核心觀點
一、20世紀三次石油危機：產出國話語權提升，油價體系逐漸進入到OPEC主導時代。
二、三次石油危機導火索：直接導火索是中東地區的內部矛盾，深層次原因在於產出國對石油主導權的爭奪。
三、石油危機後的後果：導致歐美經濟滯脹、全球經濟動盪，石油消費國家調整戰略，清潔能源開始出現。
四、1970年代兩次石油危機，美國應對態度有何不同？
1.第一次石油危機前對沙特警告持冷淡態度，危機後採取苦難均分和穿梭外交
2.第二次危機態度謹慎，維護自身利益。
五、美國的新遊戲：石油美元：佈雷頓森林體系瓦解後，建立起石油美元制度。
一、20世紀三次石油危機
在上一篇專題《百年風雲》中，我們提到，石油作為“廉價能源”的代名詞，在20世紀70年代之前，一直在1-2美元每桶的低價徘徊。由於中東和委內瑞拉的油田都由“七姊妹”提供技術開發，美國牢牢把持著原油的主導權。而作為石油的最大消費國，在需求快速增長的背景下，為達到降低美國用油成本的目的，1959年“七姊妹”聯合將產於中東和委內瑞拉的石油價格調降10%。在隨後的1960年8月，“七姊妹”再次無視產油國的利益，“單方面”降低石油價格。
這一連串的操作，使得產油國壓抑已久的不滿徹底爆發。為了維護自身利益，對抗“七姊妹”的石油壟斷，1960年9月14日，伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委內瑞拉5個國家，在伊拉克首都巴格達決定組團成立“阿拉伯石油輸出國家組織”，這正是我們現在所熟知的——OPEC組織。
圖表1：伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內瑞拉於1960年成立OPEC組織
在OPEC成立後，成員國之間團結一致、不斷抗爭，並且卡塔爾、利比亞等其他產油國的陸續加入，使得組織的聲音開始逐漸擴大。雖然在起初的十年中，OPEC所取得的成果不甚顯著，但也使得“七姊妹”的控制地位開始動搖。等待力量集結完畢後，OPEC成員國開始等待機會，從外國油企手中奪回石油控制權，進而實施獨立石油政策。發動總攻的機會來自於1973年的贖罪日戰爭，而石油禁運引發的70年代石油危機，使得油價體系進入到OPEC主導的時代……
第一次石油危機：在前三次中東戰爭中，美國支持以色列，引發阿拉伯國家不滿。因此在第四次中東戰爭也就是十月戰爭中，阿拉伯國家利用石油作為武器，對以美國為首的西方國家實行石油減產和禁運，動搖美國對石油的掌控，造成能源壓力，第一次石油危機爆發，在1973年到1974年間，石油價格上漲3倍，從3.01美元漲至11.65美元，OPEC開始掌握原油的定價權。
第二次石油危機：第二大石油出口國伊朗爆發“伊斯蘭革命”，導致伊朗石油工人罷工，1978年10月開始供應逐日減少。到聖誕節前後，伊朗完全停止了石油出口，國際石油市場每天因此減少約550萬桶的石油供應。現貨市場油價從1978年12月的14.54美元提高至1979年9月的41美元。且伊朗石油減產、停產正值北半球冬季，石油需求量巨大，引發了第二次石油危機。1980年9月，兩伊戰爭爆發，進一步深化了這次危機，兩國互相攻擊石油管道，導致伊朗石油出口減少、伊拉克石油出口停止，使石油價格再次上漲。
第三次石油危機： 1990年9月，伊拉克因兩伊戰爭的戰款問題攻佔科威特，美國領導的多國部隊對伊拉克發動海灣戰爭，再加上對伊拉克進行的國際經濟制裁，使得伊拉克的原油供應中斷。由於伊拉克和科威特都是主要產油國，世界石油供應驟降400-500萬桶/日，國際油價因而急升至42美元的高點。而在此過程中，OPEC也開始意識到過高的油價，並不利於石油的長期需求，逐漸由完全對立轉向與西方合作。
