小故事大道理
1、將一隻牛蛙扔到開水鍋裡，牛蛙會很快跳出來；但當你把它放在冷水裡，它就不會跳出來，然後慢慢加熱，起初牛蛙出於懶惰，不會有動作，當水溫高到它無法忍受之時，就想出來，但已沒有力氣了。
解讀：“牛蛙效應”在上輪大熊市中表現的是最為明顯：6124點一路跌下來，大多數股民5500點沒人肯清倉，大家理解為牛市的正常回調，仍看到8000點、1萬點。
等跌到4000點時，5000點都沒走，4000點憑什麼走?大家不是都說牛市沒改變嘛。
等到3000點，大家終於承認股市是走熊了，不過這裡不是有政策底嗎?
破3000點的政策底時，大家這才開始恐慌了，股評都說會跌到2500點以下。但高位套牢的股民已經沒有回天之力了。
到這裡發現自己被“溫水煮了青蛙”，股價被市場殺去了一大半。大家不要忘記，當股價慢慢回升，股市的回暖，也是一樣的煮法。等你感覺到了股市的溫度，這時往往已經來不及追了。
投資之道，萬千法門，只有找到合適自己的投資方法，並且長期堅持，才能在證券市場中存活。但是，很多投資人入市的動機，只是想短期撈一票，從未設定長期的投資目標，也不知道自己的立身之本是什麼，跟風，賭博，這種短期心態，是造成損失的重要原因。
“籌碼”是一個形象化的說法，它源於賭場，是金錢替代物。大賭場都有專門換取籌碼的地方，在進行壓注前，要把錢換成籌碼；離開時，再將籌碼換回錢。
由於股市中的股票與賭場中的籌碼有著極為相似的功用 ，因而將其指代為籌碼。可以說，籌碼是持有人證明自己擁有某種權利的文書和憑證，股市中的“籌碼”指用於投機的股票。
籌碼分佈的屬性
1、籌碼的價位屬性。在什麼價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來；
2、籌碼的數量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟件裡用水平線條或火焰山體現 ；
3、籌碼的流動屬性。在一隻股票“實際”流通股本不變的情況下，由於每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。
4、籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生， 有些股本自然會流入到二級市場進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由於股改後大小非減持的特殊性 ，實際流通的股本也自然發生改變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。
籌碼分佈的組成
（1）用藍色和灰色兩種顏色繪製（白色底）。灰色線是指持股成本高於當日收盤價的籌碼，屬於被套牢的狀態，簡稱套牢盤；藍色線是指持股成本低於當日收盤價的籌碼，屬於正在獲利的狀態，簡稱獲利盤。
（2）圖中右下角分別標出了套牢盤和獲利盤的比例。
為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個簡化後的例子做說明：
X股流通盤1000股，共三位股東，分別是A、B、C。1月1日收盤籌碼分佈如下：
從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處於獲利狀態，C則處於虧損中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假設1月2日，A獲利出場，將手中籌碼分批賣給了D，那麼當日的籌碼分佈圖將呈現如下變化（深灰色代表新加入的D）：
可以看到2號的籌碼分佈和前一日的有了明顯的區別，這是由於成本處於低位的A離場所致，此時市場上的大部分投資者均處於套牢的狀態中。這便是籌碼的移動反映在籌碼分佈圖上的結果。
同時，我們還可以很直觀的看到，籌碼的顏色分為藍色和紅色，藍色區域是套牢盤，那是因為，藍色區域就是當前收盤價的價位之上的區間，持倉成本大於當前收盤價，當然就是套牢狀態的了，同理，紅色區域就是當前收盤價之下的區域，就是目前處於獲利狀態的股份份額。
籌碼的轉換過程
股 票價格的漲跌變化從表面上看彷彿只是股價的變化，但是其內在的本質卻是市場中持股者手中籌碼的轉換變化。一輪行情的上漲與下跌均是由於市場中個股籌碼在不 同價位進行不斷轉換造成的。“籌碼的轉換過程”指的就是市場中持倉籌碼由一個價位向另一個價位轉換搬運的過程，籌碼轉換不僅僅描述的是籌碼在價格上的變化 過程而且籌碼數量的轉換。”
它們最本質的目的就是在籌碼由低到高的搬運過程中顯現利潤,或者由高向低搬運實現震盪吸籌的目的。
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉昇階段、派發階段。
吸籌階段：
此 時股票籌碼的價格處於相對低位，主力的主要任務是在該區間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉昇股票高度能 力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉昇時的拋壓就越輕，最後實現的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的 籌碼就越多，拉昇時的拋壓就越重，最後實現的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日後股票拉昇時的累計漲幅成正比。
