1、手机行业冰与火：A股持续狂欢 出货量恐难乐观
疫情之下，国内手机行业正上演一场现实版的“冰与火”。一方面，手机及5G产业链个股在A股集体狂欢，手机企业扎堆推出5G新品，营造出一派繁荣景象；另一方面，国内手机销量持续下滑，1月出货量下滑四成，一季度行业整体承压。中金公司更是直接下调国产智能手机2020年全年出货量预期，国产智能手机出货量恐面临连续三年下滑。
评：行业冷暖，从经销商处可窥见一斑。不少行业遇上大好发展年之际，经销商躺着都能赚钱，而当大环境不佳时，甚至可能举步维艰。手机销量下滑从去年开始就已经有所体现，近期下滑明显则是特殊事件的影响，随着时间的推移销量还会逐步增加的，但总销量也很难超过去年。不过，这其中的结构会变化，比如5G手机会明显放量，这是一个相对确定性的机会，但以中线逻辑为主，短期全看游资的态度。
2、日韩疫情升级引爆元器件 涨价潮延续
随着新冠肺炎疫情持续全球蔓延，韩国、日本等已经成为疫情高发地区。日韩作为全球重要电子元器件供应地，当地疫情扩散一定程度上加剧了关键电子元器件缺货涨价的预期。近期A股电子元器件板块成交持续活跃，2月以来电子元器件指数累计涨幅逼近20%。
评：本来部分产业链的景气度就在回升，没想到又因突发事件刺激一把！类似射频、天线、PCB、光学部件、面板等领域，需求或者价格还有提升的可能。随着国内电子代工厂复工率逐步提升，也会有效缓解短期这种供需紧张，长期来看，在5G升级换机，以及云服务更新升级发展背景推动下，会刺激电子元器件需求。
3、伊利全年或融资50亿助力产业链
近日，伊利方面表示，为尽可能减少疫情对产业的影响，在疫情后不足50天的时间内，公司已为上游牧场和奶农提供融资6.7亿元，全年预计或将达到50亿元，引起市场较多关注。
评：疫情防控时期，乳业产业链上下游明显受到了较大的消极冲击，作为行业龙头，伊利这一举措对于促行业稳步发展起着较为显著的作用，龙头气质再次显现！乳制品是主要消费股之一，短期也会受到疫情的影响，但毕竟自饮的比例较大，冲击相较于白酒还是要小一些，龙头企业中长期还是确定性最高的。而对于白酒板块，由于商业模式最佳，如果短期再次调整，也会迎来中线分批布局的机会。
袁月
证券市场红周刊讲师，红学堂《月来越涨》栏目主编，擅于从基本面角度出发，挖掘公司潜在价值，主张利用不影响企业核心发展的利空进行逆向布局，并结合估值理论寻找价值洼地。同时，总结出看长做短、波段差价等方法。
免责声明：本文内容仅代表笔者（老师）个人观点，供交流学习，请不要作为投资决策所用。红学堂不对任何人的投资行为负责。股市有风险，投资需谨慎！