Stylishqueen

2018年5月4日，餘額寶第一次進行升級，在原先只對接天弘基金的基礎上，新增博時現金收益貨幣A以及中歐滾錢寶貨幣A兩隻貨幣基金，新增的兩隻基金，除了剛接入時，短暫的在4%以上，一路下滑，目前與天弘組成爛兄爛弟三人組，三隻的收益率都僅在3.8%左右。

2018年5月20日，華安基金在官網發佈公告，旗下華安日日鑫貨幣正式接入餘額寶，這也成為5月餘額寶產品新接入的第三隻貨幣基金產品。加上華安，目前餘額寶共計有4只新的基金，新接入的華安也是目前唯一一隻收益率還在4%以上的產品。

是否要更換華安？

我本人不建議你更換華安基金，為什麼？不是要坑大家，而是因為隨著時間的推移，天弘、博時及中歐的收益率都會在重回4%以上的，最終四隻的收益率應該與零錢通的類似，不相上下。

為什麼近期這幾隻貨幣基金的收益率持續下降呢？華安會不會步後塵？

1、天弘基金

天弘基金收益率不斷降低，目前在四隻基金裡墊底，主要有兩個因素：一是規模過於龐大（1.69萬億，超過招商銀行的儲蓄存款總額），流動性風險過高，因此其主動降低收益率，分流資金；二是對接新基金後，為了應對資金的外流，短期加大現金儲備，減少了投資，因此收益減少；

2、博時及中歐基金

從下兩張圖我們可以看出，在接入餘額寶之前，博時及中歐其實處於一個波動起伏的狀態但整體處於較平穩的姿態，不過自從接入餘額寶後，兩隻基金的收益率一路下降，最主要的原因是：短期內大量的資金的進入，基金的倉位配置受到影響，更簡單的說就是新湧入的資金還沒有配置到目標資產中，手上空有現金。（一般貨幣基金剛成立時也會這樣）

舉個例子：假設博時這隻貨幣基金在引入餘額寶前只有50個億的規模，由於其成立已經有一段時間，基金吸收的現金均已配置到相應的產品中，故而其收益率大致可以保持在一個較穩定的水平。但不可忽略的是餘額寶作為世界第一大貨幣基金，自從中歐及博時接入餘額寶後，特別是天弘的限售限購，導致短時間內，海量的資金迅速湧入兩隻基金中，可能短短几天博時的規模就變為500個億了。

對於兩隻貨幣基金而言，新湧入的資金，兩隻基金的經理人要到市場上找到合適的產品投資出去，方能產生效益，但是客戶的資金已經存進來了，貨幣基金公司又不能不給客戶收益，這兩者存在一個時間差，在這個時間差的範圍內，博時基金公司就相當於用原本50億元資金投資產品產生的收益，支付給現在500億元資金的持有人，而且這個資金規模還在不斷的增加中，因此其收益率還會繼續下降。

這兩隻基金的收益率，只有隨著基金經理人將相關資金逐步配置到各個產品中去，收益率才會逐步回升，當全部配置完成，則會回到一個較合理的水平來。

3、華安基金

華安目前沒有降到4%以下，主要是其接入的時間短，大部分用戶還不知道這隻新引入的基金，因此新進入的的資金較少；隨著後續資金的進入，華安的走勢基本與博時及中歐不會有什麼區別。從下圖我們可以看到，到5月24日，華安也開始走下坡路了。

總結

鯉行者

準確的說是餘額寶接入的第四隻基金了，5月20日，華安基金官宣旗下的華安日日鑫接入餘額寶，和另外天弘基金、博時以及中歐共同組建成為新餘額寶。

升級餘額寶後就可以看到入口，和接入的前兩隻新基金一樣不限額不限購。

下面看看這隻基金值不值得買

收益率

前面三隻基金我就不提了，大家也都看到了，5月4日接入的兩隻新基金7日年化收益率一度上漲到4.4%，隨後持續下跌如今已經跌破4%和天弘基金持平。

新接入的華安日日鑫，目前來看收益率還在4%以上

目前七日年化收益率4.05%，萬份收益1.219還算相當不錯的水平。

接入餘額寶以後的表現

這隻基金從20日接入餘額寶以後整體上無論是萬份收益還是年化收益率均是上升的態勢。

資金配置

在這張圖中可以看到，這隻基金投向固定收益累非常的高，而這部分主要就是指國債和高信用等級的企業債，佔比達到67.92%，所以收益比其他幾隻以銀行存款為主的基金會略高一些。

