上回書《投機謊言“別人貪婪時恐懼”》聊了聊巴菲特老先生說的話“別人貪婪我恐懼”這種話為什麼對於普通投機者沒用，以及投機者要想在有限的資金和生命中儘可能的獲取長期利潤，應該勇敢犯錯，儘量不要去做市場裡的聰明人，而要做蠢材，在犯錯中汲取經驗，用經驗完善自己的交易系統。沒有看過的幣友請關注“
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《周易》中，否和泰是兩個卦，否就是不順、不好、不爽；泰就是順利、通暢、很爽。極就是發展到極致，到頭了的意思。連起來說就是壞事到頭了就會發展出好事。傳統文化安慰人確實有一套，當看到這四個字的時候，處於困苦中的人會得到鼓勵。但是在投機市場中，甚至很多生活中的經歷裡，否極真的不一定泰來。
投機市場裡面的老韭菜如果仔細回憶自己之前的投機經歷，會發現一個經常出現的現象：當自己把握住某個大趨勢賺了一大筆錢，數著賬戶上白花花的銀子，想著再翻個幾倍，Land Rover近在眼前。但是接下來的操作經常會連續犯錯，甚至用不了多久就會把之前的利潤吐乾淨，這是怎麼回事呢？
有些更老的韭菜自己經過長期的失敗和總結後，形成了自己的一套交易邏輯，並且堅持按照交易邏輯操作，在實盤試驗中不斷改進和完善自己的交易邏輯。當連續的試錯和失敗時，時刻以“持之以恆”、“知行合一”、“盈虧同源”、“否極泰來”這些觀念鼓勵自己，但是最後卻發現，本金虧完了，料想中完美的交易系統卻遲遲沒有給投機者帶來滿意的回報，這又是怎麼回事呢?
之前大聖獨自投機時，經常會因為某筆操作順利而高興的手舞足蹈，看著賬戶上幾倍的利潤，第一時間想到的就是“如果每天能夠這樣，那麼一年下來，我將會有多少多少錢”。特別是連續做對時，資金的增長超出了預期，這個時候經常就是泰極丕來的時候。人在這個時候首先會忘記風險，連續的勝利給投機者造成一種自己的方法能夠戰勝市場的錯覺，這時候投機者會想“我全倉能夠賺50%，那麼如果我加7倍槓桿是不是就能賺350%了”，於是加倉暴露更多風險。另一方面本金的增加會促使投機者放大自己的虧損承受能力，“反正已經掙了100%，大不了虧50%我還是沒輸，已經有本錢了，不怕市場風險”，於是擴大了止損空間，甚至在趨勢不利的時候，盲目的手動下調止損。一方面勝利使人更加貪婪，另一方面盈利也使人更加偏好風險。而不管任何交易系統都是階段性有效的，當趨勢變化時，必要的利潤回吐一定會發生。而如果投機者在這個階段不會保護利潤，那麼就會出現賺的時候大賺，賠的時候鉅虧。前面數學題那一篇我們分析過，同比例的虧損絕對值要大於盈利的絕對值，所以經常大賺也經常虧錢的賬戶到最後一算賬發現其實都是白忙活。
早些年大聖在經過大量的失敗後，開始總結和分析，尋找一套穩定的交易系統來屏蔽人性的弱點。就在交易系統雛形剛剛搭建的時候，大聖認為已經找到了戰勝市場的法寶，於是急不可耐殺入市場。在屢次失敗時，大聖用“否極泰來”、“堅持就是勝利”這些精神來鼓勵自己，在賬戶持續縮水時，堅守著並不完善的交易系統來操作，最後發現，賬戶的本金已經消耗乾淨，交易系統預期的收益率卻根本達不到。經過多次這種循環以後，大聖這個蠢材才慢慢明白，任何交易系統都有自己的長處和短處，沒有經過大量的操作驗證的交易系統很難做到盈利和虧損間的平衡。對於個人投機者來說，市場上的錢是無限的，而自己的本金是有限的，想要用有限的本金去測試各種各樣的可能，在有限的測試數據下儘可能匹配各種各樣的市場情況，幾乎是不可能的。明白這些道理以後，大聖開始從1手做起，對於交易系統已經驗證有效的部分，只做1手，看看是否有沒有預料的情況發生。對於完善和改進的部分，一分錢都不花，直接用模擬賬戶來測試。通過多個市場，長期的不斷研究分析，交易系統才算基本符合常理，能夠應對大部分的市場情況。回顧這些研究的過程，大聖倒吸一口涼氣。如果按照之前正常的倉位來測試，這裡面試錯的成本將是天價，大聖一輩子都不可能在正常生活中賺到這麼多錢，也就是說作為一個普通人，拿錢來做試驗，一輩子基本上不可能完成。所以一個經驗豐富的投機者，如果已經邁入了交易系統的門檻，希望形成自己的方法時，一定要把自己的試驗成本降到極低，這樣才能獲得足夠的測試數據來驗證和完善，不然系統沒做出來你已經被市場掃地出門了。
