股市，無論在熊市還是牛市，始終有人買有人賣；同樣的圖形，多方看起來會漲，空方看起來又會跌。意見始終相反，這就是相“反”相“成”的過程，而在選擇自己喜好的股票時，往往又會掉入主力資金分類的誤區。
中國股市2001年高點是2240點。2016年8月是3000點左右。 超過15年中國高速發展的經濟奇蹟時刻，中國股市整體漲幅不到50%。 同期15的時間裡，豬肉價格上漲多少倍，房地產上漲多少倍？ 對比而言，中國股市整體的跌幅是超過50%以上。也就是中國億萬股民在15年的時間裡，除極少數金融高手外，總體平均虧損是50%以上。 15年來，買房子的都實現財富倍增，買股票的99%財富都被腰斬。 這是多麼殘酷的現實。
那麼如何在這樣的市場生存呢？如何做到與90%的投資者不同呢？如此長期持續大面積的虧損，他們都有哪些共性呢？如何做到與他們反向操作呢？
1、不要急於賺錢，因為賺錢的機會太少。只有20%的時間。多數時間要學會空倉觀望。
2、不要把過多的注意力放在股票市場，要若即若離，開拓自己的事業和感興趣的領域，找到生活的樂趣。忘記股票。
3、不要貪。不要滿倉。不要預測。不要短線。忽視波動——小虧小賺不要在意波動。
4、投資本質是經營未來。
5、金融市場每天波動，讓我們感覺每天都有發財機會。投資者要有實業的心態，遠離盤面波動影響。
進入股市前，你有了解炒股和賭博的區別嗎？
什麼是股票？它代表著上市公司的一份子。股票的誕生依賴於其所代表的企業的資產。但股票一旦出生，脫離了母體，它就有了自己的生命，不再完全領帶母體了。一頭母豬現價100元，把它分成100份股票出賣，每股應是一元。這一小學生都不會算錯的題目在股市上就會走樣了。假設將這頭母豬註冊成鳳凰大集團，發行100股鳳凰大集團的股票，你認為鳳凰大集團的股票每股值多少？如果將這些股票上市，你認為鳳凰大集團的股票會以什麼價錢交易？答案是它既可能以每股一毛錢的價格交易，因為股民會認為母豬會老，會死！但也可能以每股上百元的價位交易，因為他們也會想像到母豬每半年能生10只小豬，而小豬長大後又會生小豬，真是財源滾滾，永無止境！只要養這頭母豬的張嫂，也就是鳳凰大集團的張董事長，能說服股民們相信這頭母豬的生育能力奇強，而她經營管理能力又是特高！鳳凰大集團的股票被炒到上千元也不奇怪。毫無疑問，鳳凰大集團的公司介紹上不會說只是一頭母豬，它會告訴股民們集團從事的是“飼料購銷、良種培育”之類挑戰性的業務。
到底股價和股票所代表的價值有什麼關係？華爾街流傳這樣的故事：兩位炒手交易一罐沙丁魚罐頭，每次交易，一方都以更高的價錢從對方手中買進這罐沙丁魚，不斷交易下來，雙方都賺了不少錢。有一天，其中一位決定打開罐頭看看，瞭解一下為什麼一罐沙丁魚要賣這麼高的價錢？結果他發現這罐沙丁魚是臭的。他以此指責對方賣假貨。對方回答說：“誰要你打開的？這罐沙丁魚是用來交易的，不是用來吃的！”股票的迷惑性不在於股票所基於的價值，而在於它給炒股者提供的幻想。
你時刻面臨著行動選擇。股市就像恆久的賭局，它沒有開始，也沒有結束。股票永遠在動，只要有人以較上個交易價更高的價錢買股票，股票價格就升了一點。相反，有人願較上個交易價更低的價格賣股票，股價就跌一些。上上下下就如同波浪，看不到始，也看不到終。到賭場去賭錢，你知道何時賭局開始，因為莊家會告訴你該下注了。你也知道賭局何時結束，全部的牌一翻開，這個賭局就結束了。你很清楚輸會輸多少，你也知道贏會贏多少。在股市下注，你直接面對何時進場、何時等待、何時出場的決定。沒有人告訴你進場的時間，每個決定都是那麼的艱難，每個決定都沒有定規。你不知這一注下去贏會贏多少？輸會輸多少？賭注的數額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的。你決定進場了，幸運地你有了利潤，股價升了。你馬上面對一個問題：夠嗎？你怎麼知道股價的波動不會一波高過一波？不幸地股價跌破你的買價，你也面對一個問題：虧多少？更要命的是你不知道它是不是暫時下跌，很快就會反彈？如果最終有可能得到勝利，為什麼現在要承認失敗？在股市這恆久的賭局中，你每時每刻都面對著這些決定。更重要的是，在股市上的這些選擇，並不僅僅是腦子一轉，而是必須採取一定的行動才能控制你所投資金的命運。不採取行動，你的賭注永遠都在臺面上。而“行動”二字對懶惰的人來說是多麼令人厭憎的字眼！
