋地產在微信公眾號發文，中信·遠洋的融資方弘盛永泰置業與中信信託簽署的中信·遠洋信託計劃已於2019年7月12日全額結清利息。中信·遠洋存在的相關風險與弘盛永泰置業無關。弘盛永泰置業的法定代表人婁文華為武漢遠洋地產的總經理。武漢遠洋地產的控股股東為遠東新地。遠東新地為遠洋集團（3377.HK）的控股孫公司。
3月12日凌晨，中信信託作為中信•遠洋的受託人公告稱，中信·遠洋的資金投向均為方正證券自主決策，自願認購，且該信託的資金運用符合信託合同的約定。中信信託的言外之意，中信·遠洋的2.3億資金被放貸給方正證券的控股股東，符合雙方簽訂的合同約定。
融資方表示與事件無關，方正證券與中信信託各執一詞，2.3億資金使用意向情況成謎。
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2.3億投資款變貸款還能收回嗎？
2019年11月1日，“中信•遠洋弘盛投資集合資金信託計劃”（以下簡稱“中信•遠洋”）進行增發，方正證券以2.3億元資金認購該產品。此次增發的預期收益為9.5%/年，期限為9個月，2020年7月12日到期。中信•遠洋成立於2017年7月，目前規模為40億元。中信信託為其託管人，武漢弘盛永泰置業有限公司（以下簡稱“弘盛永泰置業”）為其融資方。
據方正證券公告稱，方正證券本次認購的中信•遠洋資金主要用於購買弘盛永泰置業70%股權對應的股權收益權，以及購買弘盛永泰置業股東武漢遠正企業管理諮詢有限公司85%股權，最終用於武漢歸元寺項目B包地塊的開發建設以及信託合同所約定的其他資金用途。然而，方正證券的2.3億認購資金卻最終被方正集團還債。
同時，這筆資金還可能存在收不回來的風險。
據方正證券3月11日公告顯示，2019年1月中信信託向方正集團旗下企業發放25億元貸款，方正集團為該筆融資提供保證擔保。後因方正集團旗下企業未能如約全部還款，中信信託與方正集團旗下企業確定“借新還舊”的業務方案。
2019年11月1日，方正證券與中信信託簽訂2.3億認購信託協議。五天後，方正集團正好收到中信信託2.3億元貸款，並將其收到的資金用於償還旗下企業前期對中信信託的部分債務。
據券業觀察瞭解，方正集團處境並不太好。方正集團由於未能清償到期債務，北京銀行向法院申請對方正集團進行重組。2月19日，法院已經受理了北京銀行提出的對方正集團進行的重組申請。
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2.3億資金如何收場？
那麼，方正證券這2.3億元會不會打水漂？
方正證券公佈的2019年度業績預告顯示，預計2019年淨利潤在8.2億~11.57億之間，同比增長25%~75%。雖然2019年業績表現不錯，但2.3億資金對方正證券來說並不是一筆小數目。
券業觀察不完全統計，中信信託2019年因業務違規三次遭到監管部門的處罰。
關於此次2.3億信託資金用途羅生門，究竟誰是過錯方目前還不好定奪，但方正證券無疑是面臨損失風險最大的一個。
究竟是如何造成這樣的局面，誰應負主要責任？相信真相很快可以衝破迷霧。
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