（這裡大聖推薦一下Bitmex.com的模擬合約交易功能，只需要註冊開通後，就能嘗試模擬的合約做多和做空交易，數據和實盤是一樣的。如果你不能在這裡在不加槓桿的情況下讓賬戶穩定盈利最終翻倍，那就說明你的交易思想還是有欠缺的地方，儘量用模擬賬戶來測試和完善。彆著急去驗證，磨刀不誤砍柴工嘛，如果你能活80歲，就算60歲的時候你能驗證出一套有效的交易系統，你都還有20年去賺錢，足夠賺到讓你下三輩人吃喝不愁的錢啦。）
所以，在投機市場裡，在人性的作用下，泰來經常會跟著否極，因為高興的事情多了，人就飄了，犯錯在所難免；而否極不一定就會泰來，投機中你不知道壞事要發展到什麼程度，還要讓你虧多少次才會扭轉趨勢，這個是市場決定的，普通投機者完全無法把控，要想熬到泰來，就要在做錯的時候儘可能的苟延殘喘，留足本金，不然很容易死在黎明前。磨練交易思想也是一樣，方法千千萬萬，總有一款適合你，但是你無法保證需要多少次嘗試才能得到，這時候一定要在不虧損的情況下去測試，把眼光和週期放長一點。像去尋找人生的大智慧一樣，在保證活著的前提下，慢慢的摸索，最終你會發現你得到的是能夠影響你一生的寶藏，是穩妥和保守幫助你抵達了終點。
行情分析
這些天不厭其煩的上漲終於有了一次稍微像樣的回調。不知道昨天大聖給沒有使用交易系統的幣友們推薦的浮動止盈單，大家有沒有用來保護一點點盈利。
入門早的徒弟們面對今天的回調，理想中的情緒應該是沒有情緒，稍微感到擔心也是正常反應，如果你已經做好了止損就是把錢送給了市場的準備的話，你會輕鬆很多。市場短期的波動很難預料，正常的上漲和回調總是連續發生。我們要做的就是時刻計算是否有新的關鍵點位出現，並隨時根據趨勢變化調整操作計劃，至於計劃是否執行，倉位多少、止損在哪裡，這些一旦計算完成，後面都交給市場來主宰。今天研報中計劃的調整還比較多，各位徒弟最好自己手動驗算一遍，並使用Stop-Limit計劃委託單來提前錄入操作計劃，這樣的話就不必緊盯行情，稍微遠離一點市場，你會清醒不少。
剛才有個極端案例，Bitfinex上XRP在跌破0.8時，突然有個600萬的止損單拋出，1秒內將價格打到0.49，而在別的交易所，因為沒有止損單功能，所以價格並沒有在這裡出現異動，只是正常的下跌和小幅反彈。這也就給各位幣友提了個醒：
（1）一定要熟悉基本操作，關鍵時才不會犯這種應該梯度止損而用了立即止損指令的錯誤。
（2）關注品種的市場容量和自己的資金量，不能自由進出的品種堅決不要碰，或者採用場外交易，資金越大越要向主流品種集中。有錢是你的事情，480萬直接變300萬你可能不在乎，但是在行情上這麼嚇人，嚇死兩個有心臟病的韭菜，那就不好了。
（3）對於資金比較少的幣友，可以反向利用這種機會。在一些成交不太活躍，長期橫盤的品種中，以當前價格低一兩個數量級的價格，提前埋入買入委託單，就當釣魚了，沒準什麼時候就能弄點小錢。雖然缺德，不過投機反正也不要臉，誰讓別人犯錯呢。對於資金量比較大的就別去試了，容量太小，綜合利潤率可能還不如你在市場上放貸的利息高。
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