問問你自己喜歡做決定嗎？喜歡獨自為自己的決定負全部責任嗎？對99%的人來說，答案都是否定的。股市這一恆久的賭局卻要求你每時每刻都要做理性的決定且為決定的結果負全部的責任！這就淘汰了一大部分股民，因為他們沒有辦法長期承擔這樣的心理壓力。
這一恆久變動的股市還有一致命的特點：它能使你虧掉較預期多得多的錢。因為你什麼都不做，也可能使虧損不斷增加。在賭檯，每場遊戲你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你準備失去這個數目。除非你在下一場賭局重新下注，你的虧損不會超出這個數目。在股市，它把你的下注拿走一些，又給回一些，有時多些，有時少些。你說該怎麼辦才好？在這個過程中，你原先準備最多虧100元的，最終可能虧掉500元。因為股票遊戲沒有終止的時刻，沒有人告訴你遊戲結束了。它從不結束，除非股票停盤。
在賭場裡，每場新的賭局都有新的開始，其結束也是自動的。勝負的結果基本是由概率決定的。你如果不想輸錢，下一手不下注就可以了。只要你不動，本金就不會減少。
對坐在賭檯上的賭徒來說，不下注是很困難的。因為新的賭局就是新的機會。你很少看到賭徒願意錯失新的機會。雖然不入場不容易，出場卻很容易，無論贏或輸，遊戲結束時你也就自動離場了，你在理智上不需要做任何判斷。
從技術的角度探討一般股民失敗的原因，自然可以歸納出好多條，我這裡僅從人性的角度，用心理分析的方法，來看看一般股民在股市當中何以宿命一般地會遭遇失敗的命運。
炒股失敗的原因一：人性討厭風險。
紐約有位叫夏皮諾的心理醫生，他請了一批人來做兩個實驗。
實驗（1）
選擇：第一，75%的機會得到1000美元，但有25%的機會什麼都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實驗者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數人寧願少些，也要確定的利潤。
實驗（2）
選擇：第一，75%的機會付出1000美元，但有25%的機會什麼都不付；第二，確定付出700美元。結果是75%的選擇了第一選擇。他們為了搏25%什麼都不付的機會，從數字上講多失去了50美元。
問問你自己，如果你是參加實驗的一員，你會做什麼樣的選擇？
股票是概率的遊戲，無論什麼樣的買賣決定，都沒有100%正確或不正確的劃分。人性中討厭風險的天性便在其中扮演角色。
我們看到股民好獲小利，買進的股票升了一點，便迫不及待地脫手。這隻股票或許有75%繼續上升的機會，但為了避免25%什麼都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結果是可能有5000元利潤的機會，你只得到500元。任何炒過股的讀者都明白，要用較出場價更高的價位重新入場是多麼困難。股價一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進的股票跌了，股民便死皮賴臉不肯止損，想像出各種各樣的理由說服自己下跌只是暫時的。其真正的原因只不過為了搏那25%可能全身而退的機會！結果是小虧慢慢積累成大虧。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所沒有的詞彙，都要拍案叫絕。發明這些名詞的人真應得諾貝爾文學獎！這些詞語對那些不肯止損的股民的描繪實在太形象了。