從安全性來說，這裡基金也是貨幣基金主要投資方向和其他幾隻餘額寶基金一致，以銀行存款和債券為主，本金損失可能性基本為零，非常安全。

目前華安日日鑫的基金規模資金達到了117.65億元，成立時間已經有6年曆史成績在同類型基金產品排中上等水平，整體上來說是一隻很不錯的產品，值得一試。

同屬於餘額寶品牌下在其他基金收益率下降的時候，可以嘗試一下接入的新產品，對大家來說沒有損失。

不立而立

餘額寶自5月4正式升級，新接入“博時現金收益貨幣A”和“中歐滾錢寶貨幣A”兩隻貨幣基金。

時隔多日，於5月21日又正式接入“華安日日鑫貨幣A”，屆時我們餘額寶總共有四隻貨幣基金。

這是餘額寶四隻貨幣基金最新收益情況，如圖：

天弘餘額寶貨幣

博時現金收益貨幣A

中歐滾錢寶貨幣A

華安日日鑫貨幣A

通過上圖可以看到，新接入的第三隻基金最新七日年化收益達到4.0880％，萬份收益1.2168，遠遠領先餘額寶其它基金。

下面我們一起去了解一下，新接入的“華安日日鑫貨幣A”到底怎麼樣。

“華安日日鑫貨幣A”於2012年11月26日成立，註冊資本132.59億元人民幣，華安基金管理有限公司是基金管理人。該只基金從成立到現在有五年多，歷史從未虧損，且近一年七日年化收益率在4％上下浮動，非常穩定。

而“華安日日鑫貨幣A”主要投資以債券、銀行存款為主，項目風險較低，這是該只基金的資產配置，如圖：

落葉隨風520敏

/ 01 /

這兩天，餘額寶又升級了。

距離上次升級還不到半個月的時間，餘額寶就又弄出了一個“新”兄弟——華安日日鑫貨幣A（040038）。

現在餘額寶家族可是4兄弟了。

除了老大天弘餘額寶貨幣(000198)之外，另外的“三胞弟”分別是博時現金收益貨幣A(050003)、中歐滾錢寶貨幣A(001211)、華安日日鑫貨幣A（040038）。

