先與大家分享一個故事：
一天,村裡來了一個陌生人。他告訴村民們,他將以每隻10美元的價格收購猴子。村子附近的森林裡有很多猴子出沒,村民們開始對它們進行大肆捕捉。收猴人以每隻10美元的價格,收購了幾千只猴子。當猴子的數量減少的時候,村民們停止了捕捉。
這時,收猴人放話出來,每隻猴子的收購價提高到20美元。這個價格是原來的兩倍,村民們又重新投入到捕捉的行動中。
不久,猴子的數量更少了。村民們再次停止捕猴,開始恢復他們的耕作。收猴人把每隻猴子的收購價提高到25美元。但是,森林裡的猴子已經很少了,村民們努力一天,也很難抓到一隻猴子。
後來,收猴人把收購價提高到50美元。不過,他說自己必須回城裡去處理一些事情,收購猴子的事將由他的助手代理。
在收猴人回城之後,助手指著被老闆收購到的幾千只猴子對村民們說:“我們來做一筆交易吧。我以每隻猴子35美元的價錢賣給你們,等我的老闆從城裡回來,你們再以每隻50美元的價錢賣給他。”
村民們拿出所有積蓄買下所有的猴子。但是,村民們從此再也沒有看見收猴人和他的助手的身影……
很簡單的一個故事，對應為股票投資市場就是收猴人為的莊家，村民就是散戶投資者，猴子的交易可以看做是莊家和散戶的互動：
從莊家角度來講，收猴人將每隻猴子的價格從10美元加價到20美元再到25美元，如同莊家將股價從10元一直拉昇至25元，股價的每次拉昇都吸引著散戶一次次的跟進買入，為股價的抬升添了一把火，然後當股價當股價達到一定程度了，投資者會因為股價的高昂而不願意輕易踏進，這時候莊家再表現出即將繼續拉昇股價的意願，同時又在悄悄的出貨，而普通投資者難以覺察到他們的動向，盲目買進，最終就是散戶進去了，高位接收了莊家的籌碼，而莊家抽身而去，結果莊家成為最後的贏家。
而從散戶角度來講，莊家的每一次拉高股價都是在有預謀的吸引投資者買進，最終被留在山頂上的結果，有一部分的原因也是因為投資者沒有一個良好的股票技術分析方法，再有就是永遠不滿足自己的收益，想要貪圖更多，如果在猴子已經難以捉到的時候村民就放棄不再捕捉猴子，不貪心更多，保持平穩的心態，那麼前期的交易就能最終的落袋為安了。因此投資者在做股票過程中，不但要有一個平穩的心態，不貪心，並且掌握足夠的股市基礎知識，就能避免村民最後的結局。
中國股市的水到底有多深
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
散戶為什麼一賣就漲，一買就跌
如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他 我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調 整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠 的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個 大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達 到目的。
第 二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他 們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連 續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為 了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當 跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者 將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會 不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定， 如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票。
當 籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好 看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？
其實這關乎自己的短期收益,因為短線客和遊資的錢最好賺,他們持籌碼的時間短,可以使我非常短的時間裡獲利。
例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然後就不動了，你就拿他一點辦法都沒有，這中間有時候長達幾年，在這幾年裡我可是要吃要喝的；本面派也使我獲利不多，因為他們的利潤我還要和公司均分。
但短線客和遊資就不同了，我在一個波段中就可以獲利豐厚。
那怎麼做呢？