假如說股票的運動只有上、下兩種途徑，所以每次買股的贏虧機會原來各是均等的50%的話，對於一般股民來說，由於人性好小便宜、吃不得小虧的心理，使得在股市中贏時賺小錢，虧時虧大錢，它就成了輸贏機會不是均等的遊戲。股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。
炒股失敗的原因二：人的發財心太急。
我讀過很多炒家的傳記，在他們成為“家”之前，往往都有破產的記錄。比如本世紀初的炒家傑西.利弗莫爾（著有《股票大作手操盤術》），他便有三次的破產記錄。導致他們破產的心理因素通常只有一個：太急著發財！行動上就是注下的太大。
我剛開始學股的時候，知道自己什麼都不懂，在炒股上還是比較謹慎的，不敢每手下注太多。一年以後，自己覺得懂了一點，心就開始大了，每次入市，我開始有個期待：“這隻股將改變我的生活方式。”讓我解釋一下“改變生活方式”的意思。金錢有個量變到質變的過程。假設你今天手頭多了1萬元，你會覺得鬆動了一些，也許多上館子吃兩頓，但你仍將住現在的房子，坐同樣的公交車，因為它不夠改變你的生活方式。現假設你手頭多了100萬，你可能會買更大的房子，買輛車子及其它你以往想要卻因為錢不夠而沒買的東西。這就是量變到質變的過程。心一旦大了，行動上就開始缺少謹慎。首先我每次買股太多，其次止損止得太遲。我為此遭受巨大損失。因為這種對改變生活方式的期待，我在市場儘量收集對自己有利的消息，忽略對自己不利的消息。特別是在股票運動和自己的預期不符合的時候，這樣的慾望更是強烈。
我常常思考為什麼會有這樣的感覺，或許是因為股票輸贏的不可預測才會導致這樣的心理。
如果在賭場，每次下注你都很清楚輸贏是多少？運氣不好，你下的注全沒了，運氣好，你也知道贏多少，你沒有任何幻想。但在股票市場，你無法預測股票會在某個方向走多遠。股票可能翻一倍，也可能翻十倍。由於這種“賺大錢”的可能，你失去了心理防備。帶著“賺大錢”的心理入場，你的注會下得很大。如果不幸開始虧損，要接受“虧很多錢”的現實是很困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終於無法承受過於巨大的損失，斷腕割肉。你經受了在正常情況下不會發生的大損失。
這種賺大錢的可能以及掙了大錢後對你的生活方式、虛榮心及權力的幻想，是極其危險的。可能性是存在的，在現實並不容易實現，你需要有很多的經驗，很強的自制能力。
炒股失敗的原因三：人好自以為是
大家都知道股價總是在升升落落。當一天結束的時候，股票以某一價錢收盤。你有沒有思考過它代表了什麼？它代表了股市的參與者在今天收市時對該股票的認同。
任何一個交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的。交易所提供了一個交易的場合。只要兩位股票參與者在特定的價格上，一位願買，一位願賣，他們的交易就完成了。價格也就這樣確定了。無論按你的想像，他們是多麼無知，多麼愚蠢，他們在某個價位交易是事實，你不能和事實爭辨。你或許認為股票不值這個錢，但事實是有人以這個價錢買了股票。除非你有足夠的資金，壓倒股市中所有和你意見不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價格。否則，你的想像，你的判斷，你的分析，都不能移動股價一分一毫。
無論你對價值的判斷是多麼基於科學的分析，如果股市的大多數參與者不認同你的看法，股價將隨大多數人的意志而動。
要特別指出：在炒股這行，傳統的對錯在這裡是不存在的或者說是沒有意義的。無論你的智商多高，有什麼學位，多麼的德高望重，在股票行你的意見不具備在其他領域的分量。投資大眾及他們對未來的看法是影響股價的惟一力量。他們用交易證明自己的信念。你的看法可能影響一部分投資人，但在他們用自己的現金來認同你的看法之前，你所說的一切一錢不值。對股市的觀察者而言，每個交易及其對股價的影響提供了未來走勢的信息。你如果能從這些信息中找到其意義，它提供了低買高賣的機會。每位單獨的投資人都有他獨自買或賣的理由，無論這個理由在你看來是多麼荒謬。如果大多數投資者持類似理由，結果是股票隨大流而動。你可能對了，但你將虧錢。
