近年來，交易的隊伍裡關於交易方法的分化越來越嘈雜，五花八門玲琅滿目，甚至連“宇宙多頻共振”這樣駭人的說法都有了，相比我們以前更純粹的交易環境，現在的狀況有點讓人找不到北的趕腳。資金為王，管什麼基本面技術面，乾死一批多頭再幹死一批空頭，不知道最終市場上還剩下什麼頭？心臟要足夠強大，承受的波動要越來越大，資金曲線是否漂亮沒有實際的意義，因為這已經成了很難完成的任務。成名的投顧最終都放棄了投顧的工作，轉而只做自己的資金，因為那樣可以不顧資金曲線如何，只要最終結果即可。這兩年一批一批的資產管理公司被消滅，甚至那些久負盛名的公司也不例外。所謂的主流交易理論看上去高大上，但在實際操作中經常被蹂躪的面目全非。靜水深流，經典都被糟蹋的不成樣子的時代，還應該堅持些什麼呢？
我當然不是來解答這些屬於天問的問題的，我只是想說，自內心深處，我是無比熱愛交易的，但交易對交易者的傷害隨著市場參與者的越來越複雜而更加深重。市場不會消亡，只有交易者會被消滅。交易是有著很強大的功能的。在這個市場裡，每一位交易者都能看到自己的內心，當然許多人寧願蒙上雙眼，他們不看。每一位交易者的性格缺點會在市場中被成倍成倍的放大，而優點卻要通過對自我的折磨才能保有。這是很要命的！人格分裂在這裡被體現的淋漓盡致。從小我們受到的教育是要做一個正直勇敢的人，可是交易是用來體現正直勇敢的嗎？不，甚至你必須變得卑鄙無恥。當別人在打的頭破血流死屍成行的時候，你冷眼旁觀，當別人用犧牲換來了勝利的時候，你要厚顏無恥地加入勝利的隊伍，事實上，你沒有參與打仗，但市場允許你不勞而獲；當你參與戰爭中，發現敗跡已露，你不能表現任何的勇敢和大無畏，你要馬上當叛徒。人格的優點在面對市場時往往成為你最容易被攻陷的阿克琉斯之踵，會要了你的命。
市場是冰冷的，但交易者卻是有熱血的。人在市場中很難做到不動心，動心就牽扯到情感，而情感就是誘發崩潰和毀滅的開始。交易者最終會發現，自己似乎永遠都處在偌大的人世間只有你一人悵然獨行的狀態，你戰鬥的對象就是你自己。時至今日，我多少有點能體會利弗莫爾最終用手槍結束自己生命這一舉動中所包含的或許那麼一點點的失望和無助。交易的成敗是用交易結果來論證的，錢就是證明。但人生呢？也能這麼證明嗎？
做了經年交易的老交易員，雖然總是以為自己已經駕輕就熟，但一不留神還是會犯一些低級錯誤，這是為什麼呢？因為不會犯錯的就不是人。也只有犯錯的時候，才會覺得依靠人自身的自律精神去控制人性其實真的很不容易。程序化交易為什麼在國外的對沖基金中大行其道，我想也是因為歪果仁比我們現實的多，他們知道機器總歸是沒有情感和情緒的，這一點比人強了不知一萬倍。
從一個角度理解交易這個職業，其實很悲催：交易就是一條不歸路，永遠沒有功成名就的喜悅，永遠都在擔心總有一天會一文不名。交易是這個世界上最沒有安全感的領域。
我的幾個朋友上星期去澳洲度假，玩的不亦樂乎。我看他們那種瘋的狀態，有點沒心沒肺的很是羨慕。我離開市場就可以像他們一樣，但只要在市場裡就像回到了孤寂的冰河期。這就是所有以交易為生的交易者真實的生活狀態，這和有錢沒錢根本沒有關係，只要你進入市場，就是這樣——孤獨，寂寞，心甘情願遭受蹂躪和折磨，賺錢的喜悅維持的時間不會很長，如果沒有平倉落袋就會被浮贏回撤的痛苦所取代，如果平倉落袋了就會被踏空的痛苦所取代……每一次新的征程都在重複前面無數次走過的路，如果你足夠自律，那就沒有驚喜，也沒有驚嚇，沒有刺激，也沒有激動……平淡無奇的交易是滿足不了人的自我虛榮慾望的，於是，你開始折騰，然後犯錯，然後反省，然後重新開始前面那一些步驟……看，交易是多麼無聊的遊戲！
很多人覺得炒股很簡單，無非就是低買高賣。這麼說確實沒錯，但是能不能賺錢就很難說了。
應該很多朋友進入股市都是想獲得自己人生的財務自由，把自己以及家人的辛辛苦苦所得來投入到這個變幻莫測的股市來。但是大部分最後都沒有賺到錢，反而還虧了不少。
從100萬跌倒50萬隻需要虧一半，但是要從50萬重新賺回到100萬卻需要賺一倍，這裡就可以初見難易。
