為什麼散戶總是受傷最深？

毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧再虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。

大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。

九十九次成功的積累，卻沒能抵住一次失敗的摧毀

“漢克·卡費羅是美國證券史上最有名的資深分析師，曾創下連續22月盈利不虧損的紀錄；貝託·斯坦曾是華爾街創下一單賺取十億美金的人；而邁克·豪斯則七年雄居華爾街富豪榜第一。”

“但你知道他的結局嗎？”

維奧萊塔搖搖頭。

“漢克·卡費羅死時身上只有五美元，貝託·斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時一文不名，而邁克·豪斯更慘，他在四十五歲就破產多次了。”

“為什麼會這樣？”

“原因很簡單，他們都有一個共同的特點，就是操作成功的概率總是遠遠高於眾人。但奇怪的是，他們九十九次成功積累的金錢。卻沒能經受住一次失敗打擊造成的損失。”

但實際上成為贏家的簡單、有效和唯一的方式只有一種。”

“是什麼？”

“失敗！”

聽完這組對話，可能你有所感觸，可能你有些迷糊。

讓我來簡單的告訴你，如何在市場裡存活、或者說賺錢的理論：

1、保證看錯行情的時候，你不被市場滅掉。

2、無論哪個指標，無論什麼理論，他都只能只是在試圖提高投資的成功率，而不是解決：怎麼一定能賺錢，這個問題。

3、那麼，我們應該知道了，如何抄底，辦法很簡單。

找一個你覺得有概率優勢地方，不斷地用小倉位去試探。當市場證明你想法正確，再去加倉。如果錯了就減倉。死纏爛打，跟隨市場，這樣你就總是試圖跟隨市場節奏。

開盤法則

前10分鐘，中10分鐘，後10分鐘以9點40分、9點50分、10點與原始起點(9點30分)相比，三個移動指數皆比開盤點高(俗稱開盤三線連三上)，則表明當天的行情趨好的可能性較大，日Ｋ線一般會收出陽線，因為它表明多頭勢力強勁，收出陽線的概率大於90%。

但如果10點30分以前成交量放天量則表明莊家或機構有故意拉高或拉高出貨之嫌，如出現此情況，應以出貨為主。9點40分、9點50分、10點三個移動點比原始起點(9點30分)都低(俗稱開盤三線連三下)，則是典型的空頭特徵，表明空方力量過於強大，當收出陰線的概率大於90%。

一句話：大盤前半小時的波形類似於一整天的波形！開盤三線的暗示：

序號 分時 K線 暗示內容 措施 可能收

1、 連續三上 三陽開泰 飈漲走勢可能漲停 量大出貨否則守倉 大陽 盯量

2、連續三下 三隻烏鴉 重挫走勢可能跌停 只要反彈立即出貨 大陰 隨逃

3、二上一下 二陽一小陰震盪走勢後勢看好 逢高減磅逢低吸納 中陽 陰須小

4、一上二下 二隻烏鴉 拉高出貨後市看壞 逢高減磅後市下跌 中陰 陽線小

5、二下一上 二陰一陽 急跌控底後市不明 逢高減磅觀望為主 下影陰 陽大小

6、一下二上 一陰二陽 震盪控底後市趨好 觀望為主謹慎吸納 下影陽 陰大小

7、一上一下 二陽夾一陰震盪走市後市看好 持股待漲逢低吸納 中陽陰須小

8、一下一上 二陰夾一陽跌幅較大尾市殺跌 只要反彈立即出貨 中陰陽須小

9、三不創新高可小陰小陽三次不過短時頂部 層層阻力離場觀望 上影陰陽小K線

10三不創新低 可小陰小陽三次不破短時底部 走勢不強逢低少吸 下影陰陽小K線

表中所有內容也適合以10分、15分、20分收盤指數為移動點的情形。若把5分鐘、10分鐘二種情形同時兼顧使用效果絕頂（即先用5分鐘組合儘早得出判斷，再用10分鐘組合作修正）精簡成一句話。就是你把前半小時的大盤的走勢畫成一蠟燭圖，它的圖形就代表了今天一天的大盤的走勢！

開盤法則用來預測大盤（不是個股）今天收陰收陽的，簡單的理解就是：

大盤前半小時如果收陽線（或小陽線），那麼日線就會收陽線（或小陽線）。

大盤前半小時如果收陰線（或小陰線），那麼日線就會收陰線（或小陰線）。

對開盤法則的研究，並不是證明了股市可以簡單的預測，恰恰更是說明了走一步看一步，只不過我們在走的時候是帶著尺子去走的，心裡有一個度量。對於開盤法則的微觀解釋，就是這樣的：大盤前半小時主要是機構們在博弈，買賣，散戶參與很少。我們知道股市的方向在短期內是由機構主導的。前半小時如果收陽，說明多方機構勝利，就代表了一整天多方會勝利。反之亦然。

