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所謂的“龐氏騙局”就是我們所熟知的“拆東牆補西牆”+“空手套白狼”。

1、金融市場中的“龐氏騙局”

“龐氏騙局”是一個叫查爾斯·龐茲的意大利人制造出來的，之後被“廣泛的”運用於金融市場的金字塔騙局。

1919年一戰剛剛結束的時候，全球經濟陷入衰退的“噩夢”中，這個時候龐茲聲稱自己有一個很好的投資項目，並聲稱這個項目風險低利潤高，投資45天收益高達50%，而且他故意將投資過程說的很深奧，就這樣忽悠了一批人投資（也就是“第一批”投資者），之後他按照這種方法又忽悠了一批人（第二批投資者），然後用第二批投資者的本金給第一批投資者當了“投資回報”，就這樣，龐茲短期內獲得大量的“融資”過上了奢侈的生活。

很典型的“拆東牆補西牆”+“空手套白狼”的手法，在如今金融市場快速發展的今天，也出現不少“龐氏騙局”，比如說著名的e租寶案，該公司95%的投資項目都是虛構的。

2、如何識破“龐氏騙局”？

龐氏騙局的核心有兩個：一個是低風險高收益；另一個就是極其深奧的投資過程。

對於前者，低風險高收益，這就相當於“天上掉餡餅”，巧妙的利用了人們的僥倖心理和貪婪心理，識破很容易，主要是看你“想不想”識破；

對於後者，這個就需要一定的專業知識了，確實深陷龐氏騙局的投資者確實有一部分是被“深奧的”投資理論繞暈的，這個時候就需要自己長點心，上網或是看書查一查了。說句實在話，現在很多P2P公司也變聰明瞭，不再承諾高收益，而是從“深奧的”專業知識出發去忽悠人了，碰到這種段數高的，投資者只能儘量豐富自己的知識了，別無他法。

君銀投顧

首選，什麼是【龐氏騙局】

所謂的“龐氏騙局”，是對【金融投資詐騙】的代稱，也可以叫“金字塔騙局”，很多非法的傳銷團伙，就是利用這一招聚斂錢財的。

“龐氏騙局”這個騙術，是一個名叫查爾斯·龐茲的投機商人“發明”的：簡而言之，就是利用新投資人的錢，來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象，進而騙取更多的投資。

怎麼“識破騙局”呢？

騙局特點一：讓你投資很少，回報很高！

——這就是典型的【天上掉餡餅，地下挖陷阱】的小伎倆！

請用你智慧的頭腦思考一分鐘即可：如果投資少，回報極高，他或她，早就偷偷摸摸地i幹了，用得著告訴你嗎？！

【定海神針】是：回報越大，風險越大！

騙局特點二：投資針對“陌生人”，讓你親朋拉你，你也是陌生人啊

騙子的最後幕後黑手，目標就是【被騙者“多多益善”】，如果蠱惑你投資的這個平臺或者企業或者個人，你根本不熟悉，或者僅僅是你的【親朋】或者【關係一般的“親朋”主動貼近你】，這都是不靠譜的！

明朝呂坤有一句名言大意是這樣的:

請用你智慧的腦袋思考三分鐘：

他或她讓你“投資”，他真的懂投資嗎?

ta們之間又是什麼關係？

ta是不是讓你“投資”後獲益？

ta是不是本身的智慧就不如你？

十星科技

首席投資官的首席評論員王小星教你識破龐氏騙局！龐氏騙局就是，騙你投資，許諾你一個超高的回報率，一般來說是30%-50%，並且絕對安全。最開始你抱著試一試的心態，投了幾萬塊錢，結果發現，真的會按時得到利息/回報，於是你相信了，把一生積蓄都投在這個投資項目上，甚至介紹親戚朋友加入這個項目。然後突然有一天你發現，負責人跑了，錢也沒了。

龐氏騙局是怎麼運作的呢？簡而言之就是借新債還舊債。這個投資項目根本就是子虛烏有，用你的本金還回報/利息，而且雪球會越滾越大，越來越多的投資人（人傻錢多）來投資這個“項目”。

在這裡提醒廣大的投資者，利險相隨是投資的一個基本原則，不要貪圖高回報，除非你自己做好了萬全的風險準備。另外不要相信大街上送雞蛋的所謂的“基金銷售”，私募基金都要進行合格投資者認定，資管新規要求的投資者資產要達到500萬，比過去的300萬還要更嚴格一點。要真的投資，就要去正規的金融機構，包括銀行、證券公司，千萬不能輕信親朋好友所謂的“內部”投資機會。

