經常聽到這樣的話，我一直想不明白，我一個小小的散戶能夠左右股市，每次我一買他就跌，我一賣就漲，並且我一空倉大盤瘋漲，我一滿倉大盤狂瀉。這到底是為什麼？每次的操作都是反的，這到底是為什麼？其實很簡單，莊家就是利用散戶的追漲殺跌的通病來完成個股的建倉，洗盤，拉昇，出貨，所以作為散戶一定要學會方法，因為你所賺你的錢，是別人虧的錢，想要賺別人你的錢，就一定要懂得比別人多。
籌碼分佈告訴你他們的成本
投資者在買進股票之後，都想知道別人的成本在多少，尤其是想知道莊家的成本在多少，這樣才能給自己一個持股或是賣出的理由。而主力要操作一隻股票，往往會經歷試盤、吸籌、洗盤、拉昇、出貨5個階段，一般散戶介入的最佳時間點在洗盤階段，籌碼分析能在一定程度上發現主力的動作，找到主力的成本，讓投資者的交易成功率更高。前三個階段，經歷的時間比較長，沒有幾個散戶有這個耐心。當洗盤結束後，拉昇幾天就可能翻番。我們怎麼去找出主力洗盤完成，來跟上主力的節奏。
1、籌碼柱：籌碼圖由一根根長短不一的籌碼珠子所組成，每一根橫向主力都代表了一個價格，柱子的長短就代表了這個價格對應的成交量的多少，柱子越長就說明該價格成交的量就越多。如果股價在某一個價位附近長時間停留且存在著大量成交通常對應的籌碼都會非常的密集，形成一個小小三頭裝，這種小山頭也就是我們常說的籌碼峰
2、籌碼的顏色：紅色就是獲利盤，藍色就是套牢盤了；紅色與黃色交界就是現價。
3、平均成本線：中間黃色線就是目前市場所有持倉者的平均成本線，它是整個成本分佈的重點。
4、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高就說明越多人處在獲利狀態。
5、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤數量
6、90%與70%的區間，表明市場90%和70%的籌碼分佈在什麼價格區間。
7、集中度：說民了籌碼的密集程度。數值越高，就表明越發散，反之就月集中。
8、籌碼乖離率：獲利籌碼價格與平均成本的遠近距離，獲利籌碼價格在平均價格下面為負乖離，離得越遠 負乖離就越大。在上方就是正乖離。
在理解籌碼分佈時候，投資者要注意以下幾個關鍵點
關鍵點1：籌碼必須與成本聯繫在一起
2010年11月29日到12月7日，雙匯發展(000895)出現6個連續漲停，一直到12月8日漲停被打開，成交量創下天童。如圖2所示。
對此，投資者可以這樣理解:在這段時間內，從54元到87元的價格範圍內，市場籌碼幾乎為零;從92.5元到%.44元的價格範圍內，分佈著大量新近轉移過來的籌碼。
圖2籌碼與成本
關鍵點2：籌碼總數是一定的
籌碼總數實際上是上市公司流通股數重，即籌碼總數在一段時間內是一定的，除非非流通股大里解禁。
關鍵點3：籌碼的“性格特徵”
籌碼分佈作為一種技術分析工具，一個重要的分析切入點就是籌碼的“性格特徵”。
市場中，籌碼按照資金的來源主要分為兩大類:主力和散戶。這兩類籌碼面對走勢的變動，具有不同的反應特徵，也可以稱之為不同的“性格特徵”，而它們各自不同的性格也最終決定了它們不同的“命運特徵”。
2009年8月到9月，中國中期(000996)不斷地在低位震盪盤整，造成籌碼大量地在低位聚集。在9月30日這一天，90%的籌碼集中在17.71 ~21.56元這個區間。如圖3所示。這表明主力洗盤已經基本到位，散戶們都已經忍痛“刻肉”，拋掉了高位籌碼。
圖3中國中期日K線(一)
如圖4所示，從10月份開始，股價開始持續上漲，11月4日，從籌碼分佈圖中可以看出，面對較大的漲勢，許多低位籌碼已經賣出，但仍有相當部分籌碼“堅守”在底部。這表明許多低位入場的散戶面臨已經獲利了結，而主力籌碼仍然在持股待漲。
圖4中國中期日K線(二)
如圖5所示，到12月30日，市場已經處於高位的震盪中，這一天股價放童大漲，而90%的籌碼都已經集中到了29.85一39.68元的高位區間。這表明主力已經出貨完畢，現在手握籌碼的基本都是散戶。
圖5中國中期日K線(三)
關鍵點4：心理基礎—人們最近都受到價格的影響
在籌碼分佈指標剛推出來的時候，有人說該指標在實戰中的應用時間不會超過兩年，兩年後由於太多的投資者都來用它，會導致其在實戰中“失靈“。這種的看法流傳很廣，因為人們不明白籌碼分佈乃至技術分析背後，所暗含的一個心理基礎:人們都將受到最近價格的影響。
投資者面對走勢的運行，不可能絕對地按照自己的交易系統來執行，他們絕大部分人都會不由自主地按照自己因為受近期價格刺激而產生的“一連串情緒”來交易。只要投資者交易時的這種心理模式沒有改變，股價運行模式就不會改變，而技術分析工具的有效性也就不會消失。
