想講講炒股與賭博的區別

每個行業都有自己的潛規則，業餘的玩不過專業的。在瞬息萬變的交易市場上，你要確保自己不是個隨隨便便的賭徒，最保險的方法就是開個賭場，建立自己的交易系統，制定規則，然後遵守它，執行它，捍衛它。開賭場也有規矩，要堅持“三項基本原則”不動搖。

原則一：不計成敗，只看勝算——計算期望

建立交易系統時，要考慮的是長期的贏利，而非短期的成敗。根本不用在意偶爾的輸，甚至不該害怕連續的輸，因為那是運營一個賭場的必要成本。還記得該守不守的“結果偏好”嗎？結果不爽了，就要修改規則，這種人開不了賭場。

開賭場，不看結果看勝算（expectation）。不用管這次能不能賺，只管大家是不是一直賭下去，有沒有可能贏利。只要有50.001%的勝算，就夠了。這多出來的0.001%，靠“一直做”來變現，放到足夠多的交易中，放到足夠長的時間裡，就能變成一個天文數字。至於短期的損失，只會吸引更多的賭徒參與賭局，只會使賭局延續更長時間，只會讓我們最終的收益更大。同樣，交易中的虧損並不意味著業務不過關，也不意味著決策失誤。它不是真的損失，是誘餌，是必要的成本，是長期的收益。

交易系統中的勝算，叫做期望收益。歷史表現是推測未來期望收益的依據。推測過程有三步，第一，查一查，這個系統最初設定的買入價（entry price）和止損退出價（stop loss price）是多少。第二，看一看，在最初的價格設定下，最終的交易量是多少，最後得到的收益是多少。第三，算一算風險投入（risk），用買入價與止損價的差額，乘以最終的交易量。第四，得到歷史勝算，也就是未來的期望收益（expectation），用最終收益，除以風險投入。

只要期望收益為正，這個交易系統就值得堅持。有失敗，有逆境，莫拋棄，莫放棄。

原則二：保住老本，千秋萬代——風險管理

賭博最怕的事，就是輸光本錢，學名叫破產風險（risk of ruin）。這是交易員的大忌。保本求生，是一切交易最基本的出發點。

別以為這是小概率

血本無歸不是小概率事件。

以擲骰子為例，張三李四玩骰子。張三今天喝酒了，衝著李四嚷嚷，擲出來4、5、6就算你贏。你要是贏了，你押多少，我就加倍給你多少，你押1塊錢，我就給你2塊錢；當然，你要是輸了，押的錢就算我的了。

李四呢，覺得張三真是醉了，這筆買賣明明是給我送錢。想一想，一個骰子六個面，不是擲出來一二三，就是擲出來四五六。要是擲上四次，贏兩次，輸兩次，每次押上100塊錢，輸兩次也就輸兩個100，贏兩次就能贏兩個200，最後淨賺200。套用原則一，這場交易李四不能拒絕，因為它有勝算。

李四口袋裡有1000塊錢，他該押多少，一百、五百還是一千？勝利唾手可得，但是它背後是風險——即便有勝算，依然可能血本無歸。如果押得太多、運氣太差，連輸幾盤之後，就被榨乾了，再也沒法玩下去。李四要是每次押500，輸兩次就玩完了。這可不是天方夜譚——每次都有一半的可能要輸，連輸兩次的可能性是四分之一。也就是說，如果李四押500，他有四分之一的可能在兩局之內輸光本錢。

這件事情最可怕的地方在於，隨著賭注變大，風險不是跟著等量增加，而是爆發式的。翻兩倍下本，風險不一定也翻兩倍，很可能是三倍、四倍、甚至五倍。

保衛雞蛋

風險管理（Risk management）就是防止血本無歸。蛋能生雞，錢能生錢，想讓錢保持生產力，就要像保護雞蛋一樣，分散風險。

接下來又是老生常談，第一，不要把所有的雞蛋放到一個籃子裡；第二，晃來晃去的那個籃子少放點。每天晚上，你隨便想起哪個籃子，都能睡著覺——放得多的那個籃子，晃得少；晃得多的那個籃子，放得少——對每個籃子的擔心程度，都差不多，都能忍。這也是賭場的原理，很少有賭場只開一個賭局，只擺一種賭具，老虎機風險小，擺三排，豪賭擂臺風險大，放一個。每天跟風險打交道，也不會失眠。在交易市場上，籃子的晃動程度，叫做平均真實波幅（ATR），根據晃動程度分配資金，是一類經典的方法，叫做由波動性調整交易量（adjusting trade size on the basis of volatility）。

