市場君 國家金融與發展實驗室財富管理研究中心
興業銀行於2012年推出國內首個養老金融服務方案“安愉人生”。經過多年發展，已形成涵蓋養老金金融、養老產業金融、養老零售金融三大領域、集“產品定製、健康管理、法律顧問、財產保障”四項專屬服務於一體的養老金融產品與服務體系。截至2019年末，該行服務老年客戶超過1400萬人，綜合金融資產達11168億元。
興銀理財作為興業銀行的理財子公司，依託興業銀行養老金融先發優勢，把面向老年細分客群，創新養老理財產品作為該公司三大特色產品之一。近期，興銀理財首款養老型理財產品——“安愉樂享1號”完成發行，並在較短時間內完成資金募集。
該產品為5年期封閉式管理，1元起購，免首次風險面籤，且產品100%投資於固定收益類資產，不參與股票投資，五年內將不少於三次分紅，適合中長期養老需求並且追求相對穩定收益的投資者。
該款產品定位為絕對收益和低波動類產品，業績基準為5%-5.5%，在投資策略方面將採取中長久期+槓桿策略，精選優質信用債打底，並根據對債券市場以及貨幣政策的判斷，靈活調整組合的槓桿比例，獲取穩定的票息收入的同時賺取套息利差收益。
在上述策略的基礎上，產品將根據市場的變化，及時進行交易性波段操作，動態調整組合久期，獲取超額收益。其中，超過5.5%的收益部分50%歸投資者所有。
不難發現，興銀理財首款養老型理財產品是一款淨值型理財產品，這符合“資管新規”的要求。但鑑於其是養老型理財產品，其投資標的並未涉足股票，而是選擇更為穩健的債券等固定收益資產。未來，理財子公司或將推出涉足股票等權益類資產的淨值型理財產品。
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財富管理研究中心（Research Center for Wealth Management of the NIFD, CASS）是中國社科院金融研究所、國家金融與發展實驗室的下屬單位，始創於2005年。
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