螞蟻上市P2P下線 馬雲一句話道出互聯網金融終局
文/挖哥
今天，螞蟻啟動A股打新，68.8元的發行價對應總市值達2.1萬億元。雖然估值一漲再漲，但投資人追捧熱度絲毫不減，因為申購太火爆，螞蟻集團在H股提前結束認購。幾天前，銀保監會副主席梁濤在2020金融街論壇年會上表示，互聯網金融風險形勢根本好轉。全國實際運營P2P網貸，由高峰時約5000家壓降至9月末的6家。一邊是螞蟻熱火朝天的上市，一邊是P2P黯然下線；曾經如火如荼的互聯網金融經歷了大起大落，留下滿地雞毛後，也飛出了螞蟻這樣的金鳳凰。
成於螞蟻 敗於瘋狂
“P2P根本就不是互聯網金融。不能因為P2P，把整個互聯網技術對金融的創新給否定了。”10月24日的外灘峰會，攜史上最大IPO上市之勢，馬雲意氣風發地發表了一場引來各方熱議的演說。
由於這次演說“亮點”太多，這句點評P2P的話沒引來多少關注，也反襯了行業的落寞。在行業最火爆的光輝歲月裡，P2P基本就是互聯網金融的代名詞。以至於後面跌落神壇，P2P和互聯網金融，都成為各家平臺避之不及的名詞。
很多人不知道，P2P與馬雲的螞蟻有著難以分割的淵源。在P2P走向興盛路上，螞蟻不經意間當了一把“推手”。
2013年是P2P發展史上的一個重要分水嶺。在這之前，拍拍貸、人人貸這樣的拓荒者不溫不火，還有更多的小平臺難以為繼、垂死掙扎。
2013年，螞蟻旗下餘額寶橫空出世，彼時恰逢“錢荒”，超過7%的年化收益率秒殺一眾銀行理財，受到熱烈歡迎，掀起了一輪存管搬家的熱潮。
餘額寶開啟了中國網民的互聯網理財啟蒙，也將以P2P為代表的互聯網金融推到了風口上。一級市場上，各家平臺被投資方追著要投，一家後來暴雷的平臺創始人在當年A輪融資會上不無驕傲地說：“以前見個投資人都難，現在大家排隊請我吃飯。”二級資本市場上，蹭個P2P的概念，公司股價就連續漲停板，有家上市公司乾脆直接改名叫匹凸匹。
缺乏監管的P2P魚龍混雜、野蠻生長。最誇張時，一些純騙子花幾萬塊錢在淘寶買一套系統，就敢上線營業。高峰時，這個市場湧進了5000家P2P。
當年有多瘋狂，如今就有多淒涼。缺乏對風險敬畏的P2P在經歷了幾輪雷潮後，已經走到了歷史盡頭。馬雲的這句話宣告以技術支撐的科技平臺將重新定義互聯網金融。
舊時代終結 新時代開啟
螞蟻集團董事長井賢棟致投資者信中這麼定義螞蟻：螞蟻不是金融機構，也不僅是一家移動支付公司，而是一家決心用今天最好的技術和資源，去助力銀行和金融機構更好地服務每一位消費者、每一家小微企業的科技公司。
通過技術手段去助力金融機構服務消費者和小微，這便是以螞蟻為代表的互聯網金融新格局。
根據中信里昂的數據，2019年，螞蟻、陸金所、微眾銀行、新網銀行、度小滿、360金融、京東數科、樂信等八大平臺佔據了互聯網貸款超過70%的市場份額。除了這“八大家”，還有一眾中小平臺佔據著另外30%份額，共同構築了一片茂盛的金融森林。
如果按照基因和特徵，行業可以分為三大類型。
一是平臺型，代表企業有螞蟻集團、京東數科、樂信等。這些平臺都帶電商基因，比如螞蟻脫胎於阿里巴巴、京東數科依附於京東商城，而樂信則從分期樂商城起家。共同特徵都是通過平臺去連接拓寬消費場景。
二是金融型：代表企業有陸金所、新網銀行、招聯消金等，有著很強的金融基因或者強金融牌照，通過數字化的科技手段服務小微。
三是流量型：代表企業有天星數科（原小米金融）、360數科、oppo金融等，有著很強的產業基因，依附線上線下的流量，去拓展金融生態。
與P2P一直不受監管待見，始亂終棄不一樣。通過技術和數字化手段助力金融機構的模式得到了監管的肯定。今年7月，銀保監會公佈《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，肯定了助貸市場和機構的作用，並鼓勵商業銀行以合作方式吸收新技術推動信貸行業變革與創新。
螞蟻上市前夕，銀保監會掌門人郭樹清在2020年金融街論壇年會上震耳發聵地呼籲：“所有金融機構都要抓緊數字化轉型”。
P2P的互聯網金融一去不復返，數字化的金融科技新時代已經來臨。
文/挖哥