金就是我們在股市裡面生存的基礎，沒有了本金就沒法再翻本。其實保住本金其實很簡單，把錢存進銀行就可以保住本金，並且還有每年大約幾個點的利息。但是我們絕大部分人根本看不上這點收益，我們看到的是隔壁老王炒股換了新寶馬，樓上小宋炒股買了新房子，樓下小馬靠炒股實現了財務自由整天瀟灑等等。於是很多人也懷揣著一夜暴富的心理匆匆進入股市，但是他們不知道股市就是個弱肉強食的戰場，散戶已經被割了一茬又一茬，如果你沒有充足的準備就上戰場無異於養入虎口。結果很多人都虧得個傾家蕩產。因此我們在股市中要放棄一夜暴富的心理，要儘量抓住那些確定性較大的機會，儘管它的收益可能不是很高。
再次建議想炒股的朋友們入市前認真思考下自己是否能承受股市的風險，放棄一夜暴富的心理，踏踏實實地去學習，去總結經驗和教訓。做為一個新手，如果你是借錢炒股或是錢有急用但想短線賺一把就走的，我建議你不要入市。如果你有閒錢並下定決心要進入股市，一定要有在股市打拼3年以上的準備，可以先用一小部分資金去感受、去學習，看看自己到底適不適合在這個市場生存。有些事情看起來簡單，做起來其實很難。如果嘗試後感覺自己真的不適合，不如去嘗試國債、基金、銀行存款等低風險投資。
市如人生的起起落落，悲歡離合，酸甜苦辣。當你踏入股市之日，你就已經帶領自己的部隊進入了戰場，準備去收編別人的隊伍。如果你不熟讀兵法，部隊戰鬥力不強，沒有任何作戰經驗，到頭來估計你會把自己的部隊拱手相讓。即便你曾經百戰百勝，也可能會因一次大意失荊州而導致全軍覆沒，讓你沒有後悔藥可吃。
跟上莊股的拉昇階段
拉昇階段的莊家手段與爬高階段時相似，既要吸引散戶積極參與，又不讓散戶獲得太多的盈利，但拉昇顯然要比爬高兇猛得多。散戶在這一階段中積極為莊家抬驕，但不見得獲取豐厚回報，弄不好還遭受虧損，這就是賺了指數不賺錢。
1、直升式拉昇
採用這種方式拉昇的莊家，一般資金實力比較雄厚。在低位收集了大量的低價籌碼，達到了高度控盤，操作手法極其兇狠。莊家並不在乎剩餘籌碼的威脅，因此一旦上漲其勢如破竹，任何壓力位都阻止不上股價的上漲勢頭。這樣既可以節省資金、縮短拉昇時間，又可以打開上升空間。
在日K線圖上，常常連續拉出漲停大陽線，或連續出現“一字形”和“T字形”K線，且連續跳空高開留下短期不被回補的缺口，形成一波“井噴式”行情，有時經過短暫的洗盤後出現梅開二度的“第二春”直升式行情。在拉昇過程中，成交量也同步放大，但以跳空漲停形式出現時，成交量反而見小，這說明莊家高度控盤了。這種方式大多出現在小盤股或中盤股，通常具備投資價值或有特大的利好題材作為支持，市場基礎良好。直升式拉昇的股票一般都是市場中的“黑馬”，投資者的追漲意識十分強烈。
這種拉昇方式的莊家手段有三：一是急速拉高，一氣呵成，產生坐莊利潤，在高位實施出貨；二是引發市場關注，誘導跟風盤介入，幫助抬驕拉高；三是若有重大利好支持，可防止消息洩露或來不及拉昇而影響坐莊利潤。
潛能恆信（300191）：該股莊家成功建倉計劃後，2013年9月17日股價拔地而起，連續跳空而上，期間拉出多個漲停板，形成“井噴”式飆升行情。此時許多套牢盤、獲利盤蜂擁而出，股價出現大幅震盪，莊家藉機進行洗盤換手。不久，股價出現第二波直升式拉昇行情，短期股價漲幅巨大。
這類個股啟動前有一個低迷期，成交量出現萎縮，此時應跟蹤關注。當股價出現放量向上突破，或者以很小的成交量就能把股價拉到漲停且封盤不動，就應立即跟莊進入，這是最佳進場時機。如果此時沒有發現或沒有來得及介入，而接著股價一開盤就漲停，根本無法買進時，也不必著急。這種拉昇方式，由於速度快、漲幅大，莊家很難在高位一次性完成出貨任務。通常股價有一個短暫的回落整理過程，或在高位維持平臺整理走勢，然後展開第二波拉昇。若是回落整理，可以在股價回落到5日均線與10日均線之間買入；若是平臺整理，可以在平臺放量向上突破時買入。
2、波段式拉昇