每個市場到底持多少頭寸？這麼算：

首先，想清楚，你能承受百分之幾錢的風險波動。比如你的心理底線是1%。那麼，如果你有家產100萬，在每個市場，你就能承受1萬塊錢的波動。

然後，算一下，你想進去的幾個市場裡，每股平均波動幅度（average true range，ATR）分別是多少。具體來說，就是截取一段時間的價格數據，找出來每天的真實波幅（最高價減去最低價、最高價減去昨日收盤價、昨日收盤價減去最低價，取三者中的最大值），求這段時間的波幅均值。

最後，做除法。用你能承受的那個心理底線——每個市場1萬元，除以相應市場的每股平均波幅，就得到了每個市場應該買入的頭寸額、股數或者合同數。

原則三：願賭服輸，以身作則——堅持規則

趨勢跟蹤、風險管理、真實平均波幅……很多類似的概念與策略，早就人盡皆知。我們並非贏在“知道”，而是贏在“做到”。每次輸的時候，我們不會攜款潛逃，而是坐守陣地，願賭服輸，把規矩定下來，把賭場開下去。

想看到“勝算”變成真金白銀，要給足時間與空間。一個好的交易員，要把自己想成一個大氣的賭場，如果你違反規則，即便賺到了錢，也只會得到懲罰；如果你堅持規則，哪怕輸了錢，也可能被市場獎勵。

炒股需要賭徒的心態

1、炒股看概率，賭博也是

沒有人預測明天的股市，同樣也沒有人能逢賭必贏。炒股講的是盈利概率，賭博也是。因此虧損和爆倉是常見現象，炒股虧損也不要怨天尤人，只能繼續學習，提高技術，提升盈利概率。

2、炒股和賭博只談籌碼，不說錢

炒股和賭博都不能用消費思維來操作。錢進了股市就不是錢，是籌碼。如果把炒股賠賺都關聯上消費，會放大個人情緒，最終影響投資決策。

例如：炒股投入100萬，如果盈利10萬，不應該高興，只是賺了10萬籌碼。虧了20萬，也不會難受，只是賠了20萬籌碼而已。一旦你聯繫起消費思維，情緒就會巨大波動，賺了10萬相當於我半年工資，哈哈哈......這種盲目樂觀，會影響接下來投資。

記住，只有退出股市的錢，才叫錢，不然永遠是籌碼。

很多人不理解，省吃儉用的投資者往股市投入百萬資金，眼睛都不眨一下，這說明他具有籌碼思維，是正確的。

3、賭徒不玩自己不熟悉的遊戲，炒股不投資自己不熟悉的領域

賭博的花樣很多，一門不到一門黑，樣樣瞭解，不如一門精通。炒股也是，到處撒網，什麼股票都買，不如投資自己懂得領域，只有比別人專業才能盈利。

4、賭徒不在運氣不好的時候出馬，炒股不在大勢不妙時候進入

賭徒對自己的運氣很敏感，明顯運氣不好了，就會休息一段時間，然後試試手，等運氣好了再出馬。炒股也是這樣，明顯大勢不好，前景不明，投入大量資金，虧算概率會大於盈利概率。

炒股需要賭徒的心態，但要點到為止，不能被賭徒心態控制我們的思想，而是我們能夠在適時的時候運用賭徒心態，收控自如。

MACD指標炒股

MACD的基本概念

金叉（白線上穿黃線）代表買入信號，死叉（白線下穿黃線）代表賣出信號。金叉出現後，同時柱體MACD由綠變紅，表示由空頭開始轉向多頭;反之，柱體 MACD由紅變綠，表示由多頭開始轉向空頭。由於MACD具有滯後性，按照這個信號，買入或賣後都難以是最低或最高位，所以MACD是中線買賣指標。