總之，多讀書，形成自己獨立思考和判斷能力，不要盲從。

首席投資官

這是個好問題，讓我從頭開始談起吧：

1919年，美國一個意大利移民Charles Ponzi（查爾斯·龐茲），成立了一空殼公司，四處許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，如果向這個其實子虛烏有的企業投資。在具體操作時，龐茲把新投資者的錢，作為盈利支付給之前投資的人，用以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者。最終，這個被稱為Ponzi scheme的“龐氏騙局”，持續了一年之久終被戳破。

這就是“龐氏騙局”的來源。雖然這個說法是從1920年才開始有的，不過，事實上，古今中外，如中國古代，就有類似的騙局了，層出不窮。中文俗語“拆東牆補西牆”、“空手套白狼”等，其實就是龐氏騙局最簡潔的形容。

在當下，由於互聯網的發展，這類騙局就更容易層出不窮了，如剛破滅的錢寶網就是龐氏騙局。

這是對龐氏騙局“俠義化”了。

從廣義上，只要是：任何一個泡沫金融產品（或企業，本身沒有價值，價值也不會變動，即不能把蛋糕做大），而早期的投資者在泡沫之中，賺到了很多錢，以此為號召，吸引新投資者進來，不斷地將泡沫吹大。這就是龐氏騙局了。

如當下最熱的比特幣，無論被多少華麗壯觀的詞藻所包裝，依然具備了龐氏騙局廣義的所有特點。

談到這兒，就很容易識破龐氏騙局了吧。

陳思進

Hi，我是小白。

今天小白我又要化身為小偵探，給大夥揭秘一下龐氏騙局。讓大夥能夠知道龐氏騙局是一個怎樣的騙局，怎麼能夠快速地識破這種騙局？

還是那句話，天上不會掉餡餅。小白偵探在這裡提醒大家：不貪心，不動心，就不傷心！投資之前要留個心眼！

這次的內容有點多，大夥慢慢消化吧！

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小白看圖學財經

龐氏騙局起源於一個叫龐茲的人，他成立了一家公司，承諾高收益，不斷地有人投入資金進去，以為是作為投資的本金，實際上卻是被當成前一批投入人的收益給予了前一批人。實際操作上，龐氏公司承諾了高收益，於是第一批投資者將錢款打入龐氏公司賬戶。然後公司用這筆錢投資新建了一些公司，再用自己公司的錢高價收購這些自建公司，於是最初的那些投資看上去有了高收益，大肆宣傳後，公司有了更多的投入資金，扣除掉給予前一批人的收益後，繼續運作，雪球越滾越大，受騙上當的人越來越多。其實當下許多p2p公司也是如此運作的，他們承諾百分之10以上的收益，外加運營的成本，應該說市場上並不存在如此之多的優質項目，不斷地靠後來者的投入來彌補之前投資者的虧空，當虧空積累到一定程度無法承受的也就出現了跑路和崩盤。如何識破龐氏騙局其實也是很簡單的，目前銀行理財收益一般在5%左右，超過10%收益的p2p基本上就是風險極大的。

huToni

2009年6月29日，發生了一場號稱世紀騙局的金融大案。法院判決了一位70歲的老人150年監禁，這位老人叫伯納德麥道夫，2008年12月10日晚，麥道夫把大兒子叫到辦公室告訴他基金面臨70億美元的贖回壓力，同時他吐露了一個驚天的秘密，他們的基金從未進行過任何形式的投資。他們所做的就是一件非常簡單的事情：用新客戶的錢為老客戶支付收益。說白了，這是一場純粹的赤裸裸的騙局！但良好的口碑，超額的回報，有權勢的客戶，讓人們在利益的驅使下，忘掉了最基本的常識。

次貸危機爆發之後，歐洲一直養老基金提出要在一週之內贖回70億美元的本金，這筆大額贖回讓麥道夫的騙局走向滅亡。其實在1999年，一位的華爾街分析師就發現了問題，曾經寫信向美國證券交易委員會舉報麥道夫，但並沒有受到重視。

麥道夫的大兒子，也是當時基金的管理人，在得知真相後，當即告發了他的父親，次日麥道夫被捕，一個長達20年的騙局震驚世界！麥道夫案的受害者遍佈全球，總計有2400多個富人和機構上當，涉案金額高達500億美元。麥道夫的騙術並不高明，無非是借新債還舊寨債債不還，拆東牆補西牆牆牆不倒。