如果你對開盤法則的理解僅僅是預測收陽收陰的工具，那正確率只有60-70%左右。

五步看盤法

首先：位置為王。

我想朋友也都學過很多技術分析，多是趨勢為王、量價關係等等。我並不認同，因為只有好的位置才會有更多的資金去關注，才會有趨勢的形成。所以，位置才是分析股票的關鍵。

接下來我們用圖來表示，如下圖所示：

圖中所示的是600856的長百集團，我們可以看到它在每次到達之前一個高點的時候都出現了回調，為什麼呢？為什麼不通突破之前的高點呢？？？這裡要說明的就是一個問題，“位置”，當股價達到前面高點時的位置時，它能不能突破，不是靠分析量能就可以分析出來的，更不是看什麼指標能看懂的，而是取決於這隻股票背後的主力的銀行帳戶上還有沒有後續的資金（我們姑且認為它是有主力的）。如果有資金，那麼，把這個位置拿下後，我們再跟進操作，否則，我們就是要先出來觀望，等待。

接下來，再看一下：這是000606青海明膠的走勢圖，從位置上可以看到什麼？？？

它已經突破了前期的高點，主力用資金的實力證明了，它可以突破之前的高點位置，願意解放前期的套牢盤，那麼意味著什麼？？它的目標比之前還要高，對嗎？明白了這個之後，那麼，如果再有回踩前期高點的時候，我們要怎麼們？？？不買入還等什麼呢？

再看一下，我們熟悉的600851海欣股份，在什麼位置要注意什麼？？？一眼就能看明白了吧？？

所以，看股票第一步，不要管什麼均線，指標，先看位置，沒突破前期高點的股票，要大膽的還以主力的實力，突破前高的股票已經證明它實力的股票，我們要重點的跟蹤。這是第一個我要講的位置，還有第二個方面，叫做相對位置，就是要把我們個股的日K線走勢圖與大盤的走勢圖進行對比，如果磊盤還沒見新低時，個股提前見新低就代表弱，如果大盤見波段低點時，個股反而不見波段低點，說明該股為強勢，判斷強弱就是要看位置，便能一目瞭然，而且還可以找到長期的大牛股。

圖中灰色的線是大盤的走勢圖，一對比就很明白，大盤三個月以來一直沒有創出3000點這個高點，但是該股卻一而再，再而三的連創新高，這就是位置，位置已經說明了一切。與其去追逐像海欣股份、西藏發展、包鋼股份等這些市場中只佔1%的所謂牛股（據我統計，從元旦到現在連續快速上漲的股票不超過20只），還不如踏實的拿著這樣的股票，不顯山不露水，卻已經漲幅近3倍了，比他們任何一隻都要強，難道不是嗎？

（五步看盤之二）---趨勢為方 賺不賺錢的關鍵

何為趨勢？

基本解釋：[trend direction;tendency] 趨勢：事物或局勢發展的動向。（(用“趨勢”這個詞表示一種向尚不明確的或只是模糊地制定的遙遠的目標持續發展的總的運動)

為何趨勢為方？

我記得在《大秦帝國》這部電視劇中，老丞相甘龍對於衛怏變法時，曾用過“勢”一詞，叫大勢所趨！所以，當我們面對手裡股票時，要時刻明白自已的股票處於一個什麼樣的趨勢之中，才能做出應對之策，否則，逆勢而為只能增加虧損，讓自已處於被動的局面。

趨勢分三種：上升趨勢、橫向趨勢、下降趨勢，三種趨勢在國內這咱單邊交易的市場裡，只有上升趨勢可做，其它兩種趨勢對投資人的要求都非常高，不適合小散戶參與。

趨勢的形成與判斷：日線級別出現的波段的高點相連接，波段的低點與低點相連接，形成的線的方向為趨勢。

我們首先來看一下下降趨勢，以下圖為例000514渝開發，該股是16年4月14日的K線圖，我們通過連接之前的高點，形成了一條線，方向不言自明，為“下降趨勢”在這種趨勢中，即便你能買到一個很好的低點，如果在趨勢線的壓力附近沒有賣出，則長期持有的結果之有一個，被套或虧損！

