今天，A股成为了“一瓶酒”和“一包咸菜”表演的舞台！“股王”贵州茅台盘中一度冲上1249.50元的历史新高度，收盘价也创历史新高达到1244.50元！
贵州茅台近期日K线图
“喝酒正该下菜”，涪陵榨菜表现得更为亮眼：低开后迅速高走，盘中最高逼近涨停，收盘大涨6.76%，在开年后连续上涨近3个月、涨幅高达70%，同样再次刷新历史纪录！有投资者戏称：今天是“富人喝酒，穷人吃菜，大家一起嗨”。
涪陵榨菜近期日K线图
双创历史新高皆因业绩利好
贵州茅台和涪陵榨菜今天双双创出历史新高，均是与其业绩利好有关。
昨晚，贵州茅台发布了2019年年度报告，2019年贵州茅台营业收入854.30亿元，较上年同期(同比)增长16.01%；归属于上市公司股东净利润412.06亿元，同比增长17.05%。公司拟每10股派发现金红利170.25元(含税)。
图片来源：贵州茅台2019年报
涪陵榨菜大涨的背后同样是受到业绩推动。昨晚，涪陵榨菜发布2020年一季度报告，实现营收4.83亿元，同比下滑8.33%；实现净利润1.66亿元，同比增长6.67%；扣非后净利润为1.57亿元，同比增长2.27%。2019年年度分配方案为：10派3.00元(含税)。
图片来源：涪陵榨菜2020年一季报
受到这“一酒一菜”的影响，食品饮料板块今日早盘表现亮眼，农业种植板块涨幅居前。
今日两市行业板块涨幅排名
消费类股票抢先复苏
这两只股票分别从年报和一季报披露的前十大流通股东来看，也有点意思。
贵州茅台2019年年报前十大流通股东名单
涪陵榨菜2020年一季报前十大流通股东名单
从这两份名单中可以看到，香港中央结算有限公司和中央汇金资产管理有限责任公司双双现身。前者在两份名单中均名列第二位，分别持有贵州茅台8.15%的股本和涪陵榨菜5.35%的股本，而且似乎有减仓持涪陵榨菜，转而增仓贵州茅台的趋势。后者则分别是贵州茅台的第5大流通股东和涪陵榨菜的第6大流通股东。
此外，中国证券金融股份有限公司是贵州茅台的第6大流通股东，1只证券投资基金和2只私募基金也跻身前十大流通股东名单。涪陵榨菜方面，前十流通股东中出现2只社保/养老基金、3只证券投资基金，以及澳门金融管理局，其中，澳门金融管理局和基本养老保险基金一二零六组合出现增仓。
在一些长期投资人看来，涪陵榨菜和贵州茅台今日创出或接近历史新高并非个案。尽管一季度全球金融市场受新冠疫情影响剧烈波动，在促消费、扩内需政策导向下，消费类股票率先成为复苏概念股。目前已有多只白马股就已经站上历史新高。
统计数据显示，4月份有近68只个股创出历史新高，而确定性的业绩是这些个股不断创出新高的重要因素。比如海天味业3月25日发布年报以来涨幅已经超过20%。
数据显示，截至4月21日，有数据统计的135只消费主题基金，年内平均收益率为3.52%，近80%的基金获得了正收益。而在过去一个月促销费政策加码的背景下，消费主题基金表现更为强势，区间平均净值涨幅达到8.59%。
年内涨幅前十消费主题基金
今年以来，已有8只消费类主题基金发行，目前还有10多只消费类产品上报待批。据悉，消费主题基金一般要求以不低于60%的股票资产投向消费行业。消费主题基金所界定的行业标的通常包括食品饮料、家用电器、医药生物、商业贸易、轻工制造、休闲服务、传媒、汽车、电子、计算机、通信等。
机构强推：茅台再涨两成！
面对贵州茅台的“辉煌”业绩，机构的兴奋已经让人感觉“按不住”了。
4月22日券商对贵州茅台评级(图片来源：东方财富网)
截至今日17点，有13家券商当日发布了针对贵州茅台的13份研报，评级类别清一色地为“买入”或“增持”，并“维持”原有评级。
而据统计，近期有多家券商上调了贵州茅台的目标价，最低为1295元/股，最高达到1519元/股，中位数为1445.4元/股。根据wind统计数据，这是首次有券商将贵州茅台目标价上调至1500元/股以上。
“新基建”助推白酒股？
近期，“新基建”成为了投资市场上最热门的概念。在传统的观念中，基建意味着砖头、水泥、沥青等；“新基建”则意味着5G、物联网、智能基础设施、创新基础设施等。
对此，国家发展改革委20日首次明确了新型基础设施的范围。国家发展改革委表示，新型基础设施主要包括3个方面内容：
一是信息基础设施。主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施，比如，以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。
二是融合基础设施。主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施，比如，智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。
三是创新基础设施。主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，比如，重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。
所以，无论从哪个角度来看，“基建”和“新基建”都和白酒挂不上钩吧？不过，还真有人挂上钩了。
川财证券通过复盘“四万亿”计划对白酒行业的影响，发现：1)“4万亿”计划落地后半年，白酒行业基本面实现回暖；2)高端酒的率先回暖将带动整体板块复苏；3)股价先于基本面出现回升。
“四万亿”计划与“新基建”在宏观背景、政策重点、作用时长、作用力度等诸多方面存在较大差异，考虑到政策从落地到传达至企业端具有时滞性，且本轮政策刺激性较“四万亿”计划弱，预计今年下半年高端酒将率先接收到政策带来的积极反馈，虽然总体作用力度预计不及“四万亿”计划，但作用时间将长达数年。
细分到量价来看，通过分析09-12年高端酒量价变化，预估“四万亿”计划对09-12年高端酒出厂价及销量拉动幅度分别超10%，预计“新基建”对高端酒出厂价及销量整体拉动幅度均低于10%。另外，为探究本轮“新基建”对高端酒收入规模具体影响，川财证券尝试通过量化“四万亿”计划对高端酒商政务消费影响来推测，粗略预计：20年的“新基建”投资将于20年下半年至21年上半年，为高端酒至少带来约40-50亿元的商政务消费收入/61-81亿元的总收入。
总体来看，“新基建”将带动高端酒进一步发展，次高端酒、区域酒亦有望从“新基建”中受益。
川财证券建议：在疫情逐步得到控制、各地提振内需政策频出、新基建逐步落地的背景下，预计白酒动销将逐季得到恢复，短期扰动不改长期趋势，行业集中度有望进一步提升。考虑到当前多数白酒标的估值具备一定吸引力，优质标的或迎配置良机，继续看好白酒估值修复。
◆来源：每日经济新闻、天天基金网、证券市场红周刊
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