破爛酥皮
餘額寶收益率不斷下滑有以下原因：
餘額寶屬於互聯網金融的新興產物，不像傳統商業銀行有龐大得客戶群。推出之初，民眾對其抱有懷疑的態度。餘額寶為了推廣宣傳獲取客戶，必須得自己掏錢補貼，吸引客戶。因此成立之初餘額寶的收益率都很高，餘額寶的口碑在民眾樹立起來後，就逐漸取消了補貼力度，收益率慢慢下降。餘額寶最開始長期收益率在5%，甚至7%，其實不是合理的，最終會回到貨幣型基金的平均收益率3.5%左右。
餘額寶的本質是貨幣型基金，貨幣型基金主要投資於短期國債，回購，央行票據，銀行存款等等，其利率主要依賴銀行同業拆借市場，是協議存款。即貨幣型基金的錢是借給有資金週轉需要的銀行，與市場資金緊張程度密切相關。市場資金供過於求，利率下降；市場資金供不應求，利率上升。前斷時間銀行降準後釋放了貨幣的流動性，市場資金充足的情況下，利率自然下降。
餘額寶在6月6日凌晨更新後，可以不限額不限時購買。這對餘額寶用戶來說是福音，不再需要每天準點守候擔心搶不到了。再更新後新添加了博時現金貨幣A和中歐滾錢寶貨幣A兩隻貨幣型基金。這也讓投資者獲得更高收益提供了更多的選擇。
通過對比我們可以看出中歐滾錢寶貨幣更符合銀監會對貨幣型基金小額分散的要求，利率也比其他的高，更具投資性。一旦選定就不要更換了，以免增加貨幣站崗時間，貨幣型基金計息是工作日T+1或T+2。
要想獲取更好收益的可以通過分散投資降低風險。現在市場上的理財產品中，銀行理財產品利率5%，優質P2P平臺理財利率為7%-9%。在收益率在3.8%-9%中分散投資，使其組合收益在6%左右，達到風險和收益的平衡。
灞波兒奔WOO
餘額寶，真的成了大家關心的寶，最近一個月，已經回答多個關於餘額寶的問題，說明很多朋友都在餘額寶做理財，可見馬雲還是很牛，不僅讓大家通過淘寶和天貓買東西，也讓大家在餘額寶做理財。
針對這個問題，我的實戰答案是：
一，餘額寶的收益，為什麼不斷下滑？
餘額寶從前幾年，收益率是5%左右，然後一路下滑，就如股票市場一樣，越跌越低。現在餘額寶的收益率，已經跌破4%，大概是3.7%左右的年化收益率。
餘額寶的收益率不斷下滑的背景是，最近兩年時間裡面，融資資金的需求在下滑，融資資金能夠接受的成本在下滑，因為餘額寶的資金成本是要由融資方要支付和買單。另外一方面，隨著對理財市場的規範和嚴格管理，過去高收益的理財市場已經結束，未來的收益率還將繼續下降，這點投資者要有心理的預期，銀行理財產品的收益率也在不斷下降，這是大勢所趨。
同時，餘額寶作為阿里巴巴的拳頭產品，已經完成用戶的積累和教育工作，不會再用高收益去吸引用戶，螞蟻金服需要上市，需要利潤支持上市，所以不會給用戶過去那麼高的收益率。
二，用戶應該如何選擇？
隨著餘額寶收益的下降，大家都在考慮怎麼辦，如果做理財資金量大的朋友，確實需要考慮找到更高收益率，也很安全的理財產品。在此，我的建議是可以考慮買貨幣基金，這個產品是保本型的基金，可以在銀行看看有沒有合適的貨幣基金。一般情況下，現在貨幣基金收益率可以達到4.3%左右，比餘額寶高出一些。
另外，大家做理財產品的選擇，一定要注意不要去買高風險和高收益的產品，因為很多投資者無法辨別產品的風險性，還會被很多理財騙局給欺騙。做理財，一定要先考慮本金的安全，再考慮收益率的高低，安全是理財的第一個原則，也是最重要的原則。
雄風投資
當前，我們都處於一個負利率時代，面對高達7.5%的通貨膨脹率，如果不會理財就意味著無法使得自己的資產保值增值！