1918年意大利人龐茲移民美國，用相同的手法在不到一年之間騙了1500多萬美元，這種騙術從此被稱為龐氏騙局。美國人在近一個世紀前已經為此付出過沉重代價，為何又屢屢受騙，大筆買單？

1. 麥道夫具有納斯達克前主席的身份，在任期間積極推進蘋果、谷歌等公司的上市，在業界具有良好口碑。

2. 基金公司在報表上的成長數據非常可觀，經濟蕭條時期仍能保持8%-12%的年化收益率，遠高於國債收益率。

3. 飢餓營銷手段。對投資人有資金實力、信譽度等高標準的要求，新會員則必須由老會員推薦入會。對外宣稱“不再接受新客戶”。

4. 分析師已經發現問題，但由於投資者的盲目自信，使得問題沒有進一步顯化。

5. 在經濟繁榮時，問題被掩蓋；在經濟衰退時，問題被暴露。

盤點一下近兩年來自中國的故事。

從崩盤的時間看，有嚴密的組織規定，有嚴格的會員管理是延長龐氏公司生命的重要因素；但無論如何延長，絕大多數企業的生命週期也超不過一年，像麥道夫那樣可以延續20年的終究是騙子世界的終極目標。所以，龐氏公司必將走向自取滅亡的道路，不要有任何僥倖。

從受騙金額看，各類龐氏公司雖然騙資金額巨大，但承兌金融通常是3倍，而且騙資的成本（宣傳費、水軍費、管理費、前期承兌費等）巨大。所以，即便追討成功，也絕無付息的可能，回本也是極其渺茫的。

從產品種類看，除了明顯的高息外，各類舊產品穿上互聯網金融、綠色環保、健康養老、慈善互助等外衣，搖身一變又包裝成了新興互聯網金融產品（騙局）。

龐氏金融詐騙集團未被發現，正在如火如荼發展會員的此類公司更是數不勝數。

我們從警方公佈的公司名字裡看出一些端倪。

第一類，**元、**幣、挖礦等類型的龐氏公司，看起來很神秘的**幣，實際就是一種虛擬貨幣。你可以理解為打遊戲的遊戲幣，QQ幣，甚至是超市的購物卡，只在一定區域、一定時效裡具有特定價值的等價物。但非法的虛擬貨幣遊戲規則是自己定的、沒有消費渠道。目前影響力最大的比特幣，流通流域也十分有限，在我國甚至不能見光，下一步也是重點管理整治的對象。

第二類，互助、國際援助、慈善等為名的龐氏公司，以公益為名，行騙術之實。

第三類，瑞士、猶太、常青藤、全球、歐盟、國際投資等為名的國際化噱頭。

第四類，以書城、商城、健康、養老等名義打造親情牌。

由此可見，雖然龐氏公司的套路是相似的，即用騙A的錢補償B的錢；手段卻不盡相同，有專騙中老年人情感至上的，有組織規章嚴密、故事編得漂亮的，甚至還有地方勢力擔保的。但再大大不過麥道夫的騙局。

所有的一切，歸結起來就是物質誘惑

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龐氏騙局發展到今天，有這樣幾個很明顯的特徵就是：

1、局越來越大；

2、仿真度越來越高！

有了這兩個特徵維度，我們就舉個例子來簡單說明一下。很多人說樂視是一場龐氏騙局，很大程度上是說賈躍亭時期的樂視是一場騙局。因為到目前為止，樂視對投資人的權益並沒有兌現，樂視的業務也日漸萎縮。在一定程度上，它就是一場龐氏騙局。

樂視在剛開始興起的時候，就以“生態”為名，業務基本上涉及了互聯網體系的很多方面，比如金融、體育、電視、手機、視頻甚至電影、汽車等等。可以說，規模之大，很多人真的認為這是一座龐大的城牆，其實只不過是一座用錢堆起來的“紙城牆”

而龐氏騙局的另外一個很明顯的特徵就是：仿真度越來越高。以前我們遇到騙局，稍一留意就會明辨是非，但是像樂視這種，在初期，十個人就有9.9個人覺得這是真的，只有極少數人能火眼金睛，還被視為“異端”。由此可見，騙子就是一場挾持公眾的活動。

諸如樂視這種的，其實鴻茅藥酒、三鹿奶粉等等，都是用這個套路！

那旁氏騙局怎麼識破，或者怎麼做，才能避免旁氏騙局給自己帶來的危害呢？其實很簡單的！避免雞蛋碎掉的辦法就是，不要把雞蛋放在同一個籃子裡面。

眾所周知，目前市場環境的大趨勢是“防風險、去槓桿”但是市面上仍然還是有很多高利息、高回報率的產品，想要用這些吸引消費者的眼球和目光。可能你看中的是人家給你帶來的利息，但是別人看中的都是你手裡的本金，甚至讓你血本無歸！所以，通過表面的利息就可以看到了！

