中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”或“保薦機構”）作為煙臺睿創微納技術股份有限公司（以下簡稱“睿創微納”或“公司”）首次公開發行股票並在科創板上市項目的保薦機構，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上海證券交易所科創板股票上市規則（2019年修訂）》等相關規定，負責睿創微納上市後的持續督導工作，並出具本持續督導年度跟蹤報告。
一、持續督導工作情況
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二、保薦機構和保薦代表人發現的問題及整改情況
1、發現的問題
（1）2020年1月20日和1月21日，投資者在“上證e互動”上就公司產品是否應用於傳染性疾病的人群偵測和防控項目、有沒有提供人體紅外測溫的模組、是否生產手持紅外測溫設備進行提問。1月21日，公司作出回覆，稱子公司煙臺艾睿光電科技有限公司的測溫模組及人體精準篩查紅外熱像儀可以對高熱人群作出精確篩查，有效遏制新型冠狀病毒肺炎疫情蔓延，測溫模組和人體體溫快速精準篩查紅外熱像儀已經應用到疫情篩查一線。
（2）2020年3月，公司和董事會秘書趙芳彥先生分別收到上海證券交易所出具的《關於對煙臺睿創微納技術股份有限公司及時任董事會秘書趙芳彥予以通報批評的決定》的紀律處分；公司和董事會秘書趙芳彥先生分別收到中國證券監督管理委員會山東監管局出具的《關於對煙臺睿創微納技術股份有限公司及趙芳彥採取出具警示函監管措施的決定》。
2、整改情況
保薦機構和保薦代表人已督促公司及相關人員按照監管部門的要求積極整改，加強對上市公司法律法規和規範性文件的學習，加強內部管理，不斷提高公司信息披露質量，促進公司健康、穩定和持續發展，更好地維護和保障投資者權益。
除上述事項外，保薦機構和保薦代表人未發現其他問題。
三、重大風險事項
（一）核心競爭力風險
1、技術與產品研發風險
公司是研發驅動型公司，多年來一直專注於紅外成像領域的技術研發和產品設計，近年來公司實現經營業績大幅增長。未來公司將持續進行研發投入。如果公司技術及產品不能保持現有領先地位或新項目研發失敗，將導致盈利降低甚至造成虧損，對公司持續盈利能力產生重大不利影響。
2、核心技術人員流失風險
公司堅持技術人才隊伍建設和培養，目前已經形成以馬宏為首的核心技術團隊，核心技術人員對公司技術和產品研發起著關鍵作用。如果發生現有核心技術人員流失，可能對公司的盈利能力產生不利影響。
（二）經營風險
1、部分重要原材料及委託加工服務採購集中度較高的風險
由於公司對於產品加工工藝的精密度、產品性能的穩定性方面等有較為嚴苛的要求，同時由於晶圓加工、吸氣劑等上游行業集中程度較高，因此在晶圓、晶圓加工服務及吸氣劑等重要原材料的採購過程中，公司選擇單一或少量供應商進行合作，採購集中度較高。如果主要供應商的生產經營出現較大困難，產品質量下降或產能緊張無法滿足公司需求，可能會對公司的生產經營造成不利影響。
2、主要客戶較為集中的風險
2019年度，公司對前五大客戶的銷售金額合計40,117.89萬元，佔公司當期主營業務收入的比例為58.77%，佔比較高。如果部分客戶經營情況不利，降低對公司產品的採購，公司的營業收入增長將受到較大影響。
（三）行業風險
1、產業起步較晚，部分民用市場尚未成熟
我國紅外熱像產業起步較晚，部分市場應用相對落後於歐美髮達國家，尚有巨大的市場培育和成長空間。目前，我國紅外熱成像儀應用最成熟的民用市場主要是電力檢測、安防監控，其它如工業測溫、人體測溫等領域發展迅速，汽車輔助駕駛領域前景廣闊，但總體應用不夠成熟。從行業發展趨勢來看，隨著熱像儀成本和價格的進一步降低，紅外成像技術將在越來越多的領域中得到應用。但我國民用市場能否有效培育和成長存在一定的不確定性。
2、軍工業務向民營資本開放相關政策變化的風險
自2007年以來，中國國防科學技術工業委員會及國務院先後下發多個文件對民營企業參與國防科技工業放寬市場準入、支持非國有企業參與武器裝備科研生產等作出規定。作為民營企業，公司抓住了軍民並進發展的機遇，軍用紅外產品研製業務逐步擴張，若國家對軍工業務向民營資本開放的相關政策發生變化，將可能對公司軍品業務造成不利影響。
（四）宏觀環境風險
1、貿易環境變化風險