第 一是是逐步拉昇，這時候技術指標就開始走好，技術派的人一看技術指標，一般都容易被誘惑進來,這中間我就邊拉邊賣，需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他 們手中，使他們看上去技術指標仍然沒有到頂，股價還可以漲得更高,這時候第二天來個衝高回落，然後第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股 價就下去了，這中間自然我設定好價位來撿果實，對遊資更是這樣，上半段我來拉，遊資一看股價看漲，立即蜂擁而來，那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天 我來個低開低走，遊資一看勢頭不對，立即出逃，這時候我就要看出逃數量，並計算自己的成果，如果出逃數量足夠多，那我下午就拉起，因為大部分短線客都走 了，我就不需要支付多少利潤出去，很容易將股價拉起來，而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右。
但發現沒有走多少時那我就繼續向下做。
股市與賭場之間極其相似，但又絕不可等同。
莊 家設賭局要看的不是有沒有人來賭，而是看來賭的人有沒有錢，融資不斷的增加時，藉由類股的輪動測試大家有沒有錢，比如電子最強，傳統產業也上來時，電子不 跌，表示大家還有錢，不必換股，都可以使傳統產業股漲起來，所以電子可以續攻，但是到了後面就不同了，金融和產業一漲，電子就跌，這表示散戶必須賣股才能 換股，這表示市場上已經沒有更多的資金了，莊家經過如此測試之後，知道大家沒錢了，賭客沒錢了，當然莊家會慢慢的收攤，不玩了，莊家不玩了，就不會有大行 情。融資的上升與否當然很重要，但是莊家會測試散戶的餘資水位，莊家測試的方法，你也要看得懂才行。
大部分股民在股市中， 卻抱著賭徒的思維在炒，進入股市虧損是在正常不過的事，但也是在這時候，股民在股市中卻轉變成了“賭徒”，因為虧損而失去理智，不能正確地分析判斷，最終 越虧越多，但內心越是不服，越想在股市翻身，想要證明自己是正確地，最後越陷越深，這就是“賭徒心理”。
股市和賭場真正的區別有三點
一、股票是一種投資，賭博僅僅是一種消費
無論是買彩票還是進入什麼樣的賭局，實際上消費者只是選擇了一項精神消費，獲得了一種對獎金和籌碼的夢想體驗，衡量這種消費的價值，跟是否“中獎”或贏了賭局關係不大，因為選擇這種消費的人，反而會把“中獎”當意外，不“中獎”是應該的。
買股票則完全不同，你至少需要關注你買的公司屬於什麼行業，是幹什麼的，是否盈利，有無分紅等等，就算是博傻，你也要尋找那些容易讓“傻子”看上的股票，這說明買股票並不是一種消費體驗，而是一種目標更明確的“保證增值”需求。
二、賭場和股票交易所的盈利模式不同
賭場的盈利來自與“賭徒”的直接對賭，絕大部分的賭場遊戲規則令參與者所得的派彩期望值低於1（賭場對賭徒具有優勢），因此長遠來說只有賭場的東主才會贏錢，形成龐大的超額利潤。
很多賭場為了吸引“客戶”，甚至提供價格超低的酒店，免費的餐飲、交通和歌舞表演等服務，並且24小時營業，裝修富麗堂皇且“不見天日”，以刺激“賭徒”的慾望和“即興消費”。賭場各類營銷和設計的終極目的是激發“賭徒”無限的貪婪、慾望和享樂主義。
股票交易所則是一個不以盈利為目的的平臺機構，它的運營費用來自券商定時繳納的會員費、席位費、開戶費等等，各家機構投資者在使用證券交易所內的設施時，要所繳納一定的費用，這是維持交易所運行的保障。
交易所並不是以刺激股民的“交易情緒”，以及激發貪婪和慾望為目的，而是更多的給市場以理性。
就算是證券公司等，也主要是靠經紀業務，而不是靠股民的虧損。跟證券交易所相比，賭場利益跟“賭徒”利益往往是對立的。
三、賭博主要靠運氣，股市主要靠技術
這一點最具爭議，很多人肯定認為賭博也是靠技術，股市也得靠運氣，實際上這只是一種似是而非的主觀感覺，並不符合客觀邏輯。
大部分賭博都等同於拿籌碼押注，是靠抽到的牌或擲出的色子決定輸贏，且時間無法由參與者掌控。
你不可能在賭場押注一個賭局之後，等上好幾年，但如果你買了一隻股票，你可以持有一天，也可以持有有五年。
也就是說，在賭場，留給你迴旋的餘地幾乎沒有，下注前幾乎沒有思考餘地。
股市具備更多的可選擇性，無論是數量巨大的上市公司，還是各類基於股市的基金產品，給投資者提供了更多選擇空間，以及更大的迴旋餘地。
如何挑選和對待一隻股票，投資者有足夠的時間思考，從而需要有自己的判斷和知識水平，這跟單一且高頻次的賭局下注模式有重要區別。
如果說你只投資一次股市，那可能靠的確實是運氣，但你要長期做股市投資，就必須靠“技術”
股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為，機構為了賺散戶錢，不斷的在研究散戶心理和行為學，我們散戶不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不敗之地。
如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。
第二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票(底部充分換手)。
當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？
這當然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎麼辦了吧。
當然,如果我做莊,還必需考慮很多問題,第一是證監會的監控,他們雖然老虎不敢碰,或者就是為虎作猖,但捏死個把蒼蠅還是不成問題的,所以,操控股票不能讓他們抓住把柄,這時候就要考慮多戶頭,或者拉幾個私募大戶集體作戰.