例如，散戶的行為特徵中最明顯的一點，就是“只在高位追漲，而從不敢在低位買入”。特別是當股價經過了大幅上漲之後，一旦在盤整中再次上漲，這些投資者往往不顧一切地買入。
2011年3月到4月，銀鴿投資(600069)在經過前期的大幅拉昇之後，開始在高位盤整。如圖6所示。
圖6銀鴿投資日K線
4月21日，股價在盤整中大幅向上，當天以漲停收盤，成交童大幅放大。此時，90%的籌碼集中在10.41 - 12.32元的狹窄區間內，而這些籌瑪都是誰的?自然都是散戶的。中國中期從2009年12月到2010年1月的走勢也是這樣。
主力操盤內幕
第一類a：籌碼全部獲利型（誘多型）
解析：
當籌碼全部獲利，短線就會面臨方向選擇，這隻股票方向選擇向下，就是因為量能不濟做多意圖不強。
第一類b：籌碼全部獲利型（上攻型）
解析：
籌碼全部獲利是以漲停性質完成的，上漲意願強烈，趨勢完美，所以股價選擇向上。所以我經常通過籌碼全部獲利做突破型個股。
總結：籌碼大多數時候是沒有參考意義的，但在關鍵時刻可以判斷主力做多意願，從而達到短線快速獲利。
第二類：籌碼全部虧損型
解析：
籌碼全部藍色裡面買的人全部虧損，當股價繼續跌，這隻股底部就不知道在哪裡了。套牢盤嚴重要想上漲必須經過長期橫盤消化上方套。這類股是堅決迴避的。
第三類：（第二類的演化）
解析：
一隻股票下跌之後不會立刻反彈，而是在底部橫盤消化上方套牢盤，很多人感覺到底了急切買入，實則時機不到，
上方套牢盤不割肉
主力無法收集低位籌碼
沒有籌夠籌碼主力就不會貿然拉昇。
第四類：（第三類的演化）
解析：
經過一段時間橫盤，股價低位橫盤換手，上方套牢盤割肉，籌碼再次底部集中醞釀一波漲勢。
總結：股價漲跌其實就是主力籌碼低賣高買的輪迴過程
股價形成下跌趨勢就會累積越來越多的套牢盤（下跌趨勢）
下跌一段時間之後長時間橫盤消化高位套牢盤，籌碼低位再次集中（橫盤趨勢）
股價橫盤籌碼再次集中，主力吸籌充分再次形成漲勢。（上漲趨勢）
莊家鎖定籌碼的幾個特徵
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運作股票的規律。從技術面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。
1、股價長期下跌之後止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多於陰線。很明顯的陽線對應的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處於上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2、股價形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發現下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特徵，每天成交明細表上明顯留下莊家的痕跡。
3、有利空出現，股價大幅低開，引發中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，只有莊家才會逆勢而為，這時就可確定有莊家介入。
4、 股價呈長方形上下振盪，成交量在上揚時放大，下跌時萎縮，莊家經過數日耐心洗籌後，把跟風者嚇跑，之後開始進一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領，不 清楚公司什麼時候重組、和誰重組、業績怎樣扭虧為盈、拉高股價後又如何送股。散戶發現大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當散戶紛紛下馬之時，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
當莊家發覺還有少量高手依然緊緊跟風時，就會採取不聞不問的策略，使股 價 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數月，對散戶進行耐心大考驗。當一些散戶失去耐心紛紛下馬時，這匹黑馬再度揚蹄急奔，通常這時候黑馬的地位已經遠高於一些 優質白馬股，誰不願坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過細心觀察，發覺有莊家介入黑馬的跡象後，耐心捂股，跟莊家博弈。
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