這種方式多發生在大盤股及中盤股中，在市場中表現出十分穩健的姿態，比較容易被投資者所接受，並可達到推波助瀾的目的，多數莊家樂意採用這種方法。採用這種方式拉昇時，在股價加速爬升的過程中，由於短期拉昇速度太快，累計的獲利盤太多，於是當股價拉昇到一定高度時，獲利盤蜂擁而出。莊家不得不釋放部分獲利盤，股價回落經過充分的洗盤換手後，再進行下一波拉昇。
一個大波浪由有許多小波浪組成，大浪套小浪，浪中有浪。此手法通常在拉昇過程中進行洗盤，尤其是在重要阻力區域，以小回或橫盤震盪的整理走勢來消化阻力，並完成散戶由低成本向高成本換手的過程，儘量減輕上行時的壓力。然後趁著利好消息或市場良好的氛圍再將股價拉高一個波段，股價重心不斷上移。最後股價會打破這個規律，這時產生兩種結果：一種結果是，形成向上突破，股價進入加速上揚階段；另一種結果是，股價向下調整，結束波段式拉昇行情。
波段式拉昇呈盤旋形式上行，有一次盤旋、二次盤旋、三次盤旋，但很少見到有四次以上盤旋的例子。此外，從盤旋時間看有短盤旋、中盤旋、長盤旋，故投資者要多加註意。在日K線圖上，有時也會出現“一字形”或“T字形”，股價回落時陰陽交替，常有大陰線出現。在成交量方面，拉昇時放量，回落時縮量。
這種拉昇方式的莊家手段就是，在拉昇之中清理短線獲利籌碼的效果，讓短線散戶看到股價滯漲回落時，就會賣出手中的股票。同時，一些先前沒有買入且又長期看好該股的散戶，在莊家展開調整時逢低買入。這樣對莊家後市拉昇起到推波助瀾的作用，而且莊家也隨機應變，加入高拋低吸行列之中。
當然，這種拉昇方式也反映出莊家的一些弱點。可能是莊家實力不夠，控盤程度不高，支撐不住獲利盤的拋壓，因此只能選擇在大勢良好的情況下，採取循序漸進、穩紮穩打的方式推高股價。
漢鼎股份（300300）：該股在2012年3月19日上市後，即被實力強大的莊家相中，莊家採用波段式拉昇坐莊手法。股價通過盤旋的方式不繼續向上拉昇，每完成一波拉昇後，股價回落整理，整理結束後再次上漲。操作手法乾淨利落，K線走勢脈絡清晰，股價張弛有序，盤面如詩如畫，股價漲幅也相當驚人，至截稿時股價依然運行於上漲通道之中。
由於這種方式的波浪起伏比較明顯，運行規律容易被散戶掌握，高拋低吸比較容易。在股價出現放量衝高回落，收出長上影線的陰線、黃昏十字星等時，散戶可以考慮賣出；在股價經過充分整理後，出現明顯的止跌信號時，如放量大陽線、早晨十字星等，散戶可以考慮買入。
通常，後一個波浪的漲幅，約等於前一個波浪的漲幅，相差一般在5%以內，可以相互參考。據觀察經驗，前面3波的浪形規律性較強，準確率較高，4波以後的浪形其準確率較低，可能會出現變盤，應謹慎操作。通常一個完整的中級循環浪的漲幅在30%左右，所需時間在40日左右，但不同風格的莊家，針對不同類型的個股，其拉高幅度和所需時間也不相同。需要說明的是，這裡的波浪浪形不是艾略特波浪理論中的浪形，而是自然的循環浪，對兩者應嚴加區別。
3、震盪式拉昇
莊家完成建倉計劃後，股價漸漸脫離底部區域，不斷向上震盪攀高。盤面特點就是通過上下震盪的方式向上推高股價，沒有明顯的拉高和砸盤動作，波峰浪谷不清，也沒有集中性的放量過程，一切在邊拉高、邊洗盤、邊整理之中，盤面走勢非常溫柔，很少有驚心動魄的場面，股價在不知不覺中走高。在這種盤面走勢中，莊家沿著一定的斜率向上拉高股價，在當日分時走勢圖上，表現為下方有大量買單出現，以顯示莊家實力強大，避免股價出現下跌。然後，莊家將股價不斷向上推高，有時拉昇一段時間後，還常常故意打壓一下。兇猛的莊家還出現“跳水”式的打壓，以吸引買盤去逢低接納，然後又將股價拉上去。在日K線圖上，小陰大陽，進二退一，股價震盪上行。採用此法拉昇的莊家實力一般較強，控籌程度比較高，上漲行情往往持續時間較長，股價累計漲幅也比較大，出貨時往往還會有上市公司題材配合。其坐莊優點就是來時悄無聲息、去時無影無蹤。
這種盤面大致有兩種現象：一種是直進式震盪，股價上下震盪頻繁，回落幅度不深，持續時間也不長，看不出明顯的波形；另一種是波段式震盪，股價走勢與直進式震盪相反，盤面出現波段式震盪走勢，股價回落幅度較深，持續時間也較長，波峰浪谷清晰。