第二要考慮產業資本的問題,如果我們拉的時候,他們看到利潤可觀,結果大量拋出籌碼,那我們就慘了,必然會虧本出局,在做之前就必需先和他們溝通好,而且還要了解他們手上的流通盤是多少,拋售意向如何,這就是大小非問題.
第三個要考慮的是老莊,如果這個股沒有被老莊放棄,那我是儘量不會去碰的,因為一但被老莊反做,那你死得就慘了,就像中國聯通套遊資一樣,那死得是非常慘的,所以,選股非常重要.
第四個就是大盤狀況,跟風的多不多,社會上的存量資金足不足,就像現在這樣,大部分散戶或者大戶都被大宰一刀,這時候就不適宜做股票,你拉人家賣,結果把自己套在裡面.那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。
如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜？根據大盤狀況，每天操盤必需跟著大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是說，要在操盤時盯著指標股。
為什麼要盯著指標股去做？關鍵就在於成本，隨著大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。
所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。
在股市中的人分好幾種,趨勢投資者，套牢後不理不睬者，技術派，基本面派，長線客，短線炒家等等。
我要在這個股票裡做莊，這些人我都要面對，儘量的讓他們在我控制的這個股票裡少賺或者割肉而去，這時候我就要用很多辦法來對付，因為他們賺多了，意味著我就賺少了，他們不割肉，我就賺不到錢。
對趨勢投資者，我沒什麼好辦法，只能將他們看做鎖倉的一員；但對其他人，我平時的吃喝玩樂就全靠他們了。
我一般最喜歡套牢後不理不睬的，這些人把錢交給我後幫我鎖定了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。
基本面派也是我喜歡的第二位，因為當我將股價拉高後他們基本就接手了，企業的基本面在我拉高股價後變得非常亮麗，他們就會來接盤；等他們接完後公司基本面就發生改變，他們在低位就將籌碼再還給我。
技術派一般短線較多，喜歡做波段，這裡的人有自認為技術高明的，什麼KDJ金叉、死叉，什麼MACD、CR、量價關係，什麼費波納奇黃金分割位，什麼艾略特的波浪理論，還有江恩曲線等等，等等，但我做股票一般不看這個，我一般只盯著今天我下多少單，在某些價位進來多少單，大一些的戶頭在什麼價位進出。這個對我來說非常關鍵，因為這決定了第二天該如何操作，有時候需要對他們安撫，讓他們幫忙將股票在手上多留幾天，以使活動籌碼減少。
但有時候就必須讓他們出局，特別是短線客，當今天發現短線遊資進來多了，第二天不管怎樣都要將他們殺出局，哪怕逆大盤而動。
回過頭來看，呵呵，真搞笑，K線走的還真符合某些技術指標特點。
偶然乎，必然乎。
這裡解釋一下我為什麼要猛殺遊資.
其實這關乎自己的短期收益,因為短線客和遊資的錢最好賺,他們持籌碼的時間短,可以使我非常短的時間裡獲利.
例如套牢盤,你只能一次性的賺他一下,他然後就不動了,你就拿他一點辦法都沒有,這中間有時候長達幾年,在這幾年裡我可是要吃要喝的;基本面派也使我獲利不多,因為他們的利潤我還要和公司均分.
但短線客和遊資就不同了,我在一個波段中就可以將獲利豐厚.
那怎麼做呢?
第一步是逐步拉昇,這時候技術指標就開始走好,技術派的人一看技術指標,一般都容易被誘惑進來,這中間我就邊拉邊賣,需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中,使他們看上去技術指標仍然沒有到頂,股價還可以漲得更高,這時候第二天來個衝高回落,然後第三天猛然下跌,他們基本上就開始交槍了,不用我來,股價就下去了,這中間自然我設定好價位來檢果實。
對遊資更是這樣,上半段我來拉,遊資一看股價看漲,立即蜂擁而來,那下半段我就將部分籌碼交給他們,第二天我來個低開低走,遊資一看勢頭不對,立即出逃,這時候我就要看出逃數量,並計算自己的成果,如果出逃數量足夠多,那我下午就拉起,因為大部分短線客都走了,我就不需要支付多少利潤出去,很容易將股價拉起來,而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右.