股價就是股價，無論你認為這隻股票值多少錢，無論你認為價格和價值是如何脫節，價格永遠是對的。作為股市的一員，你首先必須是觀察者，通過觀察來感受股價的走向，通過觀察來尋找機會。然後成為參與者，投入資金來實現這個機會。你常常面對兩個選擇，即選擇正確或選擇賺錢，在股市，它們常常並不同步。不要太固執己見，不要對自己的分析抱太大信心。認真觀察股市，不對時就認錯。否則，你在這行生存的機會是不大的。
股市是一個少數人賺錢的市場？
在做任何項目之前，我們都需要對這個項目做一個整體評估，研判其可行性。這個可行性是針對個人而言，項目可行，但，你去做可能不行。
現在我們炒股，就需要對股市有一個徹頭徹尾的瞭解，真正的瞭解，是在賠了大筆錢之後才能切身體會到的。然而現在，貓否儘可能的讓你不賠錢就儘快瞭解市場的一些特殊性。
股票市場是最難掙錢的地方
股票市場是最難掙錢的地方，但它給人的假象卻是最好撈錢的地方。於是很多人像飛蛾撲火一般，前赴後繼進入市場撈錢。事實上，上市公司的利潤基本上第一撥給了證券公司當了佣金，給了國家當了印花稅，給了投行作為承銷費，還有基金公司的管理費。到發第二撥給我們可愛的股民時，沒了，發完了。
與傳統入股做生意是不同的，入股者作為公司的股東，是公司的擁有者，公司的稅後利潤應回報給股東。可放眼全球股市，股民基本上都無法與上市公司一起成長，無法分享上市公司的利潤。
股民的利潤來自哪裡？
你必須要明白，一個股民的利潤，到底來自哪裡？實際上它來自另一個股民的賬戶。別人輸錢才有你贏錢的機會，並且是小部人贏錢，大部分人輸錢。在股市上行事一定要謹慎，因為我知道在市場的規律是隻有一小搓人賺錢，很可能一不小心就落到賠錢的那一撥裡去了。一個明智的新人，面對這樣的市場規律，首先他要問自己，我是屬於贏錢的小部分，還是賠錢的大部分？
這個時候，你的思路應該是設法去了解，在股市上賺錢的人，都有什麼特徵？你必須知道贏錢的小部分長什麼樣，才能知道自己有沒有可能在市場中賺錢。
生活的經驗告訴我們，人生高低貴賤各有其態，富人在做什麼窮人在做什麼，富人為何富窮人為何窮都有一定的原因，這個原因在於人自己。人生來性格就有千差萬別，比如有人理智，有人易衝動，有人頭腦不開竅，有人能舉一反三。我們知道成功人士都有一定的共性，在某種程度上，正是因為這些成功人士擁有這麼多優良的品質，才決定了他的成功，股市中也一樣。
如何成為賺錢的少數人？
現在，我們已經知道了股市其實是一個少數人才能賺到錢的市場，並且我們也知道了炒股成功者所具有的共性，下面告訴你想在股市中賺錢，你應該如何做！
首先你應該有這樣的認識：要想在市場中賺錢，必須善於學習！
我也可以向你保證，作為一個新手，如果你認真學習，很可能賺到錢或不賠錢，如果你不學習，你百分百賠大錢。
你必須想盡一切辦法武裝自己的頭腦，讓自己更接近股市常勝將軍的標準。畢竟，李四能贏錢，並不是因為他叫李四，而是因為他擁有一套可行的投資理論和具備深厚的證券分析知識。如果你也擁有這些東西，你一樣贏錢。
但是，如果你現在根本還沒有開戶，根本沒有炒過股，就想去讀一些股票書籍，我覺得這是不可行的。股票書籍從來不會從無到有的教會一些新東西，讀股票書籍的過程其實就是一個不斷產生共鳴而為作者叫好的過程。你想產生共鳴前提你必須炒過一段時間，如果說戀愛的技巧是無法向沒有戀愛過的人傳授的話，那麼交易的技巧也是無法向沒有交易過的人傳授的。
你還需要正確對待虧損，因為你是新手，虧損是必不可少的一部分，也是未來賺錢的組成部分，就是說，虧損是正常的。但在你的心裡必須時刻提醒自己：我虧損了，是否通過這次虧損學到東西了？分析虧損的原因，尋找解決的方法，最終一定會成為賺錢的少數人。