莊家的手段就是在拉昇過程中，不斷地製造上下震盪走勢。一般散戶很難堅定持股信心，容易把獲利籌碼清理出局，同時又讓持幣者介入。這樣籌碼完成一進一出，得到充分交換，同時鎖定長線籌碼，為莊家日後大幅拉昇股價減輕壓力。散戶在這種盤面中操作難度較大，特別是激進者機會更少，很難把握股價運行節奏，也很難預測股價的頂部。當你追高買入時，容易遭受短線回調套牢，當你等待低點出現時，卻沒有明顯的回落低點形成，股價又重新上漲，買入機會稍縱即逝。在這種盤面中散戶很難做一波完整的行情，一旦不慎操作效果和投資心態就會很糟糕。
大富科技（300134）：這是一個直進式震盪上漲的例子。在股價長時間的下跌過程中，莊家收集了大量的低價籌碼，然後股價向上爬高脫離底部區域。經過成功的洗盤整理後，從2014年3月開始出現一波升幅較大的上漲行情。在上漲過程中，股價時漲時跌，看起來上攻力度不強，但股價大漲小回，盤面張弛有序，K線陰陽交錯，形態堅挺有力，量價配合默契。基本沿著一個固定的角度向上拉高，中間沒有出現明顯的大幅回調走勢，但也不是一步到位的“井噴式”飆升走勢。而經過一兩天的快速整理後，股價強勢上行，走勢十分穩健，股價累計漲幅較大。
這種盤面走勢中，莊家就是不讓盤中散戶快速獲利，而是通過震盪上漲讓膽小的散戶提早離場。一般散戶沒有堅強的毅力很難與莊共舞到底，同時這又給場外散戶一個介入的機會。散戶遇到情形時要保持良好的心態，不要頻繁操作。上漲過程中出現的小幅震盪是正常的盤面現象，只要盤面沒有出現異常波動，上漲行情就不會結束。但當股價出現衝高回落，形成見頂K線形態或出現異常的成交量時，應該給予注意。
陽普醫療（300030）：這是一個波段式震盪上漲的例子。莊家在底部成功完成建倉計劃後，從2012年12月至2013年3月完成離底爬高階段。然後股價回落調整，並利用前期高點進行洗盤，在2013年7月股價向上突破，進入拉高階段。在拉高過程中，股價出現大幅震盪，呈現波段式上漲走勢，成交量保持溫和放大態勢。
這類股票在拉高過程中，盤面出現大幅度震盪走勢，莊家在震盪中實現自己的手段。從圖中可以看出，在股價大幅震盪過程中，散戶一會兒看漲一會兒又看空，投資思路搖擺不定，造成對後市的誤判，因而難以堅持得住，最終選擇離場操作。同時，場外一些散戶發現盤面異動後，有短線差價機會而逢低入場做多。經過幾個回合的上下震盪後，市場平均持倉成本大大提高，所以股價不斷向上拉高，而散戶卻很難獲利。由於散戶的持倉成本比莊家高，後市拉高股價時就不會有太大的風險，莊家也就輕易得逞。這種盤面走勢正是短線高手大顯身手的最好時機，可進行高拋低吸，波段操作，收益更豐。中長線投資者可以參考30日均線，只要30日均線保持完好，應一路持股不動，不必理會30日均線之上的任何震盪現象，這是對付莊家的最好策略。
遠離莊家出貨
殺跌式出貨
頂部的到來對於投資者來講便是風險的到來，在這個區間內雖然股價有可能還會繼續保持著向上或是震盪的走勢，但股價的上升通道卻已經開始了向下跌通道的轉變。
在莊家出貨的時候，會使用各種各樣的手法，其中最凌厲的就是殺跌式出貨。當莊家採用殺跌式出貨的時候，投資者看著自己手中的股票市值短時間內一下縮水了那麼多，實在是不忍心賣出，只能期待著股價暴跌之後出現反彈，甚至在跌的時候補倉，期待反彈再賣出也不遲。莊家正是利用了投資者這種貪婪的心理，捨不得兩毛錢導致虧了兩塊錢甚至更多，根本不會給散戶以逢高出局的機會，而是採用連續的陰線進行殺跌，直至出貨完畢。所以投資者尤其要警惕這種出貨方式，及時離場，不讓前期辛辛苦苦賺來的盈利變為泡沫。