一、指標的作用與缺陷

指標是我們投資判斷的一個輔助工具，對投資決策起到印證與輔助判斷的作用，並非投資決策依據。

指標是依據價格作為前提的數據分析而得來，所以指標永遠有延時性。

二、糾正幾個錯誤的命題

1、存在萬能指標，只要看指標就可以進行準確交易。市場不會存在這種指標，也不可能 存在這種指標。

2、指標沒有任何作用，指標的作用是有很多條件限制的，也存在很多侷限性，指標有印證判斷的作用，並非一無是處。

三、MACD基礎分析

1、應用範圍

其一，MACD是一個指標，遵循本文論點一，是輔助工具，並非決策依據。

其二，這個指標主要應用於指數的研判。

其三，這個指標屬於中期指標。

2、圖解MACD的三個區域

MACD指標可以分為三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，中期的上升趨勢指標表現為0上區域，中期下降趨勢則表現為0下區域，可以用此指標印證趨勢的運行狀況。

3、圖解MACD的技術參數

A、參數，一般默認（12、26、9），可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表週期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

MACD四種功能

1、幫助判斷底部

當股價與MACD面積（或DIF值）出現底背離時，通常預示著底部的出現，此時需要關注抄底買入的機會。

2、幫助判斷頂部

當股價與MACD面積（或DIF值）出現頂背離時，通常預示著頂部的出現，此時需要考慮逃頂賣出。

3、幫助判斷回調結束

股價進入多方區域後，會出現回調，回調結束後，股價通常會繼續上漲或加速上漲。本書配套提供的看盤指標公式可即時顯示“回調結束”信號。

4、幫助判斷反彈結束

股價進入空方區域後，會出現反彈，反彈結束後，股價通常會繼續下跌或加速下跌。本書配套的看盤指標公式也可即時顯示“反彈結束”信號。

MACD經典戰法

1、MACD運行在0軸上方纏論認為，日線圖MACD黃線、白線均在0軸上方運行，則屬於可操作區域。選股時，對於黃白線均在0軸下方的股票要及時規避：

2、MACD底背離股價創出新低，但MACD綠柱不創階段新低，這就是MACD底背離的基本定義：

3、MACD頂背離股價創出階段新高，但MACD紅柱不創階段新高，這就是MACD頂背離的基本定義：

4、MACD黃白線0軸長飄MACD黃線、白線一直貼近0軸運行，一旦兩線發散上行，則股價上行爆發的時候就到了：

通過對很多個股的研究，總結一下這兩個指標之間的合作關係，但是其中是以MACD代表的趨勢作為判斷的基準。

寧可失去機會，不可失去資金，要懂得股市的賺錢機會是持有現金慢慢等待出來的。有時防守退出，是真正的進攻，而且在防守中可控制進攻的主力資金。

這正是：

手把青秧插滿田，

低頭便見水中天。

心地清淨方為道，

退步原來是向前。

成功的交易，每個人各有自己的竅門，而不幸的交易，則如出一轍。有人用技術分析研究股票，有人用數理統計研究股票，有人用財務指標研究股票，也有人不懂技術完全靠感覺，或者用週期理論，等等，成功的交易，就是適合自己的交易。

最後就是散戶的遊戲心態：

第一，自信。

炒股必須是一件自信的事，無論是炒股還是各行業，沒有自信終將一事無成。每個人都有自己的炒股方式，無論走哪條路都必須要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市場成功的。

第二，堅持。

持股不堅持，要麼收益少要麼賣的早。很多時候大家的感覺都是，明明買到了大牛股，很可惜沒有拿住。即使我們能選到牛股，也不見得能賺到收益，因為主力有洗盤動作，如果不能堅持持股，再牛的股票也拿不住。

第三，冷靜。

股票的走勢呈現波段性，忽高忽低，散戶普遍心理是，發現成交價格低於自己的買入價，心裡開始發慌。就一直問自己，該不該拋，該不該割肉，往往白白造成損失。一旦股票漲了，又怕會不會跌下來，要不要馬上止盈。抱有這樣的心態，確實很難戰勝股市的折磨。

第四，自律。

炒股不是一天兩天。而是一個長期投資的股市，首先要注意身體。很多人為了炒股，不分晝夜不注意規律，股市的錢還沒賺到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否執行也是一大問題。有自己的方法，嚴格執行，該加倉加倉，該止損止損，絕不猶豫才能有所突破。

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