每位股民朋友都可能剖析到的，自己造成虧損的原因：
1、自己沒經驗，入市新手；但是為何老股票也依然是虧損的呢？難道他們也沒經驗嗎？——顯然這個理由是不成立的；
2、心態不好，股票漲了就追，追了就套，套了就割，割了就漲，氣炸了肺；有些朋友及時發現這個問題後，改了前面的毛病，套了不割了，但是這次沒割卻虧的更多了，比如今年從5100點附近跌到2600多點，很多股票跌了70-80%，比如2008年，很多股票跌了80-90%；專家說了，買跌不買漲，好，我改，我也買跌不買漲，結果這次，跌了買，卻跌跌不休……；經過幾次反覆，怎麼做好像都是錯的，然後猶豫了，鬱悶了，經過一段無奈的慨嘆，你像發現新大陸一樣，終於發現了失敗的原因：心態不好！！——但是當你發現很多基金，私募基金，機構都鉅虧，難道他們這些所謂的權威機構，都心態不好嗎？那，盈利的那部分人，就是心態好的那些人嗎？——顯然不是心態問題，這個理由也不成立；
3、技術不行：你看那些技術好的民間高手，私募，人家說的頭頭是道， 做的股票也都不錯；好，那我也學習，買書學習：《操盤聖經》、《漲停戰法》、《長線是金、中線是銀、短線是銅》、《教你一招股市必勝》、《技術指標寶典》、《股市大全》、《操盤密碼》等等。書讀了一堆，好了，這下可以坐下來交易了，信心大滿！而實戰結果卻發現，還是鉅虧！其實這個過程很多人都經歷過。難道你就沒想過，如果買本書都能保證盈利，那還會有虧的人嗎？一本幾十塊錢的書，哪個股民買不起？為什麼還有這麼多人虧損呢？-----顯然技術不是決定股市盈虧的唯一和本質原因。
4、聽說有人看《新聞聯播》關心國家大事就賺大錢。然後每天看新聞聯播關心國家大事，經常瀏覽財經網站，關心國際國內的財經新聞。以期達到能做好股票的目的；結果，看的一頭霧水，還是對操作沒有任何幫助，虧損的局面一直無法改善；——顯然，關注財經網站和看新聞聯播，不是改變股票投資失敗命運的原因！
5、那麼多炒股軟件，價格也不貴，可以一試；結果用一段時間發現，軟件當時發出B買點，買入了，結果第二天跌了，昨天的買入信號B，消失了，歷史上看，每一次S賣點和B買點都是正確的，但是實戰中發現，這些信號，都是牆頭草，沒有任何操作價值，隨時出現，隨時消失，沒有操作的穩定的操作建議。為什麼出現這種情況？——實際上，市場在演進，主力莊家操盤手的操盤手法，也在隨時代變化和進步，而軟件是根據歷史走勢進行設計研發的，所以用歷史不變或者說過時的思維設計的軟件，自然在目前和未來要出現的情況中，就是明顯失靈和失敗的；——顯然炒股軟件也不能改變股民朋友虧損的命運！
以上五點是目前99%的投資者朋友都困惑的問題，都苦惱的問題。
接下來從一個資深投資人的角度，給大家分析一下，是什麼原因造成了普通股民的虧損：
1、根本不懂股票是什麼！找不到選擇股票的方法途徑——股票是什麼，決定我們怎麼對待它！該中線、短線還是長線持有一隻股票。有人說中國股票不適合做長線，只適合做短線和中線！對還是錯呢？顯然是錯誤的，比如蘇寧電器，現改名蘇寧雲商，從上市到去年最高價，10多年間，股價上漲236倍，誰說中國股票不能長線持有？到底我們應該怎麼對待股票呢，短線、中線、還是長線？——搞懂這個問題，就解決了選股的方向性問題，到底選擇什麼類型的股票，板塊、概念、行業等等！
2、股價為什麼波動？什麼因素決定著股票波動趨勢？——找到導致股價波動的因素，才能找到分析股價的通道，這些導致股價波動的因素，就是我們分析股價趨勢波動的主要研究對象；股票波動趨勢就是上面這些研究對象決定的。這樣我們就找到了預測和分析股價波動趨勢的工具和方法！
3、股價為什麼會出現波段運行？這樣運行的原因是什麼？——找到原因，就找到了做波段的方法；
4、股價漲漲跌跌，有時候連續漲幾個月，有時候連續下跌幾個月，甚至幾年，為什麼股價會出現這樣的走勢？不能一直漲，或者一直跌嗎？——找到原因，就找到了股票抄底逃頂的方法！