由圖可見，中青寶（300052）的股價在上漲的過程中出現了多次調整的走勢，每當調整走勢形成以後，都會出現一根實體較大的陰線，甚至跌停，但是每當陰線出現後股價在後期又會展開連續的上漲創出新高。莊家讓股價呈現這種走勢的原因，一是藉助大陰線的出現進行洗盤操作，二是利用大陰線慢慢訓練投資者對陰線的漠然，一旦投資者對陰線的出現不再感到害怕時，莊家以後在高位的出貨便可以順利地進行下去了。當股價上漲到高位以後，莊家便開始了出貨操作，在莊家出貨的時候，首先見到的就是成交量的放大，並且是和之前橫盤整理不同的在高位集中的放大，看到成交量的明顯變化投資者就應該提高警惕了。在上漲過程中，一旦成交量放大則會對應股價快速的上漲，但是，當莊家出貨的時候，任憑成交量如何放大，股價都不可能再出現強勢的上漲走勢，取而代之的則是高位震盪滯漲的走勢。在巨量出現的時候，大實體的陰線又一次出現，並且向下跌破了上升趨勢線，但是此時投資者必然會有這樣的想法：前期陰線出現時股價調整一下後再度上漲了，那麼，這一次陰線出現以後，股價必然還會上漲。如果投資者此時真的這樣想，那麼莊家前期洗盤的目的也就達到了。這樣一來，在當前位置賣出的投資者數量就會減少，從而使莊家的出貨佔據了主動。由於盤中的拋盤數量不斷增加，因此股價出現下跌走勢便是很正常的了，只有莊家的資金才可以導致成交量的放大和大陰線的出現，在看到大陰線的時候一定要關注大陰線的成交量和大陰線出現之前幾天的成交量。所以，當成交量持續放大，股價滯漲並出現放量下跌走勢的時候，投資者就要意識到，莊家已經開始殺跌式出貨，此時必須要在高位同莊家一起果斷離場。
上影線出貨
在牛市行情形成的時候，因為個股的上漲速度都非常地快，並且股價的漲幅也非常巨大，因此莊家們經常會進行放量殺跌出貨，這種出貨方式的優點就是可以在最短的時間內收回大量的資金。不過，由於股價大幅度的回落也會引發一個問題，那就是當股價連續下跌以後，買盤將會消失。雖然莊家收回了大部分的資金，但是手中依然還留有一部分股票，莊家需要把手裡餘下的股票賣出去。所以莊家出貨時也會結合多種出貨方式，比如拉高回落以形成上影線，讓股價造成反彈的假象，讓投資者積極入場追漲，以達出貨的目的。雖然股價看似有反彈跡象，但是反彈的幅度往往是極為有限的，因為莊家仍然在不斷地出貨，所以股價不可能在此時形成較大的漲幅。拉高回落式出貨非常隱蔽，因為在莊家出貨的時候，股價已經出現了一定幅度的下跌，反彈的形成也是正常現象，但是由於莊家獲利非常豐厚，所以，在這個時候不會發動真正的反彈行情。
投資者如果僅從K線上進行分析，往往會陷入錯誤的思維，從而導致虧損現象的出現，所以在這個時候，投資者要做的就是認真地從成交量的變化上進行分析，只要通過對成交量的變化進行分析，便可以避免買在莊家出貨的位置上。
由圖可見，莖銀高科（300087）的股價在經過一輪上漲以後，莊家已經獲得了滿意的收益，那麼便該進行出貨的操作了。莊家在頂部維持了幾天的震盪走勢後，成交量開始減小，買盤的減小非常不利於莊家的出貨操作，於是莊家只能製造拉昇的假象，讓投資者誤以為調整已經結束，新的上升行情將要開始，紛紛出場進行追高操作，於是莊家便和追進來的投資者在高位進行了換手，隨著場外投資者的跟進和莊家的出貨，股價形成了衝高回落的走勢，一根放量的帶有長上影線的陰線出現了。投資者一定要認識到，莊家是在利用衝高回落製造投資者對上漲的預期，一旦追入，便被莊家套死在高位，不再有機會與莊家爭搶買盤，莊家便能順利出貨了。
誘多出貨
在股價上漲到高位形成頂部以後，隨著莊家出貨的不斷延續，投資者看到股價上漲了一定幅度，在高位形成滯漲走勢時都抱著一種謹慎的態度，要麼有的投資者判斷出來了頂部，要麼有的投資者在等待股價調整一下以後再買，不管怎麼樣，像上漲過程中那樣肯不顧一切買入股票的投資者明顯地減少了，買盤的減少將讓莊家的出貨變得困難。
在這種情況下，莊家為了吸引來更多的買盤，不能再繼續打壓股價嚇退投資者，而是用很少的一部分錢快速地拉昇股價，讓場外的投資者以為股價要繼續上漲，從而積極買進，達到出貨的目的。誘多出貨的K線圖走勢往往非常隱蔽，此時投資者需要從成交量進行分析，因為莊家持股數量巨大，出貨必然會引起成交量的放大，價格上莊家很容易掩人耳目，成交量上則很困難。
由圖可見，浙江富潤（600070）的股價見底以後，便在成交量放大的推動下展開了一輪連續的上漲走勢，在股價上漲到了高位以後，莊家便開始了積極的出貨操作。
