當野蠻生長的現金貸在過去一年被套上政策緊箍咒，一種截然不同的商業模式——移動金融智選平臺，隨之成為互聯網金融行業的最大贏家。
移動金融智選平臺作為第三方金融平臺，同時賦能C端用戶和B端機構，業務範圍涵蓋貸款、信用卡與理財，並向用戶提供便捷安全的金融信息信服。
這種商業模式基本就是亞馬遜、京東這類電商平臺的翻版，只不過是把實物貨品換成了金融貸款產品。
作為融360旗下子公司，昨日（5月29日）剛剛公佈了2018年一季度報的簡普科技（NYSE:JT），就是行業中的頭部玩家。
據一季報顯示，簡普科技保持著令人矚目的增長速度：2018年第一季度，營收同比增長145% 至3.36億元人民幣，毛利同比增長139%。
其中，佔總營收86%比重的推薦服務收入，同比增長131%至2.89億元人民幣。公司作為中國最大獨立第三方信用卡平臺，信用卡推薦服務收入增長了718%至1.29億元人民幣。
關於業績大幅增長原因，在電話會議中，簡普科技方面表示，今年一季度，消費者需求從短期小額信貸產品向信用卡和其它信貸產品的持續轉向，這不但使得信用卡申請數量同比大幅上漲 400%，而且信用卡單價也出現了同比上升。
同時，公司的虧損幅度得到了有效收窄：基於非美國通用會計準則，淨虧損1980萬元人民幣，與去年同期的淨虧損3090萬元人民幣相比減少35.9%。
很大程度上，當前追求規模性增長的簡普科技，正在追隨亞馬遜與京東這類電商平臺前輩的足跡，力圖實現類似的成長軌跡。
01
貸款申請達1200萬份，合作機構超過2500家
簡普科技的定位是“平臺賦能”和“普惠金融”，同時也是行業中最早的實踐者。根據一季報的數據顯示，因循這樣的定位，簡普科技正處於規模性增長的爬坡通道之中。
C端方面，2018第一季度，簡普科技平臺上提交的貸款申請同比增加了21%至1200萬份。B端方面，一季度，合作的金融機構數達2500多家。
簡普科技方面在電話會議中表示，隨著監管方面規定的越發清晰，行業內的金融服務供應商已經逐漸調整，長期看來，持牌金融服務供應商會主導中國零售金融市場。
當前的簡普科技，實際還處在一個增量市場。不僅競爭與監管提高了金融服務供應商在風險管理服務方面的需求，尤其是大數據和風控服務，數據顯示，相比於美國金融科技市場規模350億美元，中國金融科技市場規模300億元人民幣，只有美國13%。
分場景來看，美國市場個人徵信及企業徵信佔比過半，是最大的賽道；保險科技緊隨其後，是第二大賽道，並且培育了第二大金融科技公司Verisk，市值170億美元。
以此作為參照，對於市值不到10億美元的簡普科技來說，未來增長的空間是可以預見的。
02
研發開支同比增長107%，AI技術賦能全產業環節
作為一家金融科技平臺型公司，簡普科技的研發投入可謂不少。
2018年一季度，公司研發開支為4360萬元人民幣，與上年同期的2110萬元人民幣相比增長107%。
簡普科技的研發方向集中在人工智能（AI）與大數據技術上，以此覆蓋獲客、風控和貸後服務全產業環節。
具體來說，就是在上游，通過AI技術和大數據幫助金融服務供應商分析其目標貸款客戶的畫像，提高審批效率，降低違約風險；在下游，利用大數據和算法為消費者進行智能推薦。
2015年5月推出的“天機”大數據風控系統——通過大數據分析身份認證、還款意願和還款能力三個大維度。
“融八牛”是簡普科技計劃應用於線下場景中的實體機器人，它憑藉人臉識別技術和金融產品大數據庫，可以為用戶快速提供信用貸款額度測試，用語音交互的方式與用戶實時互動，並且精準識別各類詐騙手段，進行金融知識教育和智能風險預警。
公司還於2017年底成立了“眼動實驗室”，通過眼動追蹤技術（Eye Tracking Technology））精確、無干擾的追蹤人眼視覺過程，研究用戶行為，目前已服務於品牌廣告 、產品界面設計 、用戶閱讀等業務領域。
用戶導向一直是簡普科技公司的六大價值觀之一。通過為用戶提供一系列有針對性的金融產品，以及匹配和推薦能力的提升，一季度，融360平臺的月活用戶同比上漲了61%，達到8250萬。
03
面對龐大信貸消費增量市場，規模性發展是當務之急
最後值得提及的是，研發投入很大程度上攤薄了簡普科技的利潤：根據一季報，研發支出是淨虧損金額320萬美元的兩倍多。
這意味著，如果想要盈利，簡普科技可以輕鬆通過合規的財務調節實現。
但一如亞馬遜模式的啟示那樣：一旦它獲得足夠多的銷售量，且這些銷售額帶來的利潤超過了其固定成本，它就是開始盈利。
看到亞馬遜今天7812億美元的市值，就明白，在一個增量市場中，比較起規模性發展的重要性，利潤表一時的正負與否並不值得糾結。
此季度信用卡業務的加速增長已經證明了其平臺模式的優越性。一季度同比增長超過300%風控服務業務版塊表明，在此方面有著更多的機會正在出現，公司也對今年內的增長前景充滿信心。
而且公司的費用支出也在變得更加合理。本季度的銷售和市場費用在總收入中的佔比降到了77%，而這一數字在2017年第一季度和第四季度分別為90%和85%。
相比於亞馬遜、京東這些商業模式趨同的前輩，簡普科技還處在典型的規模增長期。特別是中國這個巨大的信貸消費市場，為能夠在不斷演進的監管環境下捕捉新興機會的簡普科技提供了發展機遇。
為了規模性增長與用戶體驗的強化，暫時的虧損是有必要的。更何況，它的成長預期已有充分的財務數據佐證。
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