感覺餘額寶越來越像個理財平臺了。

雖說都是餘額寶的親兒子，但“別人家的孩子”尚且比高鬥低的，更何況是自己人呢？

那這四個親兄弟相比，收益究竟有啥區別呢？

▶ 單從近7日的年化收益上來看，自然老4——華安日日鑫貨幣A順利奪冠，華安＞中歐＞天弘＞博時。

畢竟新生兒更容易引起大家的關注。

但是貨基這類產品，短期波動大，一時的數據高低並不能說明啥。

長期的收益水平才能體現其賺錢能力。

小財女調出了這4兄弟近一年的收益水平。

▶ 這樣來看，新出的華安日日鑫就稍顯遜色。它在長期收益方面落後於中歐滾錢寶，中歐＞華安＞天弘＞博時。

/ 02 /

單有長期收益這一方面來說“華安”不行，可能說服力不大夠，萬一華安後勁足呢？是吧。

其實，產品收益的高低，還跟基金公司收取的費率相關。

像基金運作、託管啊，這都要產生管理費用，有些甚至還要扣除一定的跨平臺銷售服務費。

這方面，博時、華安貴點，天弘次之，中歐最便宜。

說到這，財友們可能就疑惑了，難不成我們升級餘額寶還要收取管理費、服務費嗎？

不用的！

這個管理、服務費不需要我們額外支付，它會在我們每天的萬分收益裡直接扣除。

我們每天得到的收益就是扣除了這些雜七雜八的費用之後的。

說到這大家就明白了，管理服務費越貴，我們實際拿到的收益就會越低。

所以，華安日後收益很可能會被“費率高”給拖了後腿。

▶ 在未來，餘額寶這幾款貨幣基金的收益排名很可能是這樣的：中歐＞華安＞博時＞天弘（還受規模的影響）。

要是近期大家準備升級餘額寶，可以優先選擇中歐滾錢寶，備選的話可以選華安日日鑫。

當然這也是小財女的個人建議啦，自己怎麼方便怎麼來。

/ 03 /

這次升級，算是在餘額寶名義之下進行的，所以對平時的消費支付、使用習慣之類的，沒啥影響。

升級之後依舊支持隨時轉入、不限額度，最最關鍵的是我們不用定時搶！

像之前，金融監管部門忌憚餘額寶1.68萬億的規模，強制性實施餘額寶限量限購。

為了圖餘額寶那點靈活便捷，每早9點，全民哄搶餘額寶啊！

手速太慢，搶購太難……

但現在好啦，升級之後，非但不用定時定額搶啦，收益也高。

現在升級的話，不用擔心資金站崗。升級期間照樣會有收益，只不過是通過現金紅包的形式。

但這也不虧啊。大家可以照我說的，試試~

/ 04 /

餘額寶再升級的事，先說到這。

跟大家再說個小道消息。

未來，貨幣基金很可能會存在非銀區別。

這個好理解，也就是未來會嚴格劃分銀行系貨幣基金還有非銀行系貨幣基金。

銀行系的不用多說，大家就知道，只能通過銀行的一些固有渠道購買，比如櫃檯、APP或者某些直銷銀行網站/APP。

非銀行系的，就像螞蟻財富、理財通、天天基金網，以及某些券商APP上的一些貨基產品。

另外，根據3月份的閉門會議透露，非銀機構和公司自有資金是不能進行墊資的。

這是啥意思？

像餘額寶等一類的貨幣基金，目前吸納的“存款”是不用向銀行繳納存款準備金的。

這筆“存款”大多被非銀行系的金融機構拿來做投資。

這樣沒有銀行的風控，可能會存在一定的資金風險。

金融監管層為了最大限度降低風險，所以才有了這個想法：未來，非金融機構在吸納“公眾存款”時，要向央行繳納存款準備金，存一定的風險備用金。

而這對我們的直接影響，就是以後像餘額寶一類的貨幣基金，可能不允許快速贖回了。

之前，非銀系貨基為了方便快速贖回，會使用一定的自有資金進行墊資。

但要是小道消息真的落地實施了，不允許墊資，那必然會對快速贖回造成很大的影響。

對於不能快速贖回，小財女給大家一點小建議吧。

我們在平日使用閒置資金時，

如果更側重快速贖回，像取現、跨行轉賬啊，可以選擇銀行類的貨幣基金。

如果更側重線上消費的便利性，可以繼續使用非銀金融機構的貨幣基金，比如餘額寶、京東的銀行+等等。

不管咋說，國家這樣調教餘額寶類的貨基，還是為了控制風險，想讓我們的資金更加安全吧~

首財之道

餘額寶升級

5月3日，餘額寶正式進行升級，在原先只對接天弘餘額寶貨幣的基礎上，新增博時現金收益貨幣A以及中歐滾錢寶貨幣A兩款貨幣基金產品作為餘額寶的對接基金。5月20日，支付寶又宣佈華安日日鑫貨幣A成為餘額寶的第四隻對接貨幣基金，餘額寶正式進入多元化理財服務的時代！

新增三隻基金的收益率

上圖是餘額寶升級以後新增的三隻貨幣基金產品近7日來的收益對比表。大家可以看到，博時基金以及中歐基金在接入餘額寶以後，7日年化收益率逐日下降，已經從4%以上跌到了3.8%或者3.7%;而與之形成鮮明對比的是，接入的第三隻貨幣基金產品——華安日日鑫貨幣A的7日年化收益率卻處於逐日上升的態勢，從3.7%漲到了4.0%以上。

當然，這些數據並不具備太強的參考性，因為華安基金接入餘額寶的時間比較晚，所以我們並不清楚後期會不會像博時基金以及中歐基金一樣出現收益率的下降！從理論上進行分析，出於維持餘額寶升級穩健過渡的考慮，各基金公司肯定會加大現金儲備比例，也就是說實際用於投資的比重會下降，收益率重新暫時的下降都是可以理解的現象。隨著後期天弘餘額寶貨幣的資金逐漸分流到三隻新增基金裡面，收益率必然會強勢反彈，大家完全可以放心！

綜上所述，華安日日鑫貨幣A的收益率比其他新增的兩隻基金高，最主要的原因在於它接入餘額寶的時間較晚，後期四隻基金的收益率肯定會維持在同一水平線上，所以我的建議就是不要頻繁更換對接基金、會影響到自身的收益回報率！

銀行小學生

對於螞蟻金服而言，打破了額度限制，通過餘額寶加強用戶粘性的力量更強。大量現金通過餘額寶買貨幣基金，同業拆借市場和債券市場買方力量變強，融資成本變高。銀行調高存款利率，在資金來源方面成本承壓，資金投入方面競爭承壓，越來越難做了

關鍵字: 接入 財經 收益