公司出口產品主要銷往德國和荷蘭，報告期內，我國與上述兩國之間的貿易關係穩定，無貿易摩擦。若未來我國與公司主要的產品出口國貿易關係惡化，可能會對公司的經營業績和財務狀況產生一定的影響，使公司面臨一定的貿易環境變化風險。
2、匯率波動風險
2019年度，公司境外主營收入為23,913.60萬元，佔當期主營業務收入佔比為35.03%。由於公司出口產品的主要結算貨幣為美元，因此人民幣對美元的匯率波動可能會對公司的經營業績和財務狀況產生一定的影響，使公司面臨一定的外匯風險。
3、稅收優惠政策變化的風險
公司享有稅收優惠政策，然而相關政策的可持續性與優惠幅度存在不確定性。目前公司的子公司艾睿光電取得了高新技術企業的認定，可享受按15%的稅率繳納所得稅至2021年；子公司無錫奧夫特取得了高新技術企業的認定，可享受按15%的稅率繳納所得稅至2021年。此外，根據《財政部、國家稅務總局關於進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知》（財稅【2012】27號）、《財政部、國家稅務總局、發展改革委、工業和信息化部關於軟件和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問題的通知》（財稅【2016】49號）及《國家稅務總局關於執行軟件企業所得稅優惠政策有關問題的公告》（國家稅務總局公告2013年第43號）的規定，公司作為集成電路設計企業，2019年按照25%的法定稅率減半徵收企業所得稅。稅收政策的後續變化和實施可能帶來企業納稅稅率的不確定性，讓企業承受額外的稅收負擔。
4、政府補貼降低的風險
2019年，公司計入損益的政府補助為3,031.09萬元。作為國家扶持的戰略性新興產業，公司先後參與國家級、省部級多個研發項目。項目將在完成驗收後分期轉入營業外收入和其他收益，從而增厚公司未來各期利潤。國家政策的變化和產業導向將對相關產業投資產生重大影響，隨著相關產業領域的發展成熟，公司未來獲得的政府補貼可能會逐步減少，從而會對公司的利潤規模產生一定的不利影響。
四、重大違規事項
2019年度，公司不存在重大違規事項。
五、主要財務指標的變動原因及合理性
2019年度，公司主要財務數據及指標如下所示：
單位：元
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1、營業收入同比增長78.25%，主要系報告期內公司持續研發投入和新產品開發，加強開拓市場擴大銷售，主營業務中的非製冷紅外探測器和熱像儀整機產品產銷量快速增加所致。
2、歸屬於上市公司股東的淨利潤同比增長61.44%，主要系報告期內營業收入、政府補助和利息收入增加所致。
3、經營活動產生的現金流量淨額同比增長339.02%，增幅大於歸屬於上市公司股東的淨利潤的增幅，主要系報告期內銷售收入快速增長，銷售回款狀況較好所致。
4、歸屬於上市公司股東的淨資產同比增長132.81%，總資產同比增長 113.57%，主要系報告期內首次發行股票募集資金淨額113,397.31萬元導致的貨幣資金增加所致。
5、基本每股收益同比增長32.30%，系報告期內公司淨利潤增長所致。
六、核心競爭力的變化情況；
公司已經在人才、技術和研發、產品等方面積聚了一定的競爭優勢，為今後進一步發展奠定了堅實基礎。這些競爭優勢具體體現為：
1、人才優勢
公司已形成一支高素質的研發團隊，主要研發人員均為碩士以上學歷，技術領域包括半導體集成電路、MEMS傳感器、圖像處理算法等，全面覆蓋了公司技術和產品各個環節。截至報告期末，公司擁有研發人員393人，佔公司員工總數的45.64%，研發團隊穩定性強，核心技術人員自公司設立之初即加入公司，長期從事光電技術和產品的研發、工程及量產製造，具有豐富的行業經驗。
2、技術和研發優勢
公司在非製冷紅外領域的技術和研發實力突出，已獲批作為牽頭單位承擔“核高基”國家科技重大專項研發任務。2018年5月，公司發佈12μm 1280×1024百萬級像素數字輸出紅外MEMS芯片。目前，公司12μm 1280×1024、1024×768、640×512探測器和17μm 384×288探測器均實現數字輸出、陶瓷封裝和晶圓級封裝。2019年度，公司研製成功10μm 1280×1024非製冷紅外探測器；成功研發並實現批量生產一系列產品，包括：256×192 12μm晶圓級封裝探測器、晶圓級紅外測溫微模組系列Tiny1、無擋片機芯S2、基於ISP芯片的全系列低成本紅外模組、AT系列人體測溫產品、人眼安全鉺玻璃激光器、人眼安全激光測距機等系列產品。公司已具備集成電路、MEMS傳感器、探測器、機芯模組與終端產品的全面自主開發能力，截至報告期末已獲授權共計132項涉及紅外成像傳感器熱敏材料、器件結構和加工工藝的專利以及34項集成電路布圖設計權。公司自2009年起進入非製冷紅外焦平面芯片領域，已經培養了一批經驗豐富的技術人員，並具備了規模化生產的豐富經驗，對非製冷紅外焦平面芯片的應用環境也更加了解，具備一定的技術先發優勢。
