行业概念掘金
一、交运：上半年经济运行总体平稳，消费逐渐降速，资管新规细则落地。我们认为在“公转铁”政策驱动下，加上公路不合规车辆运输车的治理，铁路货运升势势不可挡，未来铁路获得的货源回流空间巨大。
建议关注：南方航空、东方航空、中国国航、广深铁路、大秦铁路、铁龙物流、上海机场、顺丰控股、传化智联、怡亚通、跨境通、韵达股份等
二、白酒：白酒延续一季报趋势，次高端是亮点。根据前期密集调研反馈和白酒行业自身规律，我们判断行业中报整体会延续一季报趋势，高端酒维持较高增长速度，表现相对平稳。由于白酒是可选消费，消费整体复苏时白酒提速领先于食品，而高端白酒又领先白酒全行业。
建议关注：五粮液、古井贡酒、老白干酒、贵州茅台、口子窖、泸州老窖、洋河股份、今世缘等
三、建筑：
建议关注：中国交建、龙元建设、成都路桥、葛洲坝、中国铁建、中国建筑等
四、有色金属：中报业绩方面，在已披露中报业绩预告的47家公司中，业绩预喜公司达35家，占比逾七成。随着补贴政策调整，下半年高续航里程的新能源汽车有望不断放量，根据历史情况，新能源中游会在需求高峰前进行补库，从而拉动锂和钴的需求。钴的供给较为刚性，在三季度补库需求的拉动下，价格有望反弹。
建议关注：中孚实业、中国铝业、常铝股份、南山铝业、电工合金、怡球资源、寒锐钴业、吉翔股份、章源钨业等
五、零售：
建议关注：苏宁易购、华联股份、人人乐、跨境通、天虹股份、红旗连锁、步步高、中百集团、武汉中商等