去年的蓝筹盛宴让不少私募向价值投资靠拢,而今年的剧烈波动让不少私募折戟。值得注意的是,近期不少从业经历超过10年的券业老兵纷纷成立了私募公司。
来自于私募排排网的数据显示,今年的市场行情下,券商派私募业绩独领风骚。
今年券商派私募业绩亮眼
年初至今,上证指数大跌22.15%,中小板指下跌33.46%,创业板指大跌24.95%。私募行业在驶入快车道后,有的走上康庄大道,有的却黯然离场。
据私募排排网数据显示,股票策略平均回撤为23.91%,其中14.90%的产品最近一年最大回撤在10%以内,57.74%的产品最大回撤超过20%。
根据私募基金经理背景的不同,市场主要有三大门派,分别是券商派、公募派、民间派。而这三大门派各有优势与短板,今年以来是谁最耀眼呢?
据统计,目前有管理产品是在2016年9月1日前成立、且在正常运行的不同背景私募基金经理,这一群体共1667人。单从数量来看,券商派私募在数量上领先,为457人,公募派则有253人。而数据截止时间为10月19日。
券商派拥有多年证券投资经验,为从事私募基金行业打下坚实基础。代表人物有,鸿凯投资林军、朱雀投资李华轮、熵一资本谢东海、保银投资王强、重阳投资裘国根等。
今年以来券商派私募基金前九名的平均收益为31.99%,林军旗下的鸿凯投资,今年平均收益73.07%;林峰旗下的宁波磐石平均收益54.47%;泓瑞投资平均收益34.41%;谢东海旗下的熵一资本平均收益为28.9%;另外李志斌旗下的德都投资平均收益为25.27%。
公募派私募贡献最多百亿
公募派出身的私募基金,熟悉基金投研体系,很多投资经理都是从研究员开始做起,实战能力很强。代表人物有高毅资产邱国鹭、和聚投资李泽刚、星石投资江晖、清和泉资本刘青山、淡水泉赵军、景林资产高云程等。
公募派私募里,业绩最好的是大禾投资,
对于私募来说,受制于行业影响力与公众认可等限制,前期的规模扩张尤为困难。1亿元规模是不少小私募的天花板与生死线,百亿私募则是头部私募孜孜不倦追求的目标。虽然券商派在数量上领先于公募派私募,但是公募派在质地上更胜一筹,不仅百亿私募占比最高,更有六成私募管理规模在1亿~50亿元。反观百亿私募占比,公募派占比6%,券商派次之,占比2%,公募派私募几乎占据了百亿级证券私募的半壁江山。
除了公募和券商,还有民间派,在证券市场摸爬滚打多年,凭业绩实力说话,普通人逆袭的标杆。代表人物有林园投资林园、明达资产刘明达、希瓦资产梁宏、同亨投资杨志达等,不过民间派私募今年业绩表现不佳。另外还有其他机构派私募,很多期货、保险、银行等出身的,代表人物有源乐晟资产的曾晓洁,言起投资的言程序。