在第一輪的頂部，K線的變化形成了明顯的圓弧頂，並且隨著莊家出貨的延續，股價也隨之出現了連續的下跌走勢。
在股價第一次形成頂部的時候，成交量變得越來越小，量能的不斷萎縮說明莊家在盤中出貨的難度變得越來越大，沒有投資者的大量介入，莊家怎麼能將手中巨量的股票拋出去呢？經過一段時間的震盪，莊家只得繼續向上拉昇股價，形成誘多走勢。從圖中可以看到，在股價連續上漲創出新高的同時，成交量開始放大，說明只要股價上漲，便會有投資者跟風買入，只有上漲才可以吸引投資者的買盤。
隨著幾根大陽線的出現，那些只通過看K線認為上漲將會延續的投資者全部被套在了場中，但是一旦結合成交量的變化進行分析便可以得知，莊家就是利用投資者的這種心態進行了反向操作，從而達到出貨的目的。
漲停出貨
有很多喜歡做短線的散戶投資者，最喜歡去追漲停板，他們認為追漲強勢股是實現短線快速盈利的絕好途徑。出現漲停板的股票往往就是投資者認準的強勢股，莊家正是利用了投資者這種心理，巨量的買盤為莊家提供了絕好的出貨機會，於是莊家便悄悄利用漲停板進行出貨，在投資者毫無察覺的情況下完成了出貨操作。此節主要利用分時圖中的成交量變化，來判斷莊家是否有出貨跡象。
在2014年12月4日這一天，新開源（300109）的股價跳空高開，在成交量的推動下開始上漲。在中間股價回落的時候，成交量又出現了明顯的萎縮。因為莊家迫切需要出貨操作，逐漸萎縮的成交量並不能滿足莊家的出貨操作，所以莊家只能再度讓股價形成強勢上漲，將股價推至漲停板後，大量的買盤隨之而來，莊家的出貨效果達到了最佳。在後期由於莊家的連續出貨，股價始終無法牢牢封在漲停位置，這種看似有機會追到強勢股的走勢極度調動了投資者的買人積極性，以至於莊家順利在高位拋出了手中的大量籌碼。投資者一定要記住，只有莊家有實力將漲停板打開。
交易成功的核心要素是：順勢、止損、規則、執行力。在這裡，我想特別澄清一點，那就是很多人會把交易失敗歸因於心態不好，我覺得，這樣的說法是牽強的。試問，如果一個交易者沒有清晰的交易理念和策略，不知道 何時該止贏或者止損，沒有給自己制定一些交易規則來嚴格執行，那麼，他能實現持續盈利嗎，他的心態能好嗎？也就是說，心態不好，是表象，是外在的表現，而 非根源，是“果”而非“因”。
如果一個交易者，有效解決了順勢、止損、規則、執行力這四個交易成功的核心要素，再輔之以主動而適當的自我調整，假以時日，心態也就逐漸平和，不以漲喜，不以跌悲，不以調整而忐忑。
一、順勢
華爾街家訓十二條中的第一條是止損，以前我也這樣認為。但現在，我覺得第一條應該讓位於順勢。如果你不會順勢，那麼你的操作就必然會遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。
順勢而為，簡單4個字，每個交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢？從絕大多數人虧損的現實結果看，真正理解者，甚少。
於我自己，也就是在今年初的某個時刻，我對趨勢的理解突然清晰了很多。而在之前的那麼長時間，我對趨勢的認識，是模糊的，是搖擺不定的。
交易者必須對趨勢有自己的判斷，在這個基礎上，你才可能做到順勢。我現在認為，做到“順勢”，須解決下述三個問題：
1、固定你的趨勢判斷週期。任 何的趨勢判斷都必須以一定的交易週期作為前提。有些人看5分鐘線交易，有些人則看30分鐘，有些看日線，有些看周線。不同的週期級別，所得出的趨勢判斷是 不一樣的，有時甚至是相互矛盾的。有些書上說：短週期應該服從長週期。而我現在覺得，這裡不存在誰服從誰，也沒有對錯之分，關鍵在於：交易者必須明確適合 自己個性的趨勢判斷週期，而不能忽長忽短。以我自己為例，我的趨勢判斷週期是日線，周線作為輔助，具體出入場點位結合60分鐘K線。
