又一个美国公司被打趴下了！
惠普CEO：中国的科技企业只知道打价格战和搞商业化，可能会退出一定程度上正面临中国企业竞争的商用服务器市场。
这不扯淡吗，干不过就认输还嘴硬，再过几年科技含量不太高的企业都会是这个结局。美国为啥那么牛呢，就是它的高科技行业厉害，做商业的都知道追求科技领先就是变相的搞垄断，搞独一家，想卖多少钱卖多少钱，但是中国企业打破垄断就可以把美国模式打破，没有了垄断利润美国企业的神话就会破灭，这是趋势，想想。
这次惠普光中国市场就17%的市场，大利好。之前一直在强调浪潮信息的长线机会，今天我们再具体看看你服务器市场的机会和逻辑。
2个要点预示2020年服务器拐点
服务器很大的需求来之云计算，我们可以通过这些巨头的动作了解行业趋势。2019Q3亚马逊CAPEX 环比大幅回暖。2019Q1亚马逊CAPEX为27.01亿美元，环比下降13%；2019Q2亚马逊CAPEX 为26.03亿美元，环比下降4%，同比下降12%；2019Q3亚马逊CAPEX为33.85亿美元，环比增长28%，同比增长34%。同期，微软、谷歌和Facebook资本支出均出现恢复信号。
IDC统计的国内服务器行业数据显示，2017Q1开启上一轮采购周期。行业经验来看，服务器更换周期：互联网3年、 企业5年。因此预计2020年为新一轮换机周期开始。
通过Intel DCG业务的季度收入的同比变化，全球服务器芯片的需求周期大致在3-4年左右，与服务器的更替周期基本吻合。
时隔四年以后，Intel第十代10nm制程消费级CPU今年终于发布，预计2020年10nm “至强”系列 CPU 性价比优势极高，云计算厂商升级需求将集中释放。
IT代际来临，云、5G和AI催生产业长期需求。特别是短视频和AI新闻推荐等应用催生AI服务器需求强劲。自2012年以来AI算力的需求增长超过30万倍，对服务器需求呈指数级增长。这些都是未来增长的保证。龙头浪潮信息，再次涨20倍？
浪潮信息最新的调研结果：公司毛利率不会再降，公司测算规模超过400亿以后，规模效应会显现，后续净利率会逐步提升。市场回暖，浪潮信息最受益，公司市占率提升还在逐季验证。根据IDC最新数据，最新浪潮信息国内出货量市占率约29%。考虑华为曙光市场战略变化，叠加浪潮信息具备成本优势和制造规模性，预计未来市占率可能继续上升。
机构对于未来的预判
1）成长：一方面，国内云计算仍处于快速普及的早期阶段，另一方面，在渠道固化背景下，公司的规模效应将带来业绩弹性释放；
2）市场表现：复盘浪潮信息上市以来的股价走势，其在第一轮去IOE周期股价上涨接近20倍，天风认为公司或将迎来一轮中期级别的戴维斯双击。
国金证券表示下游需求回暖叠加竞争格局改善，重申公司高增长拐点已至。维持2019-2021年归母净利润 8.96/14.03/18.62亿元的盈利预测，当前股价对应PE37/23/18倍。给予2020年目标价39元，目标市值 500亿元，“买入”评级。另外，申万预计19-21年营业收入539、733、 930亿元，21年收入将冲击1000亿。
中科曙光：高端服务器，安全可控龙头
中科是国之重器——“E级超算”的三家建设单位之一，在计算领域正在建设完整的产业链条，战略价值凸显。公司还获批筹建国家先进计算产业创新中心，获批自主可控先进计算设备智能工厂、国产安全可控先进计算系统研制等项目，公司作为国产安全可控计算领域的核心企业，国家级项目推动公司在安全可控领域持续发力。
采用浸没式液体相变冷却技术的高密度高能效新一代硅立方系列高性能计算机实现量产，完成 200Gbps高速互连模块研发；2019年2月，曙光I980-G30八路服务器再次刷新SpecCPU基准测试世界纪录，该机型已累计获得6项各类性能测试世界第一。
中科曙光服务器的能力和科技实力是最强的，但是相比较浪潮信信息，它的最大卖点就是安全可控。