3、全系列產品量產優勢
公司具有紅外探測器、機芯模組和整機熱像儀產品研製與批量生產經驗，目前已經成功研發並批量生產256×192面陣、384×288面陣、640×512面陣、1024×768面陣及1280×1024面陣，像元尺寸為35μm、25μm、20μm、17μm、14μm、12μm和10μm的非製冷探測器、機芯組件及整機產品。製冷機芯產品、紅外全景雷達產品已批量生產。公司目前已擁有的全系列產品可以滿足客戶的需求，依託於公司的技術實力，公司具備強大的產品研發優勢，對於產品的更新換代以及進入新興業務市場具有較大的主動權。
七、研發支出變化及研發進展；
報告期內，公司繼續加大研發投入，全年研發費用11,107.39萬元，佔年度營業收入的16.22%。公司擁有研發人員393人，佔公司總人數的45.64%。
公司從探測器芯片、機芯模組和整機系統三個環節加強了研發平臺建設，為保持技術和產品領先優勢打下了堅實的基礎。報告期內，建設了高性能傳感器工藝技術平臺；搭建底層邏輯與嵌入式軟件快速開發平臺，機芯軟件開發週期縮短一半；建設紅外測溫應用算法設計與仿真、底層軟件設計實現與測試驗證開發平臺，可滿足1500℃紅外測溫算法開發與驗證；設計低噪聲、高速硬件設計、仿真與測試平臺，硬件設計成功率提高25%，開發週期縮短14%；導入光電產品小型化、高可靠性光學與機械結構開發平臺，開發週期縮短一半；開發傳感器融合+AI邊緣計算平臺，為整機產品持續提供技術支持。
八、新增業務進展是否與前期信息披露一致（如有）
不適用。
九、募集資金的使用情況及是否合規
截至2019年12月31日，公司募集資金使用及結存情況如下：
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截至2019年12月31日，公司募集資金餘額存儲於募集資金專項賬戶中，具體情況如下：
十、控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股、質押、凍結及減持情況
公司控股股東、實際控制人、董事長、總經理馬宏直接持有公司68,400,000股，通過煙臺深源投資中心(有限合夥)、煙臺赫幾投資中心(有限合夥)分別間接持有公司股票659,221股、233,766股；
公司董事李維誠直接持股46,870,130股；
公司董事、副總經理、董事會秘書、財務總監趙芳彥直接持股4,675,325股，本年度通過華泰睿創微納創科睿知1號員工持股集合資產管理計劃參與戰略配售，新增間接持有公司股票1,200,000股；
公司董事、副總經理王宏臣直接持股818,182股。
公司董事江斌直接持股4,897,403股，通過煙臺赫幾投資中心(有限合夥)間接持有公司股票79,481股；
公司原董事叢培育直接持股1,992,013股；
公司監事會主席陳文祥直接持股292,208股，本年度通過華泰睿創微納創科睿知1號員工持股集合資產管理計劃參與戰略配售，新增間接持有公司股票200,000股；
公司監事魏慧娟直接持股385,714股；
公司監事孫瑞山直接持股561,039股；
公司原財務總監周雅琴直接持股4,418,182股，本年度通過華泰睿創微納創科睿知1號員工持股集合資產管理計劃參與戰略配售，新增間接持有公司股票1,000,000股；
公司副總經理陳文禮直接持股888,312股。
除趙芳彥、周雅琴和陳文祥分別將其個人直接持有的900,000股、1,100,000股和273,000股進行質押外，不存在其他質押、凍結及減持情況。
十一、本所或者保薦機構認為應當發表意見的其他事項
截至本持續督導跟蹤報告出具之日，不存在保薦機構認為應當發表意見的其他事項。
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