眾所周知，銀行定存利率非常低幾乎沒有辦法跑贏高通脹。近幾年來，隨著餘額寶的上線，可以說將國內老百姓一下子推向了理財的新時代！作為一款支持消費、理財、提現、轉賬方便為一體的理財產品，其實本質上屬於貨幣市場基金。從此貨幣基金走入更多人的生活中！
餘額寶尤其是深受廣大理財小白們的信賴與支持。經過短短几年時間的迅速發展，現在已經是全球最大的貨幣基金，其規模更是達到了1.69萬億元，用戶數超越4.7億。
餘額寶近期連續性的升級，新引入博時基金和中歐基金及華安、國泰等四家大型基金公司與天弘基金共同為用戶提供服務。此舉，既能為天弘基金單隻基金規模增長過快帶來的風險而風流，又可以防止流動性風險的發生。可謂一舉兩得！升級後的餘額寶原有功能保持不變，可隨買隨用，尤其是購買新上線的貨幣基金不限時、也不限額，這等於終結了餘額寶前一陣子定時搶購的時代！
但是，大家期待的競爭之下的高收益率卻沒有隨之而來，反倒是連續性的下滑。我們知道，餘額寶近期年化收益率跌破4.0%了，有些甚至萬份收益更是跌破1.0元。這讓長期使用餘額寶理財的用戶有些措手不及啊！
同時，國內74家貨幣基金近期也持續低迷，其年化收益率基本都是在4.0%附近徘徊。這一是受到了市場波動的影響；二是受到了“資管新規”實施後的影響。根據新規，要求各自貨幣基金今後不再“保本保息”了。同時，過去的那種“攤餘法”幾乎能每天看到收益，將調整為“淨值法”的計算方法，也同樣會影響貨幣基金的收益。投資者必須提高自己的風險防範意識！理財就要自負盈虧了！
相信最近市場上各貨幣基金都或多或少受到影響，尤其是餘額寶規模最大，本來就是監管當局的重點指導。
最近一階段，國內銀行不斷推出各自的寶寶類理財產品，收益率普遍高於餘額寶。我個人覺得，當前餘額寶等貨幣基金的年化收益率下降，或許為銀行理財產品提供了機遇。不管怎樣，理財的原則就是雞蛋不能放到一個籃子裡的。對於普通投資者來說，一是安全、穩定收益；二是流動性高。現在的餘額寶早已不是過去的餘額寶了，從不斷對接新基金就看得出來這是要搞“雜貨鋪”式的平臺了。再加上市場上普遍存在的其他貨幣基金，大家選擇基金的權利更多了，理性理財的話不要侷限於餘額寶！
東震木
我認為近期餘額寶中收益率下降是受市場政策調整、投資策略偏穩健、基金工作重心轉移、投資資金份額有限等多重因素的影響綜合導致的結果。用戶可選擇餘額寶中收益較高的基金或者僅將日常生活成本的資金存入餘額寶中。
近期餘額寶中的基金除了後增加華安、國泰兩支基金之外，前期引入的博時現金收益貨幣與中歐滾錢寶貨幣兩支基金產品的收益率有所下降，從而引發投資者的關心，那麼為何餘額寶中的資金收益率有所降低呢？
1.市場政策。4月份，央行宣佈從4月25日起下調部分金融機構存款準備金率1個百分點，即大家熟知的降準。而降準政策對於貨幣基金投資的銀行存款、短期票據、債券等對象有很大的影響。從而影響到餘額寶中的基金產品收益率。
2.引流的重任。餘額寶之所以進行升級的首要目的就是為了給天弘增利寶貨幣基金(原餘額寶)的1.7萬億的規模減肥。即把原餘額寶中的資金分流到新增的博時、中歐等基金內。而博時、中歐基金經理忙著增流、統籌、安置資金，那麼自然無過多的精力放在收益率方面了。
3.投資策略偏穩健。由於引流中歐、博時基金增加了資金體量及大量的投資者。從而導致基金經理調整投資策略將搏收益放在次要，而放在首要的為保證資金安全的穩健策略。
4.投資資金份額有限。由於中歐、博時基金增加了此前沒有的消費、支付功能。這就使得基金經理要增加充足的資金份額應對投資者的高流動性需求，從而導致投資資金份額有限，那麼自然要委屈下收益嘍。
從上述方面因素綜合起來，即為近期餘額寶中基金收益率下降的原因。而華安與國泰基金由於加入較晚，因受到的影響較小所以目前收益率尚可。