洗盤階段：
吸籌完畢後市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。
其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬於一個籌碼轉換的過程，這個過程中主要是以主力買入，散戶賣出為籌碼轉換的主要轉移方向。
拉昇階段：
籌碼不斷滾動，但是隻要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力並沒有出貨！如果大家發現低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現籌碼的累積現象，那就是主力在偷偷排發出貨了！！！
派發階段：
低位籌碼向高位移動！
籌碼的實戰意義
1）當股價呈波段式上漲時，要進行多次上漲和休整的交替過程，所以籌碼會呈多峰形態，最下面的籌碼一定是主力的，而不是散戶的。因為主力操作股票是一箇中長期行為，所以這部分的籌碼就會被主力長期鎖倉，所以這部分籌碼的價位和比例保持基本恆定，暨獲利但不被拋售的籌碼是主力籌碼。我們還可以通過F10中的股東研究與這部分籌碼形成的時間來進行關聯比對。這樣，我們可以更進一步確認底部籌碼，(因為底部既由下跌空間決定，也是由主力收集籌碼的價位決定。)也可以統計出，現股價被主力拉昇了多少空間。這個部位的籌碼就是我們學習過的底量等頂量或潛收集所積累起來的籌碼;
2）股票出現深度回調時，股價介於多峰籌碼之間。當股票再次上漲時，股價穿透高籌碼密集區而成交量增加不明顯，說明這部分的籌碼是主力籌碼;
3）如果股票的漲幅在30%以上時，以現股價為基準，低於現股價30%以上的籌碼絕大部分是主力籌碼。因為短期獲利的籌碼很容易被主力的震倉行為所迷惑，而不斷地發生頻繁的換手，致使這部分籌碼無法在某一個價位區間長期沉澱。這部分籌碼的動態去向會隨著股價的不斷拉昇逐步上移，並和主力拉昇時買入的籌碼一起最先到達頂部區域;
4）在熊市行情中，主力機構會出現多次的誘多減倉行為，主力的籌碼數量和價位不容易判斷。因為此時的行情需要回避，所以分析主力的籌碼也沒有太多的實際意義。
低位籌碼集中
解析：一隻股票橫盤，每天的換手率越大，籌碼集中的速度越快，而個股的橫盤必然會有一個方向選擇。
股價方向選擇向上，籌碼向上發散，股價方向向下，籌碼分佈向下。
如何判斷股價方向選擇
解析：底部橫盤分為有莊吸籌和無莊吸籌，而有莊吸籌，相對來說拉昇的概率會大一些，無莊吸籌下跌的概率大一些。
判斷是否有莊吸籌的關鍵在於：該股的換手率，橫盤股價波動幅度，橫盤時間。
籌碼全部獲利
解析：籌碼集中之後會有籌碼全部獲利現象 ，籌碼全部獲利是短線強弱的分水嶺，如果是以漲停板形式啟動，很可能是一輪拉昇的開始。
籌碼分佈發散
解析：一波行情之後，籌碼開始發散，而當股價運行到高位之後，換手特別大，導致籌碼高位集中，也許是主力派發行為，也有可能是二次吸籌。就個人經驗而言，急拉都不是長線莊，所以高位風險很大，隨時會大跌派發。
主力是如何從散戶手中拿籌碼的
1、主力吸貨的多少，簡單的判斷方法是看在高位套牢的散戶籌碼是否已經在低位割肉。另外在低位是否出現振盪的吸貨走勢，如果在低位股價出現了來回上下振盪走勢，並且在振盪的過程也出現了高位籌碼向低為逐步轉移的特徵，這是一個簡單的主力吸籌的現象。
上方都是套牢盤
隨著主力的吸籌後，逐步有獲利盤，而且籌碼形態逐漸形成單鋒形態。上放的套牢破案逐步的減少。主力陰謀得逞，也就可以從中拿到籌碼，在低位形成一個籌碼峰。
實戰案例：
籌碼從發散到密集的主力吸籌過程，而主力吸籌完畢之後當然是開始拉昇，但拉昇的方式卻有不同，籌碼錶現也會不同。我們根據控盤程度和籌碼錶現方式分為高控盤的鎖倉拉昇和相對低控盤的籌碼滾動拉昇。
如圖，這是300244迪安診斷在拉昇前和拉昇後的籌碼分佈圖，上圖是2013年2月初，當時籌碼是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備開始拉昇，下圖就能看到，隨後在拉昇的過程中，我們發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，我們把這種狀態稱為籌碼鎖定。
實戰中，大家在使用籌碼分佈時要注意以下幾點：
（1）股價突破低位單峰密集價位必須有成交量的配合。但換手率小的比較好，就是常說的“縮量突破”。
（2）股價突破後的回調往往在原低位單峰密集處價位獲得支撐，一旦投資者發現股價跌不下去，就可適量建倉。
（3）股價回調跌破低位單峰密集區價位要提防空頭陷阱，
（4）低位不是以絕對股價為依據，主要相對於上次密集之後大幅下跌形成的新密集。
（5）股價跌破高位單峰密集區價位，應以減倉操作為好。因為形成高位單峰密集的換手過程實質上就是莊家向散戶派發籌碼的過程，尤其當股價漲幅過大時。
（6）當股價向上突破時，防範風險是關鍵，應以短線的策略操盤，提防向上的假突破。
（7）形成高位密集峰的時間越長，峰位密集程度越高，幾乎可以肯定是莊家洗盤吸籌的結果。因為莊家震盪出貨一般用不了那麼長時間，而散戶的耐心和信心也是有限度的。
（8）前期高位單峰密集往往成為下一波行情的阻力位。
（9）股價突破低位密集區，向上漲幅已經比較大，這個時候底部密集區的籌碼峰越來越少，這就說明主力進行了籌碼高位的派發，這個時候就要逢高減倉，隨著股價的拉昇，主力可以隨時瘋狂的砸盤。
閱讀更多 青雲狙擊 的文章
