根據BCG和興業銀行發佈的《國內財富傳承市場發展報告：超越財富超越財富承啟未來》報告數據顯示，截至2017年底，中國大陸千萬資產的“高淨值家庭”數量達到 186 萬，擁有超過60萬億可投資金融資產，而國內創富一代將集中步入家族企業與財富交接階段。
目前國內的經濟增長模式開始由要素驅動轉向創新驅動，區塊鏈、大數據、物聯網、人工智能等創新元素的加入使得各產業逐漸升級。
在國外我們看到，二十一世紀，美國富豪資產中最大的佔比是金融，佔到25%左右，這裡面就包括對沖基金、私募基金資產。可見，私募基金和資產配置有著緊密的聯繫。
1、國人財富變遷史經歷了三個階段
中國人的財富的變遷史可分為三個階段：
（1）始於播種階段，投資者主要關心的是衣食住行等基本需求，資產配置多以流動性資產為主，如現金、國內權益及固定收益類債券；
（2）過渡到財富的建立階段，投資者的需求外延逐步納入了教育、提升生活品質、退休規劃和財富的傳承，多層次需求的實現需要多元的資產配置；
（3）最後到了財富的建立階段，高淨值個人和家庭在通過實業投資、併購、上市、等方式積累了高額財富後，他們的可投資資產所涵蓋範圍將遠超之前財富階段的複雜程度，納入了海外資產、風險投資、私募基金、房地產信託等資產類別。
2、為什麼資產配置當中要有私募？
資產配置的黃金三原則，第一個是跨地域國別配置，第二個私募基金資產類別配置。其中，私募不良資產類產品一直是專業投資者資產配置中的重要組成部分。
當社會處於工業時代，富豪們的資產大部分是以資源為主，誰有資源、誰有石油、誰有銀行就掌握了財富的源頭，所以這一時期的富豪都是資源性的。而到了二十一世紀，資本市場已經發生了巨大的變化，美國富豪資產中最大的佔比是金融，佔到25%左右，這裡面就包括私募股權基金、私募不良資產基金。在當下，財富增長最好的方式就是讓錢生錢。
私募投資已經成為高淨值人士的標配。私募作為一種重要的財富增長的方式，在資產配置中扮演越來越重要的角色。未來，私募基金市場仍然具有巨大的增長潛力。
3、私募資產配置是大勢所趨！
金融危機過後，利率持續下行、投資回報率走低使得主流機構投資者把目光更多的投向私募市場，在富人資產類別中，私募投資佔了較大比重。
從市場週期來看，私募主要關注正在經歷重大變革、績優龍頭以及那些擁有持續成長動力的細分行業，投資標的往往具有科技、產品、理念、人員等方面的優勢，可以帶來相對較高回報率。
因私募資本來源大都屬於耐心資本，投資者通過配置具有一定封閉期限的相對低流動性權益資產，通過對標的進行戰略定位、估值並進行判斷，把握行業發展的拐點、定價異常和市場非有效性等因素，從而獲得相對高流動性資產而產生的溢價。
更為重要的一點，私募基金可以作為投資組合多元化策略的重要組成。
4、私募基金投資理財藍海
根據BCG和花旗的研究顯示，過去五年中，耶魯基金的另類資產配置比例從過去僅30%增加到現在的53%，其中私募基金和風險投資佔33%。作為全球運作最成功的學校捐贈基金，耶魯基金的市值在30年裡增長了11倍之多，其創造的“耶魯模式”也被機構投資者稱讚。
近年來，私募基金在家族資產配置中所佔比重也在穩步上升。有數據顯示，目前有84.3%的高淨值人士配置了私募基金，23.7%的高淨值人士的配置比例超過30%，有7.8%的高淨值人士配置比例甚至超過50%。
許多家族財富擁有者和高淨值人士表示他們並不具備必要的知識、時間還有人員配置去對投資做盡職調查。隨著高淨值人群資產配置理念的加深，以及為專業服務付費的習慣逐漸形成，未來私募行業專業化的程度將越來越高。
未來，新時代下的私募資產配置需要戰略戰術並用，以對抗經濟週期的各種不確定因素。
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