2、確定你的趨勢判斷方法。 進行判斷，就得有具體的方法依據，而不能拍腦袋。也就是：趨勢逆轉的判斷依據是什麼？只要這個判斷依據沒有成立，則目前的趨勢仍延續。這個判斷方法必須相 對的清晰，而不能很複雜。交易是藝術而非科學，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個方法來約束和參照。我個人把均線、趨勢線、大形態突破作 為趨勢的主要判斷依據，以前也研究技術指標，現在則不甚關注。對於趨勢，有三個基本理念需要強調，也就是說：1）新趨勢的醞釀需要時間，非一日長陽或者長陰所能逆轉；2）一旦確立，就會延續一段時間；3）趨勢的推進是曲折的，而非一條直線。由此，基於這三個理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉，常常失效。也 因為趨勢的推進是曲折的，由此，我們應該對趨勢演繹途中的正常回調或反彈，保持寬容和接受。
3、針對不同的趨勢狀態，明確你的應對策略，也就是操作層面的如何“順”勢。 趨勢有兩種狀態：1）單邊趨勢行情（多頭或空頭）、2）盤整行情。我現在的主要策略是：我重點操作趨勢行情，迴避盤整行情。對於股市，跌勢須絕對的、無條 件空倉。對於今後的操作，我越來越傾向於，我應該儘可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然後耐心持有，直到趨勢的逆轉，大波段交易思維。
二、止損
止損，無論如何強調其重要性，都不為過。即所謂哪怕是錯誤的止損也是對的。
止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。
為什麼我們要預設止損位呢？因為，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基於概率優勢，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優勢 + 止損＝ 100 %。
我認為，止損對於一個投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格執行止損，才可能在資本市場長期生存。
學 會止損，是投機的一項基本功。美國投資界有一個有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”。這源自於鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收穫愈多。假定一隻鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳並等待你掙扎。如果你用手臂試圖 掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你唯一生存的機會便是犧牲一隻腳！若以市場的語 言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結出場！不可再找藉口、期待、理由，不要有任何的僥倖心理！
在 交易中，不願意或者不善止損，則可能導致致命性的後果。即使是明確的多頭趨勢，途中的一個有力度的回調，也足以把賬戶爆倉，因槓桿效應。我的一個賬戶交給 F老師運作，9個月獲利200%。最初的三個月，因行情震盪而遭遇虧損達到16%，F老師說：“我只要一次趨勢性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺 回來”。後期他的實際操作，也驗證了這一點。可見，止損並不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。高手之高明處：風險控制＋能抓住大行情。
需要指出的是，止損是講究科學的，而不能隨意的止損，更應該儘可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導致直接的資金損失。