圖表2:三次石油危機導致原油價格暴漲
二、三次石油危機的導火索是什麼？
第一次石油危機的導火索是阿以衝突，但更深層面上來看，是石油輸出國為了取回自己對石油價格的話語權的一次抗爭，其中參雜的各方勢力多且雜。第二次石油危機的導火索是伊朗革命以及兩伊戰爭，更多的是外部的衝擊。第三次戰爭則是海灣戰爭，也可以看作是兩伊戰爭的延續。總結來看，三次石油危機的直接導火索都是中東地區的內部矛盾，而深層次原因則是石油輸出國與石油消費國之間的對抗，到如今四十多年裡，OPEC的石油政策在控制油價與控制產量間不斷尋求平衡。
三、石油危機導致了哪些後果？
第一次石油危機後，由美國主導的石油霸權地位被動搖，其國內的經濟也因石油禁運再次出現衰退跡象，1974年一季度美國的GNP下降7%，帶來100-200億美元的損失，其實在1973年10月，美國的原油庫存已經處在低水平線上，這引發了公眾陷入囤油的恐慌，出現排長隊加油的現象，進一步加劇了石油供給缺乏的危機。
油價的暴漲，導致歐美工業國家陷入長期經濟“滯脹”，全球經濟、政局都在這一次的石油危機中受到了打擊。在石油能源供給受到威脅時，許多發達國家將視線轉向了核能，它相比於石油來說更加高效且更有利於環保，在1975年參與大型核能開發項目的歐共體成員計劃在1985年之前，在歐洲大陸建立160-200座核能發電站。而後續在石油危機的衝擊緩和之後，以保護環境的名義對核能源進行了抨擊，保住了原油在能源中的地位。
圖表3:1974、1975兩年美國人均GNP為負增長
那麼阿拉伯國家發動石油禁運後，如願以償了嗎？在沙特發動石油禁運後，西歐、日本為了維護自己的利益，選擇站在了美國和以色列的對立面，第一次公開支持阿拉伯國家，阿拉伯國家也在這次禁運中徹底完成了本國石油工業的國有化，控制住了自己國家的石油工業和經濟命脈。而後續經過基辛格的斡旋，敘利亞和以色列也達成了脫離軍事接觸協議，以色列歸還“六月戰爭”和“十月戰爭”中佔領的部分敘利亞領土。可以說，這次石油禁運達成了阿拉伯國家的願望，對他們來說無疑是一次成功的反抗。
第二次石油危機發生在1979年，和第一次石油危機的時間捱得很近，因此，世界上仍有許多國家還未曾從第一次石油危機的打擊中走出來，就迎來了第二次的打擊，使世界又陷入了經濟危機中。
兩次危機讓OPEC國家的地位提升，同時，也敦促各國轉變自己的能源策略。通過加大石油儲備、開發新型能源、加強在非OPEC國家的石油勘測等策略來減少自己國家對於OPEC石油的依賴度，以加強應對石油危機的能力。
在1982年，非OPEC國家的原油產量超過了OPEC國家。經過前兩次的石油危機的教訓，國際能源署增加了戰略儲備，因此在第三次危機發生後，快速釋放了原油儲備，以沙特為首的OPEC國家也進行了增產，使得此次危機的影響並不如1970年代兩次危機來得嚴重，但還是造成了美國、英國經濟增長陷入衰退，全球GDP增長率在1991年跌破2%。
四、1970年代兩次石油危機，美國應對態度有何不同？
在阿拉伯國家實行禁運之前，其實先下過通牒，沙特國王費薩爾多次通過媒體向美國警告：若美國不改變對待阿以衝突的方式，沙特將實行減產，並有可能將石油禁運作為武器。但美國對沙特回覆的態度表現得很無所謂，因為在美國看來，他們自認為對阿拉伯國家石油的依賴程度還沒有達到被威脅的程度，並且他們也不認為沙特會真的發起石油禁運。在1973年10月17日的OPEC會議結束後，阿布扎比就宣佈了減產12%並對美國實行石油禁運。但在10月19日，美國就決定對以色列援助22億美元，此舉加大了阿拉伯國家的怒火，後沙特、科威特、卡塔爾、利比亞、阿爾及利亞等各國也對美國實行了禁運。在11月的第二次OPEC會議上，決定進一步減產和實行禁運，直到以色列撤軍以及巴勒斯坦人的權利得到承認為止。
