五一期間外圍市場大跌，富時A50和恆生指數，跌幅在4%左右。
參考這個跌幅，大盤跌幅在115點，低開在2750點，創業板指1986點
回到了節前咱們預判斷頭鍘刀的位置了。
這次是否開啟二次探底，就看神奇板塊能否逆轉，完成低開高走。
假期消息面也沒有什麼 利好：
1、紅籌迴歸A股，這又增加一個抽水機。
現在抽水機已經開足馬力：IPO（主板、科創板會和創業板註冊制）、定向增發、可轉債、配股，哪一個都不是善茬的。
25天3次聚焦資本市場，2次會議明確打擊造假
2、金融委25天3度聚焦資本市場 對造假行為堅決徹查
對資本市場造假行為“零容忍”。對造假的上市公司、中介機構和個人堅決徹查，嚴肅處理。
有了瑞幸這個事，可想見在這個微妙時刻，對中概念股的影響有多大？
開放的資本市場，怎麼能容許造假去霍霍？
這會對很多造假的公司形成威懾，短時期內一些垃圾股會再下一個臺階。
再雷幾次，就徹底玩完了。
看看今年退市股，就心知肚明瞭。
一、明天大逆轉的關鍵
黑天鵝變成了灰犀牛，這種情況下的漲跌均是情緒性的。
因為都是超預期的變動，市場會用情緒給予。
等這些過去後，業績才是股價走勢的砝碼。
業績匯聚起來才是經濟的復甦狀況。
而A股目前的業績分為幾類：1、疫情主線；2、政策刺激主線；3、貿易戰的國產替代主線。前面倆咱們都說過，今天重點說第三個。
也是明天，乃至今後A股真正逆轉的關鍵。
富時A50等股市大跌原因也是大嘴巴重啟myz。
其實這已經是明牌，未來很長一段時間是各種限制與反限制。
科技是咱們走出的核心一點。
週四芯片股之所以被拉起來，也包含了對未來的預期。
因為國產替代已經成為當務之急，不得不做的一件事。
芯片替代雖然很難，但也是可以非常之努力得到的。
蛋糕就這麼大，國產替代的蛋糕決定了業績的天花板。
每年3000多億美元，近3萬億人民幣的大空間。
第二、芯片股一季度業績大大超預期。
芯片龍頭韋爾股份、長電科技、晶方科技、兆易創新、卓勝微等一季度淨利潤業績都是2倍-10倍以上的增長。這大大提振了資金的信心。
尤其是抱團取暖的公募資金，在疫情影響下，芯片股也迎來了超預期的業績暴增。這才是資金敢於逆勢拉昇的關鍵。
當下半年業績再次發力後，資金就開始爭先恐後的追逐。
那個時候已經是高不可攀的芯片市值和股價了。
華為海思芯片一季度超過高通，已經是國產替代加速的信號。
下游手機產業鏈會逐漸完成國產替代，這個龐大的蛋糕市場空間巨大。
第三、芯片股技術修復結束，開啟陸續上漲
之前咱們給芯片股做了一個技術性分類。
實際上技術是真實業績和股價高低反應。
比如第一梯隊：韋爾股份（CIS芯片）、聖邦股份（模擬芯片）、卓勝微（射頻芯片）、等幾乎要回到前期高點了。
這因為這些股的業績大大超出預期，所以股價很快重回上漲通道。
第二梯隊、緩跌階段：封測晶方科技、通富微電、長電科技、華天科技。晶方科技和華天科技受益於多攝像頭集中配置千元機，業績飛增，晶方17倍，華天3倍。通富綁定AMD、長電綁定中芯國際（華為轉移訂單）。
第三梯隊：北京君正（存儲及模擬芯片）、聞泰科技(功率半導體)、三安光電、斯達半導(功率半導體)。
第四梯隊的、晶盛機電、中環股份、中科創達、雅克科技、上海新陽等。大硅片的晶盛和中環，光刻膠的雅克和新陽，操作系統中科創達（咱們重點關注的）。
結論，芯片股匯聚的利多能量越來越多，消息面、業績面、技術面等多因素共振，會給芯片股迎來難得的做多良機。該做多的時候要抓住機會。
這次芯片股能夠創新高的是屬於真實業績的。
第一梯隊是重點，第四梯隊可能超預期，第二第三地梯隊悄無聲息。
明天可能是芯片股低開進場的機會。
把重點芯片股的一季度業績高增長、機構持股比例，整理了一份名單。
也不是沒有風險，局部個股的風險。
長電科技被索賠1.75億元，原因是質量不合格。
一年賺得錢還不夠賠人家的。
還有大基金減持晶方科技的利空。
這其實反應在封測環節的低技術含量，這環節的個股過山車走勢太明顯。
還有匯頂科技的各種問題，蘋果採用超聲波，財務問題重重。
另外，就是緋聞芯片股們，再也回不去了，但是會借屍還魂。
深康佳這種吹牛的過山車式過不去了，還有一大堆垃圾股們。
二、長線股
市場存量博弈下，無法百花齊放，只能是一枝獨秀。
就三類明顯的主力：外資、公募和遊資，gjd神龍見首不見尾。
外資把持了A股的白馬股，公募把持了科技股，遊資把持了垃圾股。
貴州茅臺代表了外資的走向，大消費股基本上也跟誰帶頭大哥。
公募用芯片股一拖N，5G、雲計算、新能源汽車等。
遊資見縫插針，啥熱鬧搞啥，但是注意特高壓之後的一魚多吃玩法。
說這些是告訴大家，長線股你要跟定了外資，跟定了公司業績的穩定增長。
股價不會是一條線的單邊漲，而是曲曲折折的爬行。
因為業績增速不高，這決定了年化漲幅不會太高。
但是算下來你絕對會超過絕大部分散戶。
別看芯片股漲幅大， 能拿到的沒幾個，大部分還是站山崗的。
真正賺大錢的是白馬股的長期持有者。
所以，我的持倉不變，茅臺、小熊、天然氣、玉禾田。
未來很長一段時間，確定性增長的個股會是資金最終的歸屬。
外圍的動盪不安，外需這塊一時半會甭想有起色。
內需大規模啟動也需時日。
所以剛需消費才是最持久的主線。
潮水退去才知道誰是裸泳。
巴菲特罕見地兩度認錯，一是錯估了油價走勢，二是錯投了航空股。
老爺子難能可貴之處就在於及時認錯改正。
三、第二期長線股
第二期的長線股走出了山西汾酒和聯美控股。
咱們再接再厲，這周再選幾個。
每週精選5個股，1-2個行業。
每週一統計，兩週一盤點。
思路和方法不斷完善。
目標只有一個，長線持股，波段操作，提高收益率。
收益率穩定提高。
模擬盤也會統一到這長線股裡
提高效率！