下降趨勢應對策略：未突破趨勢之前，從技術沒有參與的必要。難道就不懂得休息嗎？

第二種是上升趨勢，以下圖為例：這是2180萬力達的日線圖，截止到4月14日，改變橫盤之後，趨勢不斷向上，並且低點之連線逐步抬高，以至於趨勢線角度持續變陡。很多朋友有可能之前買過因似的股票，跌的時候拿的很穩定，漲起來反而拿不住了，剛賺一點錢就跑了，失去了翻番的機會？？？為什麼呢？沒有認清趨勢。

上升趨勢應對策略：持股最佳階段，趨勢線為參考，不破趨勢線不跑，不轉趨勢不清倉。

第三個趨勢是橫盤趨勢，也可能是很多人比較喜歡的趨勢，就是總在夢想有一天會向上突破！總是夢想有一天會橫有多長，豎有多高！可最終的結果卻往往都是一場遊戲一場夢！！！不是沒有等到豎起來，就是向下突破被套了！！我們先看下圖：

這張圖是萬力達上升之前的圖形，基本上也是橫盤的走勢，但是最終向上突破是因為量的變化嗎？是因為指標的變化嗎？【

再看下面一張圖，橫有多長，真的很長。。。。。。

這票是從08年底開始橫盤的，一直到現在，時間長達三年之久，試問有人有耐心如此長期持有嗎？在此期間可是發生了09年的衝向3478高點，和後來一輪又一輪的行情，個股翻番者比比皆是，誰能耐心拿的住呢？？

為什麼會如此長期的橫盤下去呢？

歸根結底還是一個原因，公司的經營業績一直不好！

再看一個目前正在運行在橫盤區間的股票：600015華夏銀行，再結合我之前講的第一步，相信應該有一個基本的認識了。

橫盤趨勢應對策略：拿股票等上漲，是把決定權交給了股票，拿錢等股票突破等於的主動權。

總之：這是看盤的最基本的知識之一，只有看明白了趨勢，才知道手裡的票該留還是該出，才知道在什麼趨勢下用什麼樣的指標，（指標為幫我會在最後一步講解，不要隨便用指標，會害人的），才能踏實的賺足利潤，才會不被洗盤所清洗出去。

以上所寫為看盤的第二步，並非選股方法。五一之前發佈第三步，均線控倉；如果說買對股票等於賺錢，那麼控制倉位就決定了你賺多少錢，你買的股票翻番了，但是卻只有10%的倉位，那才是最大的遺憾。

做股票最大的痛苦是什麼？就是你買了股票它就開始下跌！

做股票最最大的痛苦是什麼呢？就是你賣了股票，他卻瘋漲！

做股票最最最大的痛苦是什麼呢？你買它跌，你賣它漲，你回它又跌，再換它又漲

（五步看盤之三）---均線控倉，賺錢多少的關鍵

很多朋友可能都遇到過同樣的情況：本來看好一隻股票或朋友介紹一隻股票，自已買了之後一路大漲，可是，最後漲完了才發現自已只買了幾百股，或只佔自已所有資金不到10%，縱使有翻番的利潤對於所投總資金而言也只是杯水車薪，無劑於事。而往往當自已要重倉的股票呢，反而跌起來跟流血一樣，讓自已晝夜難免。

其背後之原因，是不懂得如何控制自已的倉位，如何控制自已的利潤！

我有一個朋友，10元錢買了只股票，然後這隻票漲到了25元，他依然沒有賣，然後這隻票又跌回到8元的價格，她受不了了，然後就賣了，歷時1年半，賺錢不賣賠錢賣，讓我感覺到非常的遺憾。這裡主要是兩個問題，第一個是沒有明確有目標，第二個是不會控制倉；我們今天先講一下控制倉位，以後有機會再講一下目標管理。

倉位簡介

倉位是指投資人實際投資和實有投資資金的比例。

比如你有10萬用於投資基金，現用了4萬元買基金或股票，你的倉位是40％。

如你全買了基金或股票，你就滿倉了。

如你全部贖回基金賣出股票，你就空倉了。

怎麼來管理倉位？如何通過倉位的管理實現盈利？簡單一句話概括：當看不清市場又擔心上漲時半倉以內，當確定看漲時滿倉，當確定看空時空倉。言行合一，長期堅持，總是賺大錢賠小錢，最終便是賺錢。倘若做反，賺小錢賠大錢，長此以往，永無翻身機會。

對於均線的參數設置我一直都不太認同市場中投資者的一些做法，就是修改參數，並以此為寶，說掌握了什麼34天線、55天線等等神奇數列的設置，我對這樣的修改參數的行為感覺到可笑，居然還有人深住不移？試問有人見過股價連線上漲而34、55等等均線連續下跌的嗎？沒有。

