四個人與一個箱子的故事：
在非洲一片茂密的叢林裡走著四個皮包骨頭的男子，他們扛著一隻沉重的箱子，在茂密的叢林裡踉踉蹌蹌地往前走。這四個人是：巴里、麥克里斯、約翰斯、吉姆，他們是跟隨隊長馬克格夫進入叢林探險的。馬克格夫曾答應給他們優厚的工資．但是，在任務即將完成的時候，馬克格夫不幸得了病而長眠在叢林中。
這個箱子是馬克格夫臨死前親手製作的。他十分誠懇地對四人說道：“我要你們向我保證，一步也不離開這隻箱子．如果你們把箱子送到我朋友麥克唐納教授手裡，你們將分得比金子還要貴重的東西。我想你們會送到的，我也向你們保證，比金子還要貴重的東西，你們一定能得到。”
埋葬了馬克格夫以後，這四個人就上路了。但密林的路越來越難走，箱子也越來越沉重，而他們的力氣卻越來越小了．他們像囚犯一樣在泥潭中掙扎著。一切都有像在做惡夢，而只有這隻箱子是實在的，是這隻箱子在撐著他們的身軀！否則他們全倒下了。他們互相臨視著，不準任何人單獨亂動這隻箱子。在最艱難的時候，他們想到了未來的報酬是多少，當然，有了比金子還重要的東西......
終於有一天，綠色的屏障突然拉開，他們經過千辛萬苦終於走出了叢林。四個人急忙找到麥克唐納教授，迫不急待地問起應得的報酬．教授似乎沒聽懂，只是無可奈何把手一攤，說道：“我是一無所有啊，噢，或許箱子裡有什麼寶貝吧。”於是當著四個人的面，教授打開了箱子，—大家一看；都傻了眼，滿滿一堆無用的木頭！
“這開的是什麼玩笑？”約翰斯說。
“屁錢都不值，我早就看出那傢伙有神經病！”吉姆吼道。
“比金子還貴重的報酬在哪裡？我們上當了！”麥克里斯憤怒地嚷著。
此刻，只有巴里一聲不吭，他想起了他們剛走出的密林裡，到處是一堆堆探險者的白骨，他想起了如果沒有這隻箱子，他們四人或許早就倒下去了......巴里站起來，對夥伴們大聲說道：“你們不要再報怨了。我們得到了比金子還貴重的東西，那就是生命！”
馬克格夫是個智者，而且是個很有責任心的人。從表面上看，他所給予的只是一堆謊言和一箱木頭；其實，他給了他們行動的目的。人不同於一般動物之處是人具有高級思維能力，因此人就無法和動物一樣渾渾噩噩生活，人的行動必須有目的．有些目的最終仍無法實現，但至少，他們曾經激勵的支撐了我們的一段生活，這就值得感謝．現代人的無聊、厭世、缺少激情，其病根，大都在於目的的喪失。說到底，我們還得有所追求才好。
全世界炒股的人不計其數，大家公認的股神卻只有巴菲特一個。巴菲特的道理淺顯的如同一杯白水，可是真正能40年如一日和他共享這杯水的人，卻沒幾個。其實，巴菲特的定力並非來自超人的智慧和膽識，而是他對價值投資帶有一種絕對崇敬的信仰。這種信仰已經超越了巴菲特對金錢的追求，他一生的投資生涯與其說是追逐財富，還不如說是在為價值投資到底靈不靈求解。他名下數百億美元的資產只不過是破解這個問題的副產品，是組成這個答案的一部分。
也許我們懷著信念，經過“寒冬的密林”之後，我們就得到了比短期利潤還重要的東西，那就是財務自由！
很多投資者都在尋找建倉的最佳時機，因而會看量價關係，譬如量增價揚、量增價縮等，但事實上這並不足以讓投資者心安，擔心看見這種行情時，個股已然走了一小波了，自己再跟進，股價是否還會上漲。量價關係固然重要，卻不能提前預判價格運行趨勢。因而此時我們可以通過主力、散戶的持倉成本變化，來為自己設置一個防守底線。籌碼分佈圖反引力投資者的總體持倉成本聚散情況，以及持倉的主要成本區域。而動態的籌碼變化，也反映了投資者股票買賣方向和持倉盈利狀況。如果一隻股票的流通數量是一定的，那麼持倉成本就大體反映在籌碼分佈圖中，因而我們就可以預判股價運行期間的交易成本。
事實上，主力買賣股票的實質就是拉昇股價並且獲得收益。主力虧損時拉昇股價是為了盈利，盈利時拉昇股價是為了獲得更高的利潤。除非二級市場總體表現不佳，否則主力會努力拉昇股價。實際流通的股票數量一般是確定的，而不確定的是投資者頻繁交易的股票數量的。換句話說就是，頻繁買賣股票的數量，是個股活躍程度的判斷指標。股票換手速度越快，籌碼轉移速度越快，也就加劇了行情輪動的速度。
當價格獲得短線支撐的時候，籌碼提供的支撐越大，建倉以後越容易獲利。相反，成交密集區域的籌碼峰壓力越大，股價高位調節的概率越高。一旦股價出現見頂跡象，我們就要規避風險，儘快離場。籌碼峰明顯存在的價格區域，是重要的阻力位，價格向任何一個方向突破，都必須首先突破籌碼峰對應的壓力位。因而主力籌碼峰是影響價格運行趨勢的重要因素，在股價進入單邊趨勢前，我們可以把握這次投資機會，從而正確判斷價格運行趨勢。如果籌碼峰的阻力區域較大，價格調整的時間就會比較長，多空爭奪也就較為激烈。只有籌碼峰位置的阻力被削弱後，股價才能延續前期的單邊運行趨勢。
主力的資金量較大，買賣股票時，籌碼變化速度因而較快。隨著行情的發展，我們就能夠通過籌碼變化買賣股票的方向和意圖。建倉時，若是放量拉昇股價的時候建倉，那麼籌碼會快速向價格低點聚集，這是股價上漲的重要信號。而拉昇階段，大量籌碼向價格高位轉移，不過價格低位的籌碼始終存在，是股價穩步回升的重要標誌。出貨階段，主力大量拋售股票的時候，籌碼大量轉移至高位，表明主力出貨的動作已基本完成。那麼，隨後成交量萎縮就成為短期見頂的信號了。
對於股價上漲過程與主力買賣股票有很大的關係。因而籌碼移動速度越快，主力拉昇股價的動作越快。價格成功見頂後，多數籌碼也會隨之轉移到高位。此時，主力完成出貨後，高位也就只剩散戶接盤所持有的股票了。股價一旦出現反轉走勢，接下來的拋壓走勢必然加重。空頭趨勢也就即將來臨，因而籌碼分佈的觀察對於我們股票買賣的預判還是有很大的幫助的。
【吸籌階段】
在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又佔有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。
【拉昇階段】
當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。
【派發階段】
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。
如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉昇的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。
【收尾階段】
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖（四）所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續８天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。而對於圖（三），在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉昇中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。
籌碼分佈由於採集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力。在籌碼所處的四個不同的階段裡，並不是所有的主力都能夠完全出貨，這主要是受於大盤環境的配合。所以，在以個股參考籌碼分佈運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處於不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作。
資本市場本身就是一個博弈市場，散戶作為被壓迫的一方，更需要了解主力的各種階段的行為，方能知已知彼，讓自己處於有利地位！
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