文|財經無忌

這是一幕生活中非常常見的場景，而對於試圖爭奪中國龐大的移動支付市場的巨頭們來說，這卻是讓人熱血沸騰的一幕——消費者的選擇背後是中國最大的兩家互聯網巨人之間的戰爭。

1、場景之爭已經結束，下半場是信用戰爭

從整個支付市場的角度來說，移動支付只是一個局部戰役，但卻能起到重要的關鍵作用——人們理解的移動支付大多指的是脫離了電商場景的線下支付，比如我們在實體店鋪消費時的手機支付。

這兩年，得益於阿里和騰訊不計成本的地推和各種補貼，移動支付的概念已經深入人心，即使是在二三線城市，街邊小店水果菜場，拿出手機也都能暢通無阻。

但競爭從來不會輕易結束。支付寶這些年來除了在電商領域繼續擴大份額之外，還悄悄構築了另一條護城河——芝麻信用。

而這實際上也開啟了移動支付的下半場競爭：信用之戰——基於信用體系建設的金融場景。

早在2015年，支付寶背後的螞蟻金服就正式推出了芝麻信用，幾年下來，芝麻信用接入的服務越來越多，涵蓋了住宿、出行、消費、貸款等領域，每月芝麻信用分的變動也成了不少用戶所關心的事。

信用分事實上就是個人徵信的一個體現。目前國內唯一可以查詢個人信用的地方是央行個人徵信中心，銀行、小貸等各種金融機構放貸前均需要調取個人信用數據。而現在誰能建立足夠大的信用數據體系，誰就有可能成為下一個央行個人徵信中心的雛形。

阿里芝麻信用分的優勢在於，它藉助阿里電商平臺上多年積累下來的買賣雙方數據，涵蓋了個人客戶和小微企業，因此無論是在C端用戶還是B端商家，它都沉澱了大量的實際存在的真實交易數據。而根據這些數據，阿里可以橫跨個人徵信市場和企業徵信市場，做到了一舉兩得。

這是一個充滿十足想象空間的市場。在美國個人徵信擁有三巨頭Experian、Equifax、TransUnion，估值分別為173億美元、150億美元、60億美元。

也就在“8.8 無現金日”之前，騰訊低調地推出了自己的“信用分”，低調到入口設計都比較隱蔽——用戶需要在手機QQ上關注“騰訊信用”，並且現在只有QQ超級用戶才能查看。

雖然騰訊早在 2015 年初便成為央行首批個人徵信牌照的試點單位之一，但顯然馬化騰對於如何做好徵信還是比較謹慎的。

現在騰訊的信用分是從5個維度對用戶的信用進行評估，分別為社交指數、安全指數、財富指數、履約指數和消費指數。

從目前的市場格局和發展態勢來看，移動支付進入下半場的信用之戰後，阿里和騰訊依然是主要的競爭者，芝麻信用和騰訊信用之間還將一戰，當然也不排除第三者創業公司的出現，最後形成三足鼎立的格局。

2、挑戰芝麻信用分，誰會是騰訊手上的王炸？

在支付戰爭的上半場，消費場景連接了線下的支付，而到了下半場，信用場景需要撬開的是一個人背後的整個金融生活體系。

現在芝麻信用分的先發優勢是顯而易見的，但它的軟肋在於，它的數據來源更多的是來自於線上消費，如何補充更多的，來自線下生活軌跡背後的信用消費數據是芝麻信用的一個短板。

另一方面，真正構築一個人的信用評級，它的判斷維度是需要多樣性和複雜性的，如果數據僅僅來自於電商交易，或者說過於倚重消費數據，往往會產生失真。比如有些人高端消費人群，很少自己通過電商去交易消費，那他們在這一塊呈現的內容肯定是偏少的，事實上，這也是為什麼老闆的秘書有時候比老闆的芝麻分要高的原因。

阿里的弱點，正是騰訊的優勢。

其次，騰訊開始大量的佈局線下的信用場景。比如和銀行合作的信用卡業務、車險業務、車貸業務甚至手機延保業務等等。

這些基於信用體系而產生的場景正是騰訊所看重的，這裡面產生和沉澱的數據又能為騰訊的信用分補充線下的信用場景內容。

事實上，摩拜的這個免押金活動不僅僅只是簡單的營銷活動，如果結合騰訊信用分的上線，我們可以發現，單車的“免押金使用”正在為騰訊創造一個新的個人徵信評價場景。

馬化騰在上一次和朱嘯虎的“互懟”中，就透露“摩拜不僅僅只是一輛自行車”，這也是為什麼馬化騰能願意主動來為摩拜發聲的原因——摩拜的出行數據、消費數據、支付數據，可以豐富騰訊的線下場景，也許在未來，摩拜將會成為騰訊信用分挑戰芝麻信用的一張王牌，甚至會不亞於王炸。

從目前來看，支付寶側重於在低頻的大消費場景中發力，

摩拜單車作為一個日常生活場景，本身就具有豐富的外延性，它的使用和消費甚至可以跨出單車這個領域，比如摩拜和消費品牌聯合，做一些品牌之間的消費關聯，此前摩拜和京東、唯品會、麥當勞、Nike等平臺和品牌都做過類似的活動。

這一塊的數據沉澱同樣具有很大的價值，而且它是基於人脈關係的信用，從信用的發源和本質來說，可靠性會更強。

當然，移動支付的下半場也才剛開始，騰訊信用分的推出也才沒幾天，可以說信用消費的競爭才剛剛打響，未來也存在著多種變數，誰能最後成為這場戰爭的勝利者，我們拭目以待。