那麼，用什麼均錢最為可靠？

30天均線，市場的生命線，決定生死存亡的線。看一下大盤的截止到今日的走勢，就會明白我為什麼在節目看多看空，這是一部分的依據。

以大盤圖為例分析，在去年7月份、9月份和今年的2月份，A／B／D三個位置都是站上了紅色的線３０天均線，很多人說這些是買賣點，但我卻認為是倉位的控制點，只需要在A點到C點之間保持滿倉，C點和D點之前保持空倉或輕倉，在D點和E點之間保持滿倉，結果是賺錢已經沒有什麼疑問了！

如果你保持一直滿倉，則會發現賺錢是漫長的，而賠錢卻是非常迅速的。如果你一直保持較輕的倉位，感覺好像沒有賺到錢；而實事上，大多數股民卻總保持滿倉的狀態，無論大盤怎麼樣，風雨無阻！

下面再以目前操作的個股為例：

東方通信，如果按照我剛才所講，在３０線上方且３０線方向向上把倉位加滿，這兩次的獲利已經可以滿足一年的收益了，５０％的收益穩穩的裝入口袋。

再看一隻大家不願意看到的股票，如果明確知道控倉的話，也不會虧損到如此地步了。

從這幾個關鍵點，可以很清楚的看到，如果控制了倉位，結果截然不同。如果沒有控制好，會有理加不太理想的效果，如下圖３０００８６的走勢。

圖中最佳控制風險，控制倉位的時機是第一次跌破３０線時，而之後幾次的反彈也是減倉的參考，否則，鉅虧將與之相伴。

３０線控倉，首看大盤環境適合多少倉位，其次看行業龍頭多隻股票適合多少倉位，最後看手中持股倉位控制；才能做做穩定的增倉減倉，把利潤鎖定。而在關鍵位置的時候，一定要注意量能的變化，才是能否持續上漲的關鍵

（五步看盤法之四）：量能識莊，能否拿的住是關鍵

很多人說量是價的先行指標，這一點我並不否認，但是，如果簡單的把成交量的放大和縮小做為判斷股票漲跌的依據，那就有點太片面了，而且量能研究的時間週期越短，可把握的難度就會越大。我最不認同的一種觀點，就是前期有放量吃貨的換手率，後期必漲，甚至有人還說必漲到多少錢！謬論！嚴重的誤導！機構也不是神，也有建倉之後缺乏資金拉昇，最後不成功的！

我有一個觀點，不知道大家是否會認同。

一隻股票的漲跌跟它之前的成交量沒有必然的關係，因為那已經成為歷史了；其能否上漲主要取決於運作這隻股票的機構，銀行帳戶上的資金還有多少？有沒有足夠的能力把這隻股票拉上去？你們認同嗎？

那我們怎麼能分析呢？又不能查看機構的銀行帳戶！不是簡單的看放不放量，也不是簡單的看是否持續放量，而是要密切關注在關鍵的位置是否出現有效的放量。

一，突破前期多個高點位置時要放量，再回踩到前高點時縮量 要密切注意！

以案例來講解一下：000939凱迪電力，這隻股票在之前突破平臺時，看到了它出現了一個放量的過程，因為突破需要放量。但是，該股在6月份與大盤同步向下調整時，特別是在回調到前期平臺高點時，嚴重的縮量，這就是一咱止跌的信息；之後如果出現溫和放量的過程，便會再掀起一輪新的行情，而助力度、速度都會很快。

二、突破不需要放量也會漲，高位放量一定要跑。

再來看一下另一個案例：600851海欣股份，該股在去年12月份和今年的1月份有過兩次突然放量的過程，而且還大幅度的下殺，為什麼呢？兩天上漲的位置都打到了前期的高點，套牢盤正是最脆弱的時候，之前高點的套牢盤已經被套了將近一年，終於有解套機會了，自然就會很快的割掉帶血的籌碼。所以，後面再漲起來突破前期高點時，不需要太大的成交量配合。而在高點公佈的利好消息，足以讓機構可以全身而退，高位放量，而且漲幅已經翻番，在不瞭解公司的基本面情況的背景下，當時就應該保持謹慎為主。