但發現沒有走多少時那我就繼續向下做.
這就是不少散戶疑問的,為什麼我一賣就漲,一買就跌啊?因為你跟大部分人的行為是一致的。
最後筆者來給大家分析一下空頭陷阱。
從技術上分析，空頭陷阱與多頭陷阱是相反的，它是主力在某個階段設下一個圈套，引誘散戶賣出手中的股票，然後主力卻趁機將這部分籌碼吸納，以達到建倉的目的。下面就帶領讀者來認識和規避主力設置的空頭陷阱。
一、空頭陷阱是怎麼回事
所謂空頭陷阱，就是主力通過打壓股價、佯裝“空頭行情”，以此來引誘散戶恐慌性地拋貨，自己卻趁機入貨，以達到建倉的目的。空頭陷阱通常出現在低價區內，當股價從高位區以高成交量跌至一個新的低價區，並造成向下跌破的假象，使恐慌拋盤湧出後迅速回升至原先的密集成交區，並向上突破原阻力線，使在此低點賣出的散戶踏空。
空頭陷阱經常出現在主力建倉和洗盤階段。主力在這兩個階段設置空頭陷阱，目的就是為了誘空，以便在更低價位收集籌碼或者洗去浮籌震走膽小者。一般情況下，空頭陷阱後的股價，幾天內就會有一個漲幅為10%～25%的中級波動。
如圖1所示，為主力在洗盤階段設置的空頭陷阱，股價上漲了一段時間後，主力故意打壓股價，將盤中持股信心不堅定者震走。
圖1 空頭陷阱
二、空頭陷阱的特徵
主力在設置空頭陷阱時，總是盡力掩飾，讓散戶難以發覺。但空頭陷阱並不是空頭市場，如果散戶誤把空頭市場當作空頭陷阱，或者把空頭陷阱當作空頭市場，都會做出錯誤的決策。為了加深散戶對空頭陷阱的印象，下面就來認識一下空頭陷阱的特徵。
（1）空頭陷阱出現時股價會下跌，成交量極度萎縮，並屢創新低，如圖2所示。
圖2 空頭陷阱形成時股價下跌成交量萎縮
（2）空頭陷阱會導致技術指標出現嚴重的背離特徵，並且不是其中1～2種指標出現背離現象，而是多種指標的同步背離，並且技術指標出現嚴重的超賣現象，在低位鈍化，如圖3所示。
圖3 空頭陷阱的技術指標特徵
（3）空頭陷阱在K線走勢上的特徵，往往是連續幾根長陰線暴跌，跌穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場中的恐慌情緒，如圖4所示。
圖4 空頭陷阱的 K 線特徵
（4）設置空頭陷阱時，在形態上主力會故意製造技術形態的破位，讓散戶誤以為後市下跌空間巨大，紛紛拋出手中的持股，從而使主力得以在低位承接大量的廉價籌碼，如圖5所示。
圖5 空頭陷阱的形態特徵
（5）空頭陷阱時的均線特徵：在空頭陷阱形成時，近期的均線形態開始向好，上升趨勢已經初露端倪，但均線系統在修復過程中局部又遭到破壞，也就是短期均線走壞。
三、空頭陷阱的設置
與設置多頭陷阱一樣，主力在設置空頭陷阱時，也是主要通過技術關口、技術指標以及技術形態來完成的。下面分別對其進行介紹。
（1）通過技術關口設置空頭陷阱
牛市初期，在前期高點密集成交的重要技術關口，市場人士及中小散戶都普遍認為大盤難以突破了，主力往往會藉助其資金的優勢，堅決突破，使得持股者紛紛下馬，而場外資金則見風使舵，跟風追漲。有的散戶退場後反身殺入，充當抬轎者，主力乘機擴大戰果。
在熊市末期，主力通過各種方式來製造恐慌氣氛，形成一種逼空行情，讓散戶們都感覺到大盤守不住了，於是紛紛斬倉出逃，而此時主力正好介入，接收這些廉價籌碼。
（2）運用波浪理論設置空頭陷阱
波浪理論將股市一波行情劃分為上升浪和調整浪兩部分，其中上升浪又包括5浪，調整浪包括3浪，可謂大浪包小浪，浪中有浪。如果沒有過硬的功底，很難對其進行準確劃分，主力正是利用這一點，佈設波浪陷阱，捕殺容易上當的散戶。
實例解析：豫園商城（600655）