最後，我要強調的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標是：不需要止損。
三、規則
很多交易者，一進入資本市場，就抑制不住交易的衝動，頻繁交易，為何？其中一個因素就是：交易者對賬戶的支配權太大了，且交易太容易了，點擊鼠標即可完成。想想現實中的交易，或者業務往來，會受到諸多外在因素的制約，你會思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。
交易的過於自由化，以及人性的情緒化特徵，是很多人交易失敗的根源。那麼，怎麼解決這個問題呢？惟有制定規則，惟有建立有約束的交易機制。沒有約束，就可能亂操作，“沒有規矩不成方圓”。建立規則，第一個效用就是降低了因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風險。
規則，也就是常說的交易系統，一個完整的交易系統應對下述內容作出明確規定：
入場條件以及倉位比例：很多書籍提到交易系統，往往忽視倉位控制，尤其對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。
止損條件：如果判斷錯誤，就必須止損，止損的依據是什麼？何時止損？
出場條件：也就是何時止贏。
一個交易者，可以有幾個交易系統，以應對不同的市場情形。但有一個前提，即：交易系統必須經過較長時間的市場驗證，具有概率優勢，且交易者對這個系統具有足夠的信心。我現在，有自己的交易系統和策略理念，我是融合盤面經驗的準系統化交易，基於日線趨勢的波段交易。
現在，我已基本摒棄了預測的想法。因為，我發現，我只要按照規則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則，就觀望或者止損出局。就這麼簡單，我完全沒有必要去主觀地費神預測市場可能會怎麼走。
預測行情是股評家或者分析師的愛好，優秀的交易員只遵守規則而從不做任何行情預測。而大多數的散戶交易者都介於分析師和優秀交易員之間，操作中既存在一些規則但同時又充滿主觀化分析、缺乏邏輯依據的“預測”。
四、執行力
毫無疑問，制定了規則，就必須嚴格執行，否則，就是空談，規則就失去了存在的意義。
嚴 格執行自己制定的規則，完全地自律，是艱難的一環，在我剛入股市的初期，曾迷失於頻繁交易，導致資金的虧損，我身邊，也有很多朋友曾經或者目前仍然缺乏足 夠的自律，併為此而苦惱萬分。在資本市場，執行之難，難在依靠完全的自律，自我約束。因為人，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地 企圖來破壞我們理性的思維。
但我們必須克服這一關，做到嚴格自律，否則，永遠無法跨入成功者行列。而這個過程，涉及到修養，需要時間的積累，需要不斷的自我心理強化。
巴菲特說：當適當的氣質與適當的智力結構相結合時，你就會得到理性的行為。
十年一夢作者青澤說，投資者在金融領域的最終命運，深層次的原因取決於一個投機者的綜合素質，這就是一個投機者的人生修養和境界。
“截斷虧損，讓盈利奔跑！”，是華爾街名言，耳熟能詳，也是每個交易員的追求。但在實際的交易活動中，很多人卻是：“賺就跑，賠就守。”究其原因，還是因為沒有建立完整的順勢、止損、規則、執行力的理念。
不知道趨勢判斷，也就不可能做到順勢，逆勢交易必遭遇頻繁的、不必要的止損。
不善止損，就可能深套，股市遇到大熊就大虧，期市則可能導致爆倉。
沒有規則，沒有建立有約束的交易機制，就可能情緒化交易，衝動性地頻繁追漲殺跌，虧損也就是必然。
有了規則，卻沒有執行力，一切都等於零。
只有做到了順勢、止損、規則、執行力，才可能逐漸向投資的最高境界---無為、無我靠攏。（投資的最高境界是無為）
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