三、相對低位大幅放量，耐心觀察，突破放量的平臺之後再操作也不遲

以002362漢王科技為例，這隻股票從87元跌到18元，在19元附近開始大幅放巨量，這個位置會是出貨嗎？如果不是出貨那又會怎麼樣呢？可想而知，但是，機構有耐心持股，可能會操作一年甚至兩三年，所以，要等到突破這個進貨階段的高點後，才是最好的買入時機，上面也沒有密集成交區的壓力，與莊共舞！

四、當天什麼樣的成交量需要研究？

A．換手突然超過20%的成交量，需要結合位置分析，如果不是在關鍵的位置，而且沒有什麼消息的前提下，要引起注意。

B. 關鍵位置的放量，突破前期高點，特別是突破多個前期高點時，要看成交量的放大情況，是否非常堅決的吃掉前期的套牢籌碼。

C. 出消息時要看量的情況，一是利好消息出現時，如果前期再伴隨著一輪不小的漲幅（比如：漲了50%以上），此時，要注意放量可能有是機構藉機出貨。二是出利空消息時，放量的下跌，特別是經過一輪下跌之後出的利空消息的放量，出利空消息時往往大家比較害怕，誰會在買呢？值得思考！

五、不要計較於每天成交量的多少？更沒有必要研究分筆成交的細節！

很多人喜歡看分筆成交，花大價錢買了很多軟件，可以看到什麼主力資金什麼的，我認為沒有意義。很少朋友喜歡做統計工作，因為只有通過統計某些區域的成交才有參考意義。做個比喻，這就好比是一個人用顯微鏡看股票，另一個人用望遠鏡看股票，且顯微鏡的人股價出現一點點的波動，可能都會要操作，最後弄的自已很累，還難以賺到大錢。

最後，我還要說一下，目前沒有任何工具可以統計主力資金和散戶資金的，市場傳統的方式是統計一些單子較大的成交，比如：設計每筆成交超過300手、500手不等，都只是一個假設，所以，不要盲目的相信這此就一定是機構所謂。

五步看盤法之五 指標為幫

面對著市場中各式各樣的技術指標，時而讓人感覺神奇，時而讓人損失慘重。剛學一些指標的用法之時，發現還可以小賺一點，當學的多了，反而不賺錢了，指標啊？我到底該不該信你？

其次，我們要對指標進行分類，不是所有的指標你都要看的。根據我的經驗，指標共分為三類：趨勢類指標、擺動類指標、強弱類指標。三類指標分別代表了不同的含義，他們所顯示的意義也不同。

Macd: 平滑異同移動平均線。 趨勢類指標的代表！

我們以000518四環生物為例，這隻股票在去年的9月份和今年的4月份，分別出現過兩次高點。而且股價也基本上創出了新高。但是，大家仔細看下面的Macd指標，無論是Dif線還是柱線，都比之前的價位要低很多，這就叫做頂背離。請記住：當一隻股票基本面處於平靜的情況下，出現這種顯現，要警惕可能會出現一個階段的高點。此時應當做到，最起碼不要再急於在這個位置買票，這樣的案例不用特意尋找，市場中比比皆是。

KDJ指標：擺動類指標的代表。

它的波動能讓你的心臟跟著跳動，時而超買時而超賣，時而金叉時而死叉，很多股民難以真正的掌握它。我有一個化繁去簡的辦法，大家可以探討參考。關於他的買賣點，不看金叉死叉，只看超買超賣就夠了。

上升趨勢中，看KDJ超賣指標買票。 超買現像不於理踩。

下降趨勢中，看KDJ超買指標賣票。 超賣現象不於理踩。

以600851海欣股份為例，在通通以上幾部確認該股是一個上升趨勢時，每一次KDJ超賣的點都是最好的買入時機，而超買點如果你賣了，可能都會錯過一輪行情，甚至會錯過大的上升波段。

我們再來看一下，從該股見頂以後（下方的Macd可以提前預判），之後每一次KDJ超買現像出現的時候，都是賣出股票的好時機，如果反過來做，在超賣的時候買了，賺錢效應和上漲力度都是不太理想的。

RSI：強弱類指標 判斷股票的強還是弱

一般情況下市場分兩種情況，如果按我對K線的分析，只有股價不斷的出現新的高點，那便是強勢特徵，否則就會逐漸減弱。但是，很多股民看不太明白，於是可以藉助RSI指標來進行判斷。常規情況下，我們只需要看這個指標的強弱勢區域就可以了，其它的可以忽略。

以002225濮耐股份為例子，可以看到這隻票在有一個階段是一直運行的RSI指標的50中軸線之上的，也就是強勢特徵，在這個區間是可能操作的股票，如果到了50以下的話，就是弱勢特徵，投資風險可能會大一些。

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