阿拉伯國家的聯合行動無疑讓美國大吃一驚，美國想要讓沙特撤回石油禁運，卻遭到了拒絕。求和不成，美國只能轉而尋求其他方法，來解決這次的石油危機。首先，美國通過跨國石油公司採用了“苦難均分”的政策，即將非阿拉伯的石油供應給受到石油禁運的國家，而阿拉伯國家的石油則還是被正常供應給和阿拉伯友好的國家。此舉下來，日本石油損失為17%、美國18%、西歐16%，一定程度上減小了石油禁運造成的影響。其次，基辛格採取了穿梭外交的方式，在他看來，解決石油禁運的關鍵在於結束“十月革命”。因此，基辛格一直在埃及、敘利亞以及以色列中斡旋，試圖緩和三方關係，以及和阿拉伯國家不斷進行磋商，致力於達成和解。此外，美國還對伊朗做了爭取，因為其並不屬於阿拉伯國家，也並未對美國實行禁運，甚至伊朗對美的出口還從1973年的980萬桶增加到了1974年1月的1350萬桶，緩和了美國石油的壓力，即使伊朗也在OPEC會議上為了自己的利益鼓動石油漲價，但為了保障石油的供給，美國也只能對伊朗的舉動“忍氣吞聲”。
有了第一次石油危機的教訓，美國對第二次石油危機的態度比較謹慎，決策層進行了密集的分析和政策考慮，對各個可能發生的情況進行了分析。美國以較快的速度敦促沙特進行增產，同時，也聯合石油消費國減少原油的進口，取得了較好的效果。但美國也做出了一個“背信棄義”的舉動，1979年5月，美國能源部宣佈從國際石油現貨市場為美國每購買一桶石油，美國政府將予以5美元的補貼，這一舉措鼓勵了石油公司的囤貨行為，在一定程度上保障了自身利益。而由於美國此舉再次撕開了原油的供需缺口，也引發了外國政府對美國的一致聲討。
五、美國的新遊戲：石油美元
在1971年美國的佈雷頓森林體系宣告終結後，這象徵著支撐美元的金本位系統的瓦解，在此背景下，美國需要尋求另一個硬通貨來支撐美元，原油無疑是一個很好的選擇。那麼在第一次的石油危機背後，是否有美國操控的痕跡？石油漲價給美國帶來了經濟重創，甚至動搖了其石油霸主的地位，但要知道在主要石油輸出國在石油漲價後，獲得了巨大的貿易順差，國內的美元儲備大量上升，而這些國家用這些錢大量購買美國的債券、主權財富基金，石油國通過賣油賺到的錢又迴流到了美國，這套繼金本位後的新體系也被稱為石油美元體系。
雖然資金還是流回了美國，但是石油危機給美國經濟帶來的創傷是巨大的，美國作為“一超多強”那個“超”，必然也不會把自己的經濟支柱讓給別人操控。自21世紀之交以來，美國的一場“革命”開始持續發酵，這也再一次引發了國際原油市場格局的深刻變化，欲知詳情，我們將在下一期專題《如夢初醒》中為您講解。
圖表4:美國在佈雷頓森林體系瓦解後，建立了新的石油美元體系
本報告的信息均來源於公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發生任何變更，我們已力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考。本資料屬於內部資料，只限公司內部培訓及交流，嚴禁外傳。本報告版權僅為我公司所有，未經書面許可，任何機構和個人不得以任何形式外傳、複製和發佈。
閱讀更多 鯉財行動派 的文章