5、為什麼我們要做股票，不做股票行嗎？——金融市場是世界上最大的交易市場，它超過世界上任何一個產業和行業。股票是門檻最低，最容易進入的市場，股票市場是任何一個有抱負有理想的人，實現理想和抱負最強而有力的舞臺！世界財富在不斷增長，如果我們無法讓我們既有財富得到長期穩定增長，那麼，我們20年前的100萬，只相當於現在的5萬元；所以股票要做，而且要做好！小則養家餬口，大則兼濟天下！
6、術業有專攻，工欲善其事，必先利其器！找了股票波動的原因，找到了 股票運行趨勢的決定因素和研究目標，找到了選股方法，找到了抄底逃頂的方法，選擇了金融股票市場，你就會實現自己的財富夢想！
順勢而為 捕捉莊股
1、學會捕捉莊股
一 支股票無論質地有多麼好，如果沒有大資金關照，那麼它的走勢將會是一潭死水;反之，如果一支股票質地一般甚至較差，只要有大資金關照，那麼它的走勢也將會 是順風順水。這裡所說的大資金，就是指莊家，莊家控盤的股票，就叫做莊股。莊家操縱股票價格給證券市場帶來的負面影響已被越來越多的散戶所認識。對於散戶來說，也許重要的是用實際行動使莊家失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌、不盲目跟莊。而要做到這一點，當然要認清坐莊行為的本質，瞭解莊股所表現出的一些市場特徵。
(1)股價暴漲暴跌。凡是莊家操縱的股票價格都容易出現暴漲暴跌的現象，因為在市場環境較為寬鬆的條件下，莊家坐莊之前先拼命將股價推高，或者同上市公司聯繫，通過送股等手段給 散戶造成股價偏低的假象;然後在獲得足夠的空間後開始出貨，並且利用散戶搶反彈或者除權的機會連續不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的，其結果就是股價長期 下跌。如圖7-1所示。
(2)成交量忽大忽小。成 交量是莊家在坐莊的各個階段都必然出現的一個重要因素，無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合。有的莊家會採取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發時則會 造成放量突破的假象藉以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。除此之外，莊家也常常採用對敲、對倒的方式轉移籌碼或吸引散戶的注意。同時由於莊股的籌碼主要集 中在少數人手中，其日常成交量會呈現極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動性。
(3)交易行為表現異常。莊股走勢經常出現以下兩種情況。第一種:股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶爾出現較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。第二種:盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚，時而又大幅下跌，這種現象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經非常高。
(4)經營業績大起大落。大多數莊股的市場表現同公司基本面有密切關係，在股價拉高過程中，公司業績會有明顯提高，似乎股價的上漲就是公司業績增長的反映，其對散戶的迷惑性較強。而 這種由非正常因素引起的公司業績異常提高或異常惡化都是不正常的現象，嚴重損害了股東的利益。同時很多莊股在股價下跌到一定階段後，業績隨之出現大的滑 坡，這種上市公司的利潤數據就很值得懷疑。