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最近幾年，互聯網金融的一個個崩塌，讓我們平常不太關注的小老百姓也經常看到一個詞，就是“旁氏騙局”，例如最新的錢包老闆投案自首，300億無法追回，就是典型案例。

龐氏騙局是金融領域的金字塔騙局，傳銷也是其中一種，通過高額誘惑，通常在親友間口耳相傳，以至於早進去的上線通過賺取新進的下線各種所謂入場費，站在金字塔上層，通過拆東牆補西牆，空手套白狼等各種手段，賺取不義之財。

查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世紀的 意大利裔 投機商。是龐氏騙局的鼻祖。

1919年他開始策劃一個 陰謀， 騙子向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後，狡猾的龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為“龐氏騙局”。

這就是龐氏騙局的由來。

龐氏騙局這樣的金融傳銷，既不能產生利息，也沒有炫富的功能。當然，這類東西宣傳的時候，肯定是說自己付利息，而且回報非常高。問題在於它從來不講，把錢投資到什麼項目，即使各種花言巧語說會投資實業，賺取高利潤，試想，如何取得20%、50%、100%或更高的年化收益？現在有些實體利潤連10%都不到，顯然只是利用人類貪婪的本性，騙人入局。用後來人的錢，付前面投資者的利息，等後面進入的錢不足以覆蓋利息，資金池不能再擴大，遊戲就到頭了。

貪婪和愚蠢，永遠是無法預測的。

人類具有天然的賭性，這個世界上總有一定比例的人，對於不勞而獲的賭博有興趣。賭博和龐氏騙局的遊戲，伴隨著人類整個歷史。

奉勸投資者能夠保持清醒的頭腦，天上沒有掉餡餅的好事，並且還不偏不倚正好砸到您的頭上？若真能砸到您，您何必勞神把本金交給陌生人擔那風險？吃不好睡不香天天白日做夢。我建議您吶，乾脆花幾塊錢買彩票得了，餡餅都能砸到您，那彩票鉅獎您躲也躲不過呀是不？

總之，踏踏實實做事，清清白白做人。別幻想那些高額收益，君子愛財，取之有道。老祖宗的訓示還需謹記在心。

最後，祝所有讀者新年快樂，新的一年加薪晉級，擁有平常心，做快樂無憂的平常人！

胡楊臨秋

龐氏騙局就是典型的“空手套白狼”。

第一步：

利用投資人不懂的某個板塊，用誇大其詞的說法說服投資人對其進行投資，拿到第一筆錢後，開始隱忍，當然表面工作還是要有的。而進行第一筆投資的人也就是俗稱的“第一投資人”，一般來說，較大的龐氏騙局，第一批投資者都是不虧損的。

第二步：

隱忍答應第一批投資人的承諾期限後，將本金和利息歸還給第二批投資人，同時大肆宣揚投資業績並利用人的貪心的心裡進行第二筆投資的跟進，此時有了第一批投資人試水之後，後續投資的人將會特別特別多，當然也有保持觀望態度的人，但是不耽誤其他投資人的進入，於是，從第一批100個投資人，投資100萬，到第二批投資人500人，每人投資100萬，同時又是一段隱忍期。

第三步：

有了前兩次的鋪墊，在市場名聲和人氣已經打開，接觸到了更多的投資人，吸引到了更多的投資者，這時在第二次保持觀望態度的那批人也開始放棄了心中的擔心和憂鬱，別人都能賺，我也要試一試。所以第三批投資人數量龐大，整體規模更大。

這時此次活動的發起者收斂了心神，想到：時機成熟，可以跑路了。

於是所有的投資人都虧了，本金也沒了。

整體來看和P2P沒什麼區別，而且第一批投資人也不是都能賺錢的。有的P2P公司前期註冊，備案，審核，可能就為了一上午收集投資者錢，下午就跑路了。

如何分辨呢？

第一：明確投資標的。瞭解市場該投資標的回報區間在哪裡，所需時間是怎樣的。

第二：正確識別融資機構的合法性。目前此類公司監管最為嚴格，一定要找到收到證監會監督的機構。

第三：學習一定的金融知識，要知道投資都是有風險的，越大的回報會伴隨著越大的風險。萬不可貪圖一時便宜，讓自己陷入僵局。

純個人理解，謝謝

關鍵字: 金融 生活 騙局