2005年6年以後，我國股市進入了牛市行情，幾乎每隻股票都在上漲。豫園商城（600655）在牛市的初期，即2005年年底至2006年年初期的時候，股價一直在低位盤旋，長時間的這種走勢使得市場上的中小散戶以為股價難以再突破了，於是紛紛賣出手中的股票。但此時主力卻利用手中的資金優勢，突破了這種長期的盤整趨勢，至此走出了一段新的上漲行情，而在前期賣出的散戶們則後悔不已，如圖6所示。
圖6 分析圖形規避多頭陷阱的實例
（3）通過技術指標設置空頭陷阱
一般情況下，當股價持續陰跌時，諸如MACD、RSI、DMI之類的指標就會在低位鈍化，而W%R和KDJ指標恰好相反。當股價連續上漲時，這些指標就會在高位鈍化。
主力設置空頭陷阱時，就會利用這些指標在高位鈍化的特點，讓散戶認為股價已處於超買區域而主動賣出股票。例如，主力要建倉或洗盤時，就會設置空頭陷阱，使日K線和KDJ等指標在頂部鈍化，而周K線和KDJ等指標處於底部。
實例解析：ST梅雁（600868）
從ST梅雁（600868）中，可以看出2011年12月初該股的日K線、KDJ指標都處於頂部，看到這樣的情形，散戶們紛紛拋出手中籌碼，但當我們將日K線切換至周K線時，從中可以看出，此時的周 K 線和 KDJ 指標都處於底部區域，接下來的股價是上漲的，在此處賣出的散戶看到後來股價上漲了後悔不已，如圖8-29所示。
圖7 通過技術指標設置空頭陷阱的實例
（4）運用技術形態設置空頭陷阱
主力既然能使用技術形態設置多頭陷阱，同樣也可以運用技術形態設置多頭陷阱。主力運用技術形態設置空頭陷阱的形式有如下幾種。
①將一些經典的底部形態，如W底、頭肩底、三重底、圓形底等改變為下降途中的整體形態。例如，在股價的低位時，主力為了洗盤，可以把W底形態改變為下降三角形，迫使一些散戶割肉出局，如圖8所示。
圖8 將 W 底演變成下降三角形
②主力在拉昇途中會故意製造一些經典的頂部形態，諸如倒V形頂、M頭、三重頂、圓形頂等形態，以此來嚇走膽小的散戶。如圖9所示，就是主力在拉昇過程中故意製造的倒V形頂形態。
圖9 主力在拉昇途中製造的倒 V 形頂形態
③主力還會在K線圖中故意製造一些具有看空意義的K線組合形態，例如有烏雲蓋頂、三隻烏鴉、黃昏之星等，讓散戶看到這些形態後就會害怕，從而賣出手中的股票。如圖10所示，就是主力在洗盤的時候故意製造出的三隻烏鴉形態，以此來嚇走持股信心不堅定的散戶。
圖10 主力為了洗盤製造的三隻烏鴉形態
四、空頭陷阱不可怕
雖然主力能夠設置空頭陷阱來誘騙散戶，但是如果散戶正確識別了這些空頭陷阱，就能夠有效地對其進行規避。作為散戶該如何規避空頭陷阱呢？其主要方法有以下幾種。
（1）如果散戶看不準當前的形式就應先避開；而如果能夠正確把握主力的成本和目標，那麼就要堅決守倉，不要看到股價出現波動就盲目拋出股票。
（2）當散戶看到大盤已經基本見底，而個股的股價也出現乏力的時刻，那麼就應該選定該股，採取逐步建倉的方式，博取差價，如圖11所示。
圖11 大盤見底，個股股價乏力，即可逐步建倉
（3）在盤整形態或築底過程中，散戶要保持觀望的態度，待多頭市場的支撐失守後或空頭市場的壓力確認堅固後再行做空也不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，就必須在原趨勢線突破後介入做多，因為接下來是一段可觀的漲勢，此時進場做多的利潤將遠大於做空的損失，如圖124所示。當股價在築底時散戶應保持觀望，而當股價突破長期的築底過程後，應趕快入場做多。
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