(5)逆市而動。大部分股票的走勢都是隨大盤同向波動，但莊股卻與此恰恰相反。具體表現在以下三個方面。①在建倉階段，逆市拉抬便於快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期蒐集到的籌碼，對倒打壓股價，造成技術上破位，引起市場恐慌，進一步增加持籌集中度。②在拉昇階段，由於在外浮籌稀少，逆市上漲不費吹灰之力，其間利用對敲等違規虛抬股價手法，操縱股價易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關注，培植跟風操作群體，為將來順利出貨打下伏筆。③出貨階段，趁大勢企穩回升之機，抓住大眾不再謹慎的心理，借勢大幅振盪出貨，待貨出到一定程度，就上演高臺跳水反覆打壓清倉的伎倆，直至股價從哪裡來再回到哪裡去。
(6)股東人數變化大。根 據上市公司的年報或中報中披露的股東數量可以看出莊股的股價完成一個從低到高，再從高到低的過程，實際也是股東人數從多到少，再從少到多的過程。莊股在股 東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5% 的情況，就必須利用多個非關聯賬戶同時買進。
(7)追逐流行概念。市場上曾經有人認為概念的營造要比上市公司業績的改觀來得容易，而且具有更大的想像空間，例如股市上曾經流行的網絡概念、甲流概念(如圖7-2所示)、申奧概念等。當然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家藉機拿來，混水摸魚。
(8)偏好小盤股。莊股十有八九是小盤股，分析其原因，主要表現為以下幾點。①小盤股流通市值小，對資金要求不高。坐莊時間相對可短，風險可控程度高。②大公司相對規範，小公司易配合支持。③小盤股對大盤指數影響小，不易引起監管層的注意。④小公司有機會獲得突飛猛進的改觀。
(9)股價對消息反映不同尋常。在公正、公開、公平信息披露制度下，市場股價會有效反映消息面的情況，利好消息有利於股價上漲，反之亦然。但莊股則不然，莊家往往與上市公司聯手，上市公司 事前有什麼樣的消息，莊家都瞭然於胸，甚至私下蓄意製造所謂的利空、利好消息。例如，莊家為了能夠儘快完成建倉，人為散佈不利消息，進而運用含糊其辭的公 告最終動搖散戶的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人後，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現，但股價卻是見利好出現滯漲，最終落得個暴跌。
10條炒股戒律：教你作出正確的投資判斷
也許現在你開始明白，投資並不像在漁場裡釣魚那麼簡單。你必須清醒的認識到，在投資的時候，如果一筆生意聽起來好得讓人難以置信，那這筆生意的確不值得置信。如果你曾經是一名失敗的投資者，那麼現在值得欣慰的是，世界上還有很多人同你一樣；值得注意的是：如果你不面對現實，重新調整你的投資計劃，你將會再次陷入失敗當中。
所以，我們給出了投資的10條戒律，它們將有助於你保持清醒的頭腦，更多的作出正確的投資判斷：
1、投資不是多人遊戲，而是一個人的遊戲。你必須自己作出判斷。想投資，那就自己好好的研究你將要進行的交易；
2、不要期望過高。當然，期望你的投資每五分鐘能翻一倍，作為夢想是無可厚非的。但你要清醒的認識到，這是一個非常不現實的夢想。記住：如果年平均回報率能達到10%，就非常幸運了。
3、不要被虛張的股票所迷惑。記住，公司的股票同公司是有區別的，有時候股票只是一家公司不真實的影子而已。所以應該多向經紀人詢問股票的安全性。
4、不要低估風險。“風險”不僅僅是兩個字而已，它值得每一個投資者足夠的重視。所以，一個重要的原則就是，在購買股票之前，不要先問“我能賺多少”，而要先問“我最多能虧多少”。這條小心翼翼的戒律在最近幾年好象已經不流行了，但堅信這條戒律的投資者們至少還是保住了自己的錢。