那麼鑑於餘額寶中中歐、博時基金收益率下降的情況，用戶可選擇目前收益率較高的華安或者國泰基金產品進行申購。
當然也可以選擇將大部分資金選擇市場上更高收益的貨幣基金或者理財產品進行投資，而僅將部分用於消費支付的生活成本存入餘額寶中。
冀蒙嘉澍
餘額寶收益下滑是很正常的現象，因為餘額寶的投向是貨幣基金，所以餘額寶收益的高低跟貨幣市場的表現有很大的關係，再直接一點就是跟銀行缺不缺錢有很大關係。
餘額寶收益的高低關鍵是看貨幣市場表現
很多人以為投資餘額寶的收益是支付寶給的，其實不是，餘額寶是一種貨幣基金，支付寶只不過是一個銷售渠道而已，我們通過支付寶購買之後，實際的錢是投給基金公司。
目前餘額寶有4個產品可以選擇，他們都是貨幣基金，所以我們放在餘額寶裡面的錢不是看支付寶的臉色，而是要看天弘基金、博時基金、中歐基金還有華安基金的投資表現。
而這些基金公司投資的收益表現也不是他們的老闆或基金經理說了算，最關鍵的是要看貨幣市場的表現！
貨幣市場是如何影響餘額寶收益的？
餘額寶的幾個基金主要投資於國債、金融債、央行票據、債券回購、銀行存款等低風險證券品種，比如下面是天弘餘額寶的投資去向：
但是在實際的操作中，餘額寶貨幣基金的投向基本以銀行存款和高等級信用債券為主。比如天弘基金的餘額寶貨幣基金投資結構中，銀行同業存款大概佔90%左右，投向利率債、高等級的信用債大概佔5%左右，剩餘的5%投向現金。
也就說餘額寶的收益率跟同業存款的收益有很大的關係，同行存款收益高，餘額寶的收益就高，同業存款收益低，餘額寶收益就跟著低。
而同業存款的收益有很大的不確定性，主要看貨幣政策的動向還有信貸市場的需求情況。
比如每年年底的時候銀行資金要核算，大量資金迴流，在加上市場資金需求比較多，這時候銀行的資金就比較緊張，需要大量的存款，那餘額寶貨幣基金跟銀行談判的砝碼就增加，可以跟銀行協商更高的存款利率，所以年底的時候餘額寶的收益率一般都要比平時的收益高不少。
但是有時候遇到市場信貸需求不活躍，或者央行放大水（向市場投放的資金比較多）的時候，銀行資金面就比較寬鬆，這時候銀行就不想拉那麼多存款，因此餘額寶貨幣基金談判的砝碼就降低，協議存款的利率也就跟著降低，從而影響到餘額寶收益的下降。
除了貨幣市場收益的影響，同行競爭也是餘額寶收益下降的原因之一
最近幾年貨幣基金髮展比較迅猛，目前我國貨幣基金共有348只，貨幣基金的總資產淨值已將近8萬億元，佔基金市場規模的66.94%，其中單單是2017年全年貨幣基金規模淨增2.45萬億，創歷史之最。
隨著各路貨幣基金的出現，餘額寶不再是貨幣市場的霸主，銀行同行存款可選擇的空間更大，所以餘額寶談判的砝碼也跟著降低，收益率自然也就跟著下降。
監管政策的落地也對餘額寶的收益產生影響
餘額寶的迅猛發展已經引起了監管成的高度重視，證監會在2017年9月的時候就重磅推出《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》，該文件對貨幣基金進行了一系列的流動性監管升級：平均資產期限要求縮短、降低資產配置的集中度、限制低評級資產的佔比、提高質押品資質要求等等，提高各類型規模貨基的資產配置難度、降低收益率……
所以在政策的影響之下，餘額寶的收益也會跟著不斷降低。
用戶該做如何選擇？
儘管目前餘額寶相較歷史最高收益水平有了很大的下降，甚至最近幾個月都是一致處於下降的狀態，但是目前的餘額寶在收益上仍然高於同期普通銀行存款的的收益，而且餘額寶的流動性比較好。