5、在不知道該買哪一支股票或者為什麼要買這支股票的時候，堅決不要買。這一點尤其重要，先把事情搞懂再說。股票入門這印證了投資大師彼德·林奇的一句名言：一個公司如果你不能用一句話把它描述出來的話，它的股票就不要去買。
6、資金才是硬道理。當你把目光投向一些現在正在衰敗的公司的時候，這點尤其重要。
7、不要輕信債務大於公司資金的公司。一些公司通過發行股票或借貸來支付股東紅利，但是他們總有一天會陷入困境。
8、不要把雞蛋放在一個籃子裡。除非你有虧不完的錢，否則就應該就聽我一句話：不要把所有的投資都放在一家或兩家公司上，也不要相信那種只關注一個行業的投資公司。雖然把寶押在一個地方可能會帶來巨大的收入，但也會帶來同樣巨大的虧損。這次投資科技公司的投資者們最瞭解這一點。
9、不要忘記，除了盈利以外，沒有任何一個其它標準可以用來衡量一個公司的好壞。無論分析家和公司怎樣吹噓，記住這條規則，盈利就是盈利，這是唯一的標準。
10、如果對一支股票產生了懷疑，不要再堅持，及早放棄吧。
知行合一持之以恆，滴水穿石終必厚報
毋庸諱言，我堅定地倍奉交易中的資金管理；我相信，如果想要交易長久地立於不敗之地，科學的資金管理必不可少！資金管理所解決的問題，事關我們在期貸市場的生死存亡。作為成功的交易者，誰笑到最後，誰就笑得最美！資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最後的機會！
很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬能鑰匙，然而其即便輸光也沒弄明白，把他引入萬劫不復迷宮的卻正是他這種異想天開的思維！當然，對行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號成功率很低，那麼再好的資金管理也很難改變你投機的命運，資金管理改變的只是權益運行軌跡的幅度，但絕不能改變其運行的方向！但這並不是問題的關鍵所在，很多交易者不懂得市場是隨機與規律的結合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無知和愚蠢的表現，能夠完美地把握每次機會都只是高不可攀的夢想！事實上，真正的成功就是在把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大贏利，實現複利！
這裡再次強調，勝率只是一方面的因素，勝率的高低並不能決定你整體的贏虧，它只表明你進出場贏利次數的比重，而沒有全面考慮到你贏利幅度的大小。事實上，當交易信號有正期望值，那麼資金管理將會使你的整體權益更為突出，但若沒有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統也有可能給你帶來的不是收益，而是虧損。股票投資的困難之處並非股票投資的市場策略方面，因為確定入市、出市的方式並沒有太大的不同，真正的變化在於對資金管理的重要性體驗。資金管理之於股票投資，雖充滿了進退兩難和矛盾重重的困境，但是其對於成功者的意義非同一般，我們要充分認識到這一點。掌握科學的原理，借鑑別人的經驗，然後結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在股票市場長久生存，進而步向成功。
成功必然來自於堅持正確的習慣方法和不斷完善的性格修煉，堅忍，耐心，信心並頑強執著地積累才是職業的交易態度。 利潤是風險的產物而非慾望的產物，風險永遠是第一位的，不論何種情況下都要嚴格制定和執行資金管理計劃，不讓帳戶權益出現非正常的回落。能否明確、定量而系統地從根本上限制你的單次和總的操作風險，是區分贏家和輸家的分界點，隨後才是天賦、勤奮和